توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحتاج إلى القبول فوق منطقة 2660 من اجل إطلاق العنان لتسجيل مزيد من الارتداد

تستقر أسعار الذهب عند أعلى مستوياتها خلال ثمانية أيام فوق منطقة 2650 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث تتطلع إلى تسجيل ارتداد أسبوعي.
تستمر المخاطر الجيوسياسية في دعم أسعار الذهب كملاذ آمن تقليدي قبل خطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
يجب أن تتجاوز أسعار الذهب مقاومة المتوسط ​​المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2660 دولار مع دخول مؤشر القوة النسبية RSI اليومي إلى المنطقة الصعودية.

 

تستقر أسعار الذهب عند أعلى مستوياتها خلال أكثر من أسبوع فوق حاجز منطقة 2650 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الخميس. تظل كل الأنظار موجهة نحو خطابات العديد من صناع السياسات في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي والتحديثات الجيوسياسية لروسيا وأوكرانيا، في ظل غياب إصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية عالية التأثير.

 

يبدو أن مشتري أسعار الذهب لا يمكن إيقافهم

 

تمدد أسعار الذهب نمط الارتداد للجلسة الرابعة على التوالي في وقت مبكر من يوم الخميس، وذلك بمساعدة من تراجع طفيف في الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية.

ارتفع الدولار الأمريكي بقوة يوم الأربعاء، متتبعًا المكاسب الحادة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع تعزيز المتداولين لتفاؤلهم بشأن "تداولات ترامب"، مع استيعاب تعليقات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تميل نحو التشديد ونتائج مزادات السندات لأجل 20 عامًا الضعيفة.

بدا معظم مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الذين تحدثوا يوم الأربعاء متشددين بعض الشيء، مما دفع الأسواق إلى تقليص توقعاتها بخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول.

قالت المحافظة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ميشيل بومان إن "البنك المركزي الأمريكي ينبغي أن يتبنى نهجًا حذرًا بشأن السياسة النقدية". كانت الأكثر تشديدًا من بين المجموعة. أشارت المحافظة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ليزا كوك إلى أن توقيت تنفيذ مزيد من التخفيضات في معدلات الفائدة سوف يعتمد على البيانات القادمة، مما يجعل قرار البنك المركزي في اجتماعه في ديسمبر/كانون الأول غير مؤكد.

ومع ذلك، قال رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في كانساس، جيفري شميد، إن "الآن هو الوقت المناسب لتقليص تقييد السياسة. أرى التوظيف الكامل، واتجاه التضخم هابط والنمو قوي". بدت أيضاً رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في بوسطن، سوزان كولينز، مائلة نحو التيسير، قائلة إن "بعض التخفيضات الإضافية في معدلات الفائدة ضرورية لأن السياسة لا تزال مقيدة".

تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنسبة 52% لخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول، كما تُظهر أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، انخفاضاً من حوالي 83% التي شوهدت منذ أسبوع.

على الرغم من التحول نحو التشديد في توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والتفاؤل بشأن "تداولات ترامب"، فقد صمدت أسعار الذهب واستفادت من تكثيف التوترات الجيوسياسية بين روسيا وأوكرانيا.

يوم الأربعاء، شنت روسيا "هجومًا نفسيًا ضخمًا" ضد أوكرانيا من خلال نشر تحذير مزيف، يُزعم أنه من المخابرات العسكرية الأوكرانية، حول هجوم جوي جماعي وشيك.

جاء هذا الرد بعد أن أكدت وزارة الدفاع الروسية يوم الثلاثاء أن أوكرانيا أطلقت ستة صواريخ من طراز أنظمة الصواريخ التكتيكية للجيش ATACMS أمريكية الصنع على منطقة بريانسك، بعد أيام فقط من سماح الرئيس الأمريكي جو بايدن لأوكرانيا باستخدام أسلحة أمريكية الصنع لضرب داخل روسيا. هدد الكرملين أيضاً برد نووي على الهجمات الأوكرانية غير النووية.

في خضم الصراع الروسي الأوكراني، من المرجح أن تظل أسعار الذهب مدعومة، ولكن تعليقات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed القادمة قد تعزز البائعين. بالإضافة إلى ذلك، إذا وصلت حالة النفور من المخاطرة إلى ذروتها خلال الجلسات المقبلة، فقد يستعيد الدولار الأمريكي الزخم على  خلفية التوجه نحو الأمان، مما يحد من ارتفاع أسعار الذهب.

يظل المتداولون متوترين بعد توقعات الإيرادات الباهتة لشركة الذكاء الاصطناعي الأمريكية Nvidia. ارتفعت إيرادات شركة Nvidia بنسبة 94٪ إلى 35.1 مليار دولار في الربع الثالث من السنة المالية مع مضاعفة إيرادات وحدة مركز البيانات، أكبر قسم، عن العام السابق إلى 30.8 مليار دولار.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

يبدو أن التوقعات الفنية قصيرة الأجل لأسعار الذهب تميل لصالح المشترين، حيث يخترق مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا مستويات 50 نحو الاتجاه الصاعد. يقع المؤشر حاليًا أعلى بقليل من مستويات 50.

ومع ذلك، قد يكون التقاطع الهبوطي الوشيك بمثابة رياح معاكسة لأسعار الذهب. يقترب المتوسط ​​المتحرك البسيط 21 يومًا من كسر المتوسط ​​المتحرك البسيط 50 يومًا نحو الاتجاه الهابط. إذا حدث ذلك على أساس الإغلاق اليومي، فسوف يتم إثبات صحة التقاطع الهبوطي.

يحتاج مشتري الذهب إلى إغلاق شمعة يومية فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2660 دولار من أجل إطلاق العنان لتسجيل مزيد من الارتداد نحو المتوسط ​​المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2680 دولار.

سوف يكون حاجز منطقة 2700 دولار هو المستهدف الهام التالي للمشترين.

على العكس من ذلك، فإن الفشل في العثور على قبول فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2660 دولار على أساس الإغلاق اليومي قد يعزز البائعين نحو حاجز منطقة 2600 دولار.

سوف يتم اختبار أدنى مستويات يوم الثلاثاء عند منطقة 2610 دولار قبل ذلك.