توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: تحول اليورو نحو الارتفاع، مقترباً من منطقة المقاومة الرئيسية

يستمر زوج يورو/دولار EUR/USD في الارتفاع بعد تسجيل مكاسب قوية يوم الخميس.
يمكن للمشترين الفنيين دخول مراكز في حالة تحويل الزوج منطقة 1.1100 إلى منطقة دعم.
خفض البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة المرجعية بمقدار 25 نقطة أساس.

 

بعد إغلاق الأيام الثلاثة الأولى من الأسبوع في المنطقة السلبية، اكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD زخمًا صعوديًا يوم الخميس وسجل مكاسب قوية. يستمر الزوج في الارتفاع نحو منطقة 1.1100 في الصباح الأوروبي يوم الجمعة.

 

أسعار اليورو هذا الأسبوع

 

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأقوى في مقابل الفرنك السويسري.

توضح الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس)/دولار أمريكي USD (التسعير).

 

خفض البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة المرجعية - التسهيلات على الودائع - بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.5٪ كما كان متوقعًا. خفض البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة على تسهيلات الإقراض الهامشي وعمليات إعادة التمويل الرئيسية بمقدار 60 نقطة أساس. أشار البنك المركزي الأوروبي ECB في بيان السياسة إلى أن "مجلس الإدارة سوف يواصل اتباع نهج يعتمد على البيانات وتحديد القرار في كل اجتماع على حدة من أجل تحديد المستوى المناسب ومدة التقييد". في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، امتنعت رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد عن التلميح إلى توقيت خفض معدلات الفائدة التالي.

على الرغم من فشل اجتماع البنك المركزي الأوروبي ECB في تقديم دفعة لليورو، إلا أن ضغوط البيع المتجددة المحيطة بالدولار الأمريكي ساعدت زوج يورو/دولار EUR/USD على التحول نحو الارتفاع.

على أساس سنوي، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين PPI بنسبة 1.7% لشهر أغسطس/آب في الولايات المتحدة، انخفاضاً من 2.1% في يوليو/تموز وأقل من توقعات السوق البالغة 1.8%. ارتفعت احتمالية خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول إلى أكثر من 40% بعد صدور هذه البيانات، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، مما أدى إلى تحفيز عمليات بيع الدولار الأمريكي.

سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية مسح معنويات المستهلك من جامعة ميتشجان لشهر سبتمبر/أيلول، والذي من غير المرجح أن يؤثر على تقييم الدولار الأمريكي.

 

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

ارتفع مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات فوق مستويات 60 وارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD قليلاً فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط 100 فترة، مما يُظهر تراكم الزخم الصعودي. في حالة تجاوز الزوج لمنطقة المقاومة 1.1090-1.1100 (المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة، مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% للاتجاه الصاعد الأخير)، فقد يستهدف منطقة 1.1160 (مستوى ثابت) ومنطقة 1.1200 (نقطة نهاية الاتجاه الصاعد) بعد ذلك.

بالنسبة للاتجاه الهابط، تظهر منطقة 1.1060 (المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة) بمثابة أول منطقة دعم قبل منطقة 1.1040 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2%) ومنطقة 1.1020 (المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.