توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يبدو مستعداً لاختبار عقبة القناة السعرية الصاعدة، حول منطقة 2100 دولار

من المتوقع أن تتماسك أسعار الذهب أقل بقليل من أعلى المستويات على الإطلاق المسجلة يوم الخميس.
تستمر المخاوف بشأن الأزمة المصرفية الأمريكية في إفادة زوج الذهب/الدولار XAU/USD كملاذ آمن.
النظرة الأقل تشديدًا من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تضغط على الدولار الأمريكي وتقدم أيضًا الدعم للمعدن.
ينتظر المتداولون الآن صدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة من أجل الحصول زخم ملموس.

تتذبذب أسعار الذهب داخل نطاق سعري ضيق حول منطقة 2050 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة وتظل بالقرب من أعلى المستويات على الإطلاق المسجلة في اليوم السابق. الانخفاض يبدو محدوداً وسط مخاوف بشأن القطاع المصرفي في الولايات المتحدة وتوقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأقل تشديداً. بعد الانهيار الأخير لبنك First Republic في وقت سابق من هذا الأسبوع، يخشى المستثمرون الآن أن يكون المقرض الإقليمي PacWest Bancorp هو قطعة الدومينو المحتملة التالية التي سوف تنهار. هذا يضيف إلى المخاوف بشأن أزمة مصرفية كاملة وأدى إلى انهيار آخر في أسهم المقرضين الإقليميين يوم الخميس، والذي يستمر بدوره في دعم زوج الذهب/الدولار XAU/USD كملاذ آمن.

في الوقت نفسه، قام البنك المركزي الأمريكي، كما كان متوقعًا، برفع معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء وحدد نهجًا أكثر صرامة قائمًا على البيانات لرفع معدلات الفائدة بشكل أكبر. بالإضافة إلى ذلك، أشار رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول، خلال المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، إلى أن البنك المركزي على وشك الوصول إلى معدل الفائدة النهائي لدورة التشديد الحالية. أخذت الأسواق هذا على أنه إشارة إلى أن البنك المركزي يمكن أن يوقف مؤقتاً دورة رفع معدل الفائدة التي استمرت لمدة عام في يونيو / حزيران. هذا، إلى جانب المخاوف بشأن سقف الديون الأمريكية، يحفز عمليات بيع جديدة حول الدولار الأمريكي USD، والذي بدوره يُنظر إليه على أنه عامل آخر يقدم بعض الدعم لأسعار الذهب المقوم بالدولار الأمريكي، في الوقت الحالي على الأقل.

ومع ذلك، يبدو أن الثيران مترددين في وضع رهانات جديدة ويفضلون الانتظار خارج السوق قبل صدور بيانات التوظيف الشهرية الأمريكية التي يتم مراقبتها بشكل وثيق، والتي من المقرر صدورها لاحقًا خلال جلسة أمريكا الشمالية المبكرة. من المتوقع أن يُظهر تقرير الوظائف غير الزراعية NFP المعروف أن الاقتصاد الأمريكي قد أضاف على الأرجح 179 ألف وظيفة في أبريل / نيسان، بانخفاض من 236 ألف في الشهر السابق. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يستقر معدل البطالة عند 3.5٪ خلال الشهر المذكور. بصرف النظر عن ذلك، سوف يأخذ المستثمرون إشارات من متوسط الدخل في الساعة من أجل الحصول على رؤى جديدة بشأن إمكانية حدوث أي ارتفاع إضافي في الضغوط التضخمية. سوف يؤثر هذا على الدولار الأمريكي ويوفر زخم جديد لأسعار الذهب.

ومع ذلك، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD في طريقه لتسجيل مكاسب أسبوعية قوية بنحو 3٪. بالإضافة إلى ذلك، تشير خلفية الأساسيات المذكورة أعلاه إلى أن المسار الأقل مقاومة في أسعار الذهب نحو الاتجاه الصاعد. وبالتالي، فإن أي تراجع تصحيحي ملموس من المرجح أكثر أن يتم شراؤه ويظل محدودًا.

النظرة الفنية لأسعار الذهب

من منظور فني، كان زوج الذهب/الدولار XAU/USD يرتفع جنباً إلى جنب مع قناة سعرية صاعدة منذ نوفمبر / تشرين الثاني 2022. يشير هذا إلى اتجاه صاعد راسخ بشكل جيد ويضيف مصداقية إلى النظرة الإيجابية على المدى القريب في أسعار الذهب. وبالتالي، فإن بعض الاستمرارية في القوة فوق أعلى المستويات على الإطلاق حول منطقة 2078 دولار المسجلة يوم الخميس، نحو تحدي مقاومة القناة السعرية الصاعدة، والتي تقع حاليًا بالقرب من حاجز منطقة 2100 دولار، تبدو احتمالية واضحة. سوف يُنظر إلى الاختراق المقنع لهذه المنطقة على أنه حافز جديد للثيران يمهد الطريق لحركة صاعدة أخرى على المدى القريب.

على الجانب الآخر، يبدو أن قاع التداولات المسائية، حول منطقة 2030 دولار، يحد من الانخفاض الفوري قبل منطقة 2020 دولار والمقاومة المخترقة عند منطقة 2012 - 2010 دولار، والتي تحولت الآن إلى الدعم، والتي يليها الحاجز النفسي عند منطقة 2000 دولار، والتي من المفترض أن تعمل بمثابة منطقة محورية. قد يؤدي الفشل في الدفاع عن مستوى الدعم المذكور إلى تحفيز بعض عمليات البيع الفنية ودفع أسعار الذهب للانخفاض مرة أخرى نحو منطقة الدعم الأفقية القوية 1980 - 1970 دولار، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم فقد يحول ذلك التحيز على المدى القريب لصالح الدببة. قد يصبح زوج الذهب/الدولار XAU/USD معرضاً بعد ذلك لتسارع الانخفاض نحو المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا الصاعد الذي يقع حاليًا حول منطقة 1953 دولار، في طريقه إلى منطقة الالتقاء 1910 - 1900 دولار، والتي تتضمن المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم ودعم القناة السعرية الصاعدة.