توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلع إلى بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة وإغلاق أسبوعي فيما دون المتوسط المتحرك 100 يوم

ترتد أسعار الذهب من دعم المتوسط المتحرك 100 يوم عند منطقة 1935 دولار.
التقدم في مفاوضات سقف الديون الأمريكية وارتفاع الرهانات على رفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يونيو / حزيران يقدم قوة للدولار الأمريكي.
تتطلع أسعار الذهب إلى تسجيل مزيد من الخسائر في حالة تسجيل إغلاق أسبوعي فيما دون المتوسط المتحرك 100 يوم وسط تقاطع هبوطي وشيك.

 

تحاول أسعار الذهب تسجيل ارتداد فاتر من أدنى المستويات الجديدة خلال شهرين عند منطقة 1937 دولار المسجلة في وقت مبكر في آسيا يوم الجمعة. التراجع في الدولار الأمريكي USD من أعلى المستويات خلال شهرين جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية يساعد أسعار الذهب على تسجيل ارتداد قطة ميتة.

 

التركيز التالي في أسعار الذهب ينصب على تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة

 

أوقفت أسعار الذهب عمليات البيع قبل خط الدعم اليومي الحاسم مباشرة، حيث أخذ ارتفاع الدولار الأمريكي قسطًا من الراحة وسط مزاج متباين في السوق، مما أدى إلى الحد من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

يسير الدولار الأمريكي على الطريق الصحيح لتسجيل المكاسب الأسبوعية الثالثة على التوالي، مدعومًا من زيادة تدفقات الملاذ الآمن، مع اقتراب الموعد النهائي لسقف الديون الأمريكية وانزلاق الاقتصاد الألماني إلى ركود الشتاء. البيانات الداعمة للاقتصاد في الولايات المتحدة، التي صدرت يوم الخميس، أدت إلى زيادة الرهانات على رفع معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي الشهر المقبل.

ارتفعت مطالبات إعانة البطالة الأمريكية للأسبوع المنتهي في 20 مايو / أيار إلى 229 ألف ولكنها جاءت أقل من توقعات السوق عند 245 ألف. في الوقت نفسه، ارتفع الناتج المحلي الإجمالي GDP للولايات المتحدة بمعدل سنوي قدره 1.3٪ في الربع الأول من عام 2023، وهي قراءة أكبر من القراءة الأولى عند 1.1٪ وأعلى من تقديرات الاقتصاديين عند 1.1٪.

تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 39٪ لرفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو / حزيران في مقابل حوالي 12٪ في بداية الأسبوع.

بالإضافة إلى ذلك، أدت علامات على وجود صفقة مبدئية بشأن الديون الأمريكية إلى رفع المعنويات حول الدولار الأمريكي بينما أدت إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وسط تحسن مزاج السوق. نشرت رويترز تقريراً يوم الخميس، أشارت فيه إلى أن المفاوضات بين قادة الكونجرس والرئيس الأمريكي جو بايدن قد تقدمت، مضيفة أن كلا الطرفين يحتاج فقط إلى الاتفاق على 70 مليار دولار في الإنفاق.

نقلاً عن مسؤول أمريكي، أفادت رويترز في وقت مبكر من يوم الجمعة، بأن بايدن ومكارثي يقتربان من الصفقة التي من شأنها رفع سقف الديون لمدة عامين والحد من الإنفاق على معظم العناصر بخلاف الإنفاق العسكري وقدامى المحاربين. قال مكارثي يوم الأربعاء أن صانعي السياسة يمكن أن يتوصلوا إلى اتفاقية ديون من حيث المبدأ في عطلة نهاية هذا الأسبوع.

وسط حالة التفاؤل بشأن صفقة الديون الأمريكية وإحياء رهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، من المرجح أن تكون السيطرة للدولار الأمريكي، وعلى الرغم من ذلك فإنه لا يمكن استبعاد تسجيل تصحيح ثانوي من أعلى المستويات خلال شهرين، مع استمرار تدفقات نهاية الأسبوع في لعب دورها قبل صدور بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسية في الولايات المتحدة - مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. من المتوقع أن ترتفع القراءة السنوية لنفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسية بنسبة 4.6٪ في أبريل / نيسان، بنفس الوتيرة التي شوهدت في مارس / آذار.

إلى جانب ذلك، سوف يدقق متداولي الذهب بشكل وثيق في بيانات طلبات السلع المعمرة الأمريكية، التطورات الواردة بشأن سقف الديون الأمريكية وخطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من أجل الحصول على زخم جديد في التداول.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

كما نلاحظ على الرسم البياني اليومي، تمكنت أسعار الذهب من تسجيل اختراق إلى ما فوق مقاومة خط الاتجاه الهابط عند منطقة 1970 دولار، ولكنها فشلت في الإغلاق فوق هذه المنطقة الأخيرة يوم الأربعاء.

وبالتالي، حصل بائعي الذهب على زخم هم في أمس الحاجة إليه وقاموا باستعراض عضلاتهم لتمديد التصحيح الهابط إلى ما دون منطقة 1950 دولار.

في وقت كتابة هذا التقرير، كان المتوسط المتحرك 100 يوم الصاعد عند منطقة 1935 دولار يقدم دعماً لمشتري الذهب ولكن يبقى أن نرى ما إذا كان بإمكانهم الدفاع عن الدعم الرئيسي على أساس الإغلاق الأسبوعي.

يستقر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فيما دون خط المنتصف، مما يُبقي البائعين متفائلين. بالإضافة إلى ذلك، فإن المتوسط المتحرك 21 يوماً على وشك كسر المتوسط المتحرك 50 يوماً نحو الاتجاه الهابط، والذي إذا تحقق على أساس إغلاق الشموع اليومية فسوف يُثبت صحة التقاطع الهبوطي، مما يعزز التحيز الهبوطي في أسعار الذهب.

سوف يستهدف متداولي الذهب بعد ذلك أدنى مستويات 17 مارس / آذار عند منطقة 1918 دولار على خلفية الضعف المستدام في المعدن اللامع.

على الجانب الآخر، نرى مقاومة فورية عند خط الاتجاه الهابط، التي تقع الآن عند منطقة 1954 دولار، والتي فيما فوقها يمكن تحدي أعلى مستويات اليوم السابق عند منطقة 1964 دولار.

في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، يمكن أن تظهر المقاومة الثابتة عند منطقة 1970 دولار في المشهد.