توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلع إلى القبول فوق منطقة 2050 دولار في حالة صدور بيانات كئيبة للوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP

تمدد أسعار الذهب التداول داخل نطاق سعري بالقرب من منطقة 2030 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة.
الدولار الأمريكي يلعق جراحه، حيث تتمسك عوائد سندات الخزانة الأمريكية بمكاسب الارتداد.
أسعار الذهب تتطلع إلى الارتفاع في حالة صدور تقرير ضعيف للوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP، حيث يميل الرسم البياني اليومي نحو الحالة الصعودية.

 

تمدد أسعار الذهب التداول داخل نطاق سعري لليوم الرابع على التوالي من التداول في وقت مبكر من يوم الجمعة، حيث يفضل المستثمرون البقاء خارج السوق قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الهامة في وقت لاحق من اليوم.

 

يمكن أن تقدم بيانات الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP دفعة جديدة لأسعار الذهب

 

يتم تداول أسعار الذهب بشكل مستقر، حيث تفتقر إلى أي زخم، حيث يمتنع المتداولون عن وضع أي رهانات اتجاهية جديدة على الدولار الأمريكي USD في الفترة التي تسبق صدور بيانات الوظائف الأمريكية الهامة. يلعق الدولار الأمريكي جراحه بعد انخفاضه بقوة جنبًا إلى جنب مع زوج دولار/ين USD/JPY. ارتفع الين الياباني بأكثر من 500 نقطة في مقابل الدولار الأمريكي يوم الخميس، محطمًا زوج دولار/ين USD/JPY إلى أدنى مستوياته الجديدة خلال أربعة أشهر عند منطقة 141.63 على خلفية آمال بتغيير سياسة البنك المركزي الياباني BoJ في وقت أبكر مما كان متوقعًا.

على الرغم من عمليات بيع الدولار الأمريكي، فشلت أسعار الذهب في الاستفادة، حيث ارتدت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بقوة من أدنى مستوياتها خلال عدة أشهر، مما قلل من جاذبية أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد. تلجأ الأسواق إلى إعادة تكوين مراكز التداول في السندات الحكومية الأمريكية والدولار الأمريكي، حيث تسعى إلى جني الأرباح قبيل صدور قرار معدل الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأسبوع المقبل.

في الوقت نفسه، سوف يتم مراقبة بيانات سوق العمل الأمريكية المرتقبة بشكل وثيق بحثًا عن تلميحات جديدة بشأن توقعات معدل الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مع تسعير الأسواق لاحتمالية خفض معدلات الفائدة بنحو 60٪ في مارس / آذار. من المتوقع أن تُظهر بيانات الوظائف غير الزراعية NFP أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 180 ألف وظيفة في نوفمبر / تشرين الثاني، في مقابل نمو الوظائف السابق بمقدار 150 ألف، بينما من المتوقع أن يرتفع تضخم الأجور، وفقاً لمتوسط الأجور في الساعة، بنسبة 4.0% على أساس سنوي في نوفمبر / تشرين الثاني.

أشارت أحدث بيانات ADP وبيانات فرص العمل JOLTS في الولايات المتحدة إلى تخفيف أوضاع سوق العمل. إذا أكدت قراءة ضعيفة في بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة ذلك، فمن المرجح أن تتسارع تخفيضات معدل الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما سوف يؤدي إلى تحطيم الدولار الأمريكي جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. في مثل هذه الحالة، من المرجح أن تستعيد أسعار الذهب حاجز منطقة 2050 دولار على أساس مستدام. على النقيض من ذلك، إذا تجاوزت البيانات التوقعات، يمكن للأسواق استخدام ذلك كذريعة لجني الأرباح قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يمكن بعد ذلك استئناف تصحيح أسعار الذهب نحو حاجز منطقة 2000 دولار.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، سجلت أسعار الذهب قيعان أعلى من القيعان السابقة بعد تداولات يوم الاثنين المتقلبة، مما يشير إلى أن هناك مجالًا أكبر لتسجيل ارتفاع جديد.

يرتفع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فوق خط المنتصف، مما يدعم الاحتمالية الصعودية في أسعار الذهب.

يحتاج مشتري الذهب إلى العثور على قبول فوق منطقة 2050 دولار من أجل إطلاق العنان لتسجيل ارتفاعات إضافية نحو حاجز منطقة 2100 دولار.

سوف تظهر فرص شراء جديدة فوق هذه المنطقة الأخيرة، مستهدفة أعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 2144 دولار.

من ناحية أخرى، يظهر الدعم الفوري عند أدنى مستويات يوم الثلاثاء عند منطقة 2009 دولار، والتي فيما دونها سوف يظهر حاجز منطقة 2000 دولار بمثابة اختبار حاسم للثيران. عند هذه المنطقة، يظهر المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا.

يظهر الدعم التالي في الاتجاه الهابط بعد ذلك عند حاجز منطقة 1980 دولار.
 

الأسئلة الشائعة عن الذهب

 

لماذا يستثمر الناس في الذهب؟

 

لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.

 

من يشتري معظم الذهب؟

 

البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.

 

كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟

 

يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.

 

على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟

 

يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب  بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.