توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلع إلى القمم القياسية عند منطقة 2532 دولار على خلفية تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والمخاطر الجيوسياسية

تماسك أسعار الذهب على مكاسبها الأخيرة فوق منطقة 2500 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين على خلفية التصعيد في الشرق الأوسط.
الدولار الأمريكي يتماسك على الخسائر مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
أسعار الذهب تتطلع إلى إعادة اختبار أعلى مستوياتها على الإطلاق، حيث أن الإعدادات الفنية اليومية في صالح المشترين.

تماسك أسعار الذهب على مكاسب الأسبوع السابق فوق منطقة 2500 دولار في بداية الأسبوع يوم الاثنين. يحصل مشتري الذهب على قسط من الراحة بعد تسجيل المكاسب الأسبوعية الثانية على التوالي بينما يتطلعون نحو أعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 2532 دولار.

أسعار الذهب تتطلع نحو البيانات الأمريكية من أجل تسجيل مزيد من المكاسب

تُعزى النغمة الإيجابية الأساسية حول أسعار الذهب بشكل أساسي إلى ضعف الدولار الأمريكي المستمر إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية السلبية، في أعقاب التصريحات التي تميل نحو التيسير التي أدلى بها رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي جيروم باول في منتدى جاكسون هول يوم الجمعة.

أكد باول بشكل واضح أن دورة تيسير السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف تبدأ في سبتمبر/أيلول، مشيرا إلى أن "الوقت قد حان لتعديل السياسة. الاتجاه واضح، وسوف يعتمد توقيت ووتيرة خفض معدلات الفائدة على البيانات الواردة، تطور التوقعات وتوازن المخاطر".

"تضاءلت المخاطر الصعودية على التضخم وارتفعت المخاطر الهبوطية على التوظيف. كما أبرزنا في بياننا الأخير للجنة الفيدرالية FOMC، فإننا ننتبه إلى المخاطر التي تهدد كلا الجانبين من تفويضنا المزدوج"، أضاف باول.

كانت هذه التعليقات كافية لتأكيد خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول، حيث تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 38% لخفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول بينما تبلغ احتمالات خفضها بمقدار 25 نقطة أساس 62%، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME يوم الاثنين. تميل أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد إلى الاستفادة من نظام معدلات الفائدة المنخفضة.

في الوقت نفسه، يستفيد الملاذ الآمن التقليدي، أسعار الذهب، أيضًا من تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط بعد أن شنت إسرائيل غارة جوية وقائية على حزب الله في جنوب لبنان يوم الأحد، حيث تم الإفادة بأنها استخدمت 100 طائرة مقاتلة لضرب 40 موقعًا، حيث قيل إن حزب الله شن هجومًا صاروخيًا واسع النطاق على شمال ووسط إسرائيل وكان الهدف المقصود هو الموساد، وكالة التجسس الإسرائيلية.

إضافة إلى الطلب المتزايد على الملاذ الآمن في المعدن اللامع، أفاد موقع أكسيوس بأن "محادثات غزة سوف تستمر خلال الأيام المقبلة من خلال مجموعات العمل لمعالجة القضايا والتفاصيل المتبقية"، حيث انتهت محادثات وقف إطلاق النار في القاهرة دون التوصل إلى أي اتفاق.

وسط هذه العوامل الأساسية المواتية، تظل أسعار الذهب عُرضة للمخاطر الصعودية، مع ميل الإعدادات الفنية على الرسم البياني اليومي أيضًا لصالح المشترين. من المرجح أن يكون الارتفاع التالي في أسعار الذهب مدفوعًا من بيانات طلبيات السلع المعمرة الأمريكية عالية التأثير، والتي من المقرر صدورها في وقت لاحق من التداولات الأمريكية يوم الاثنين.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

تستمر التوقعات الفنية قصيرة الأجل لأسعار الذهب في الإشارة إلى مخاطر صعودية بينما يصمد المشترون فوق مقاومة نموذج المثلث التي تحولت إلى دعم عند منطقة 2470 دولار.

تحافظ أسعار الذهب على الاختراق الصعودي لنموذج مثلث متماثل تم تأكيده منذ أسبوعين. يستقر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا بشكل مريح فوق مستويات 50، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 63، مما يشير إلى تسجيل مزيد من المكاسب في المستقبل القريب.

يحتاج مشتري الذهب إلى استعادة القمة القياسية عند منطقة 2532 دولار من أجل مواجهة الحاجز الرئيسي التالي عند منطقة 2550 دولار.

القبول فوق هذه المنطقة الأخيرة قد يحفز تحديًا لحاجز منطقة 2600 دولار، في الطريق إلى مستهدف نموذج المثلث، والذي تم قياسه عند منطقة 2660 دولار.

على العكس من ذلك، إذا فشلت أسعار الذهب في الصمود عند مستويات مرتفعة، فقد يتم تحفيز تصحيح نحو حاجز منطقة 2500 دولار، والتي فيما دونها سوف يتم تحدي أدنى مستويات يوم الجمعة عند منطقة 2485 دولار.

كسر هذه المنطقة الأخيرة قد يحفز انخفاضاً نحو مقاومة نموذج المثلث المذكور أعلاه التي تحولت إلى دعم عند منطقة 2470 دولار.
 

المؤشر الاقتصادي

طلبيات السلع المعمرة

طلبيات السلع المعمرة، الصادرة عن مكتب الإحصاء الأمريكي، تقيس تكلفة الطلبات التي يتلقاها المصنعون للسلع المعمرة، وهو ما يعني السلع المخطط لها أن تستمر لمدة ثلاث سنوات أو أكثر، مثل السيارات والأجهزة. بما أن هذه المنتجات المعمرة غالباً ما تنطوي على استثمارات كبيرة، فهي حساسة للوضع الاقتصادي في الولايات المتحدة. يُظهر الشكل النهائي حالة نشاط الإنتاج في الولايات المتحدة. بوجه عام، القراءة المرتفعة تُعتبر صعودية بالنسبة للدولار الأمريكي.

قراءة المزيد.

الإصدار التالي: الإثنين 26 أغسطس/آب 2024 الساعة 12:30

التكرار: شهرياً

الإجماع: 4%

السابق: -6.6%

المصدر: مكتب الإحصاء الأمريكي