توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: قد يفقد ارتفاع اليورو الزخم على خلفية حالة النفور من المخاطرة

يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند أعلى مستوياته منذ مارس/آذار فوق منطقة 1.0900 يوم الاثنين.
يظل الدولار الأمريكي تحت ضغط بيعي شديد في بداية الأسبوع.
أجواء النفور من المخاطرة في السوق قد تحد من ارتفاع الزوج.

 

بعد اكتساب أكثر من 1% يوم الاثنين، مدد زوج يورو/دولار EUR/USD ارتفاعه في وقت مبكر من يوم الاثنين وسجل أعلى مستوياته منذ مارس/آذار بالقرب من منطقة 1.0970. تشير التوقعات الفنية للزوج على المدى القريب إلى حالة تشبع شرائي.

 

أسعار اليورو خلال الأيام السبعة الماضية

 

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة خلال الأيام السبعة الماضية. كان اليورو هو الأقوى في مقابل الدولار الأسترالي.

توضح الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل اليورو EUR (الأساس)/الدولار الأمريكي USD (التسعير).

 

أدت بيانات سوق العمل المخيبة للآمال من الولايات المتحدة إلى تحفيز عمليات بيع مكثفة في الدولار الأمريكي USD خلال الجلسة الأمريكية يوم الجمعة. ارتفعت الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة بمقدار 114 ألف في يوليو/تموز، وهي قراءة أقل من توقعات السوق البالغة 175 ألف بهامش كبير، وارتفع معدل البطالة إلى 4.3٪ من 4.1٪ في يونيو/حزيران. بعد صدور تقرير الوظائف لشهر يوليو/تموز، تُظهر أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME أن الأسواق تسعر بالكامل تقريبًا خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول.

في الوقت نفسه، تجبر التقارير عن استعداد إيران لمهاجمة إسرائيل في غضون 24-48 الساعة القادمة المستثمرين على البحث عن ملاذ آمن في بداية الأسبوع. تتسبب المخاوف المتزايدة بشأن تفاقم الصراع في الشرق الأوسط في بقاء الأصول الحساسة للمخاطرة تحت ضغط البيع خلال ساعات التداول الأوروبية. في وقت كتابة هذا التقرير، كان مؤشر يورو ستوكس 50 منخفضاً بنسبة 2.5% خلال اليوم، وكانت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية منخفضة بنسب تتراوح بين 1.5% و3.8%.

خلال الجلسة الأمريكية، سوف يُصدر معهد ISM تقرير مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات لشهر يوليو/تموز. يتوقع المستثمرون ارتفاع مؤشر مديري المشتريات PMI الرئيسي إلى 51 من 48.8 في يونيو/حزيران. قد تؤدي قراءة أفضل من التوقعات إلى تخفيف المخاوف بشأن التباطؤ الاقتصادي في الولايات المتحدة ومساعدة الدولار الأمريكي على الارتداد مع رد الفعل الفوري.

سوف يراقب المستثمرون التوترات الجيوسياسية بشكل وثيق في النصف الثاني من اليوم. ما لم تهدأ التوترات في الشرق الأوسط، فقد تظل تقلبات السوق مرتفعة على المدى القريب.

 

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

ارتفع مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات فوق مستويات 80، مما يُظهر حالة التشبع الشرائي في الزوج. بالنسبة للاتجاه الصاعد، تظهر منطقة 1.1000 (مستوى نفسي، مستوى ثابت) بمثابة منطقة مقاومة تالية قبل منطقة 1.1060 (مستوى ثابت من مايو/أيار 2023) ومنطقة 1.1100 (مستوى نفسي، مستوى ثابت).

يمكن رؤية منطقة 1.0950 (مستوى ثابت، مقاومة سابقة) بمثابة منطقة الدعم الأولى. إذا انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD فيما دون هذه المنطقة وبدأ في استخدامها بمثابة منطقة مقاومة، فقد يمدد تصحيحه الهابط نحو منطقة 1.0900 (مستوى نفسي، مستوى ثابت) ومنطقة 1.0870 (المتوسط ​​المتحرك البسيط 100 فترة).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.