توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستمر في التطلع نحو منطقة 1918 دولار وشهادة رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed باول

لا تزال أسعار الذهب معرضة للانخفاض على الرغم من عمليات البيع المكثفة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
البيانات الأمريكية القوية وحالة النفور من المخاطرة يُبقيان الدولار الأمريكي مدعوماً.
أسعار الذهب تكسر النطاق السعري. إلى أين سوف تذهب بعد ذلك على خلفية شهادة رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول؟

 

يتم تداول أسعار الذهب بالقرب من منطقة 1940 دولار هذا الأربعاء، حيث تلعق جراحها بعد الانخفاض الممتد. تتجه جميع الأنظار الآن نحو شهادة رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي جيروم باول وسط تصاعد توقعات التشديد برفع معدل الفائدة وبيانات اقتصادية قوية من الولايات المتحدة.

 

ضغوط من البيانات الاقتصادية الأمريكية وضعف الطلب على الذهب في الصين

 

مددت أسعار الذهب سلسلة الخسائر التي استمرت ثلاثة أيام يوم الثلاثاء واختبرت محيط أدنى المستويات خلال شهرين عند منطقة 1925 دولار، بعد أن واجهت ضربة مزدوجة من زيادة رهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المدفوعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية المتفائلة من جانب. ساهم أيضاً تباطؤ الطلب الصيني على الذهب في انخفاض أسعار الذهب من ناحية أخرى.

وفقًا للبيانات الصادرة يوم الثلاثاء من قبل مكتب الإحصاء، ارتفع التغير في بيانات بداية البناء في المساكن في الولايات المتحدة في مايو / أيار، مرتفعًا بنسبة 21.7٪ عن أبريل / نيسان في مقابل انخفاض متوقع بنسبة 0.8٪. ارتفعت تصاريح البناء بنسبة 5.2٪ عن معدل أبريل / نيسان المعدل عند -1.4٪ والزيادة المتوقعة عند 5.0٪. ساعدت البيانات الاقتصادية الأمريكية المشجعة على تهدئة المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد وعززت التوقعات برفع معدل الفائدة مرتين أخريين من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في النصف الثاني من هذا العام، كما كان متوقعًا من خلال مخطط نقاط البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأسبوع الماضي. تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنسبة 78٪ لرفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الشهر المقبل. قدمت علامات المرونة في الاقتصاد الأمريكي قوة إضافية لارتداد الدولار الأمريكي، مما يؤثر سلبًا على الذهب الذي لا يقدم عوائد.

على جانب الصين من القصة، يبدو أن التوسع السريع في مبيعات التجزئة من المجوهرات الذهبية والفضية قد وصل إلى ذروته، حيث ارتفع بنسبة 24٪ على أساس سنوي في مايو / أيار إلى 26.6 مليار يوان (3.7 مليار دولار). هذا أبطأ من نمو بنسبة 44٪ و 37٪ تم تسجيله في الشهرين الماضيين، كما ذكرت وكالة بلومبرج، نقلاً عن البيانات الأخيرة التي نشرها مكتب الإحصاء الوطني الصيني NBS.

ومع ذلك، وجد بائعي الذهب دعماً بالقرب من منطقة 1930 دولار على خلفية عمليات البيع المكثفة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية على مختلف الآجال. سيطرت تدفقات النفور من المخاطرة يوم الثلاثاء، في مواجهة التوترات والقلق المتجدد بين الولايات المتحدة والصين قبل شهادة رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed باول، مما عزز الطلب على سندات الحكومة الأمريكية كملاذ آمن، مما أدى بدوره إلى تحفيز انخفاض حاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية على مختلف الآجال.

تتماسك أسعار الذهب على الخسائر خلال هذا الأربعاء حتى الآن، في انتظار شهادة رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول حول تقرير السياسة النقدية نصف السنوي أمام لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب من أجل زخم جديد على التداول. تم نشر تقرير السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بالفعل يوم الجمعة الماضية، وبالتالي، سوف يظل التركيز منصباً على جلسة الأسئلة والأجوبة لباول. سوف يتم فحص التلميحات عن زيادات أخرى في معدل الفائدة من جانب باول ووجهة نظره بشأن تشديد أوضاع الائتمان بشكل وثيق. بصرف النظر عن باول، سوف يقدم بعض زملائه خطابات أيضًا، مما يجعل التداولات الأمريكية مزدحمة، على الرغم من عدم وجود إصدارات بيانات أمريكية عالية التأثير.

سوف ينصب التركيز أيضاً على بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI في المملكة المتحدة، والتي تأتي قبل يوم واحد فقط من قرار معدل الفائدة من جانب بنك انجلترا BoE. يمكن أن تساعد البيانات الأسواق على إعادة تسعير توقعات رفع معدل الفائدة من جانب بنك انجلترا BoE، مما يؤثر في نهاية المطاف على معنويات المخاطرة، وبالتالي على تقييمات الدولار الأمريكي.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

كما نلاحظ على الرسم البياني اليومي، كسرت أسعار الذهب أخيرًا نطاق التداول الذي دام شهرًا واحدًا نحو الاتجاه الهابط بعد أن أغلقت يوم الثلاثاء فيما دون المتوسط المتحرك 100 يوم الهام عند منطقة 1943 دولار.

يصمد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا بشكل مريح فيما دون خط المنتصف، مما يحافظ على الاحتمالية الهبوطية قائمة.

يظهر الدعم الفوري عند أدنى مستويات اليوم السابق عند منطقة 1930 دولار، والتي فيما دونها سوف يتم تحدي أدنى المستويات خلال شهرين عند منطقة 1925 دولار. سوف يؤدي الكسر القوي إلى ما دون هذه المنطقة الأخيرة إلى تحفيز انخفاض جديد نحو أدنى مستويات 17 مارس / آذار عند منطقة 1918 دولار.

في الاتجاه المعاكس، سوف تواجه أي محاولات ارتداد مقاومة فورية عند المتوسط المتحرك 100 يوم عند منطقة 1943 دولار. في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، فإن الإغلاق اليومي فوق دعم المتوسط المتحرك 21 يوماً الذي تحول إلى مقاومة عند منطقة 1953 دولار أمر حاسم من أجل بدء ارتداد مستدام نحو أعلى مستويات الأسبوع السابق عند منطقة 1971 دولار.