توقعات أسعار الذهب: يمكن أن يستعيد زوج الذهب/الدولار XAU/USD مقاومة المتوسط المتحرك 21 يوماً إذا تحول مؤشر القوة النسبية RSI إلى الحالة الصعودية

تتحدى أسعار الذهب المتوسط المتحرك 21 يوماً عند منطقة 1967 دولار مرة أخرى يوم الجمعة.
ارتفاع مطالبات البطالة في الولايات المتحدة حطم الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية.
من المرجح أن تقود تدفقات نهاية الأسبوع وعمليات إعادة تكوين المراكز حركة أسعار الذهب.

 

تتماسك أسعار الذهب على ارتداد يوم الخميس الرائع من محيط منطقة 1940 دولار، حيث تم تداولها داخل نطاق سعري أسبوعي يبلغ 30 دولار. قد تشهد أسعار الذهب اختراقًا للنطاق السعري يوم الجمعة إذا حفزت تدفقات نهاية الأسبوع تقلبات شديدة، حيث من المرجح أن يقوم المستثمرون بتعديل مراكزهم قبل حدث الأسبوع القادم الكبير.

 

ارتفاع رهانات التوقف المؤقت من جانب الاحتياطي الفيدرالي بعد صدور بيانات الوظائف في الولايات المتحدة

 

شهدت أسعار الذهب عودة قوية يوم الخميس، حيث ارتفعت بنحو 24 دولار، حيث مدد الثيران الارتداد المبكر وسط الضعف الممتد في الدولار الأمريكي جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. تلاشى التفاؤل المتجدد المحيط برفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأسبوع المقبل، المدفوع من رفع معدل الفائدة المفاجئ من جانب بنك كندا BoC، وذلك بعد أن قفزت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوياتها منذ أكتوبر / تشرين الأول 2021 عند 261 ألف الأسبوع الماضي. ساعدت بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة على ترسيخ التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سوف يوقف مؤقتاً دورة الشديد. تبلغ احتمالية التوقف المؤقت في رفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يونيو / حزيران الآن 75٪، ارتفاعًا من حوالي 65٪ قبل صدور البيانات الأمريكية.

بعد البيانات المحبطة، تعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع مكثفة إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية. تم تصحيح حاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات من أعلى المستويات الأسبوعية بالقرب من منطقة 3.81٪ وتم محو ما يقرب من نصف مكاسب يوم الأربعاء لتغلق اليوم بالقرب من منطقة 3.71٪. أعادت هذه العوامل إحياء الطلب على أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد، حيث لم يترك الثيران أي جهد للاستفادة من توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المتزايدة.

في يوم التداول الأخير من الأسبوع، يتداول مشتري الذهب بحذر، تحسباً لارتفاع التقلبات، حيث يمكن للمستثمرين أن يلجأوا إلى إعادة تكوين المراكز قبل الإغلاق الأسبوعي وقبل صدور بيانات من الدرجة الأولى تتضمن مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي وإعلانات السياسة من الاحتياطي الفيدرالي المقرر صدورها خلال الأسبوع المقبل. في ظل غياب أي بيانات اقتصادية أمريكية ذات تأثير كبير، سوف تلعب معنويات السوق الأوسع دورًا محوريًا في تقييمات أسعار الذهب، حيث تقوم الأسواق بتقييم بيانات التضخم الصينية التي جاءت أضعف من المتوقع. ضغوط الأسعار الضعيفة في أكبر دولة مستهلكة للذهب يضر المتفائلين بالذهب.

انخفض مؤشر أسعار المنتجين PPI في الصين لشهر مايو / أيار للشهر الثامن على التوالي، منخفضًا بنسبة 4.6٪ على أساس سنوي. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI في البلاد بنسبة 0.2٪ في مقابل التوقعات بزيادة بنسبة 0.3٪ في الشهر المذكور.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

تستمر أسعار الذهب في التداول داخل نطاق سعري محدد بين المتوسطات المتحركة الرئيسية 21 و 100 يوم، بين منطقة 1967 دولار ومنطقة 1941 دولار، على التوالي، في الوقت الحالي.

لا يزال تأثير تقاطع الأسبوع الماضي الهبوطي بين المتوسطات المتحركة 21 و 50 يوماً قائماً ويقيد ثيران الذهب، في حين أن مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا يستقر أقل بقليل من مستويات 50، مما يشير إلى أنه من المرجح أن تكون السيطرة لدببة الذهب.

يحتاج مؤشر القوة النسبية RSI إلى الارتداد فوق خط المنتصف من أجل تحفيز اختراق مقنع إلى ما فوق المتوسط المتحرك 21 يوماً الهابط عند منطقة 1967 دولار. القبول فوق هذه المنطقة الأخيرة على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز بداية ارتداد ملموس نحو المتوسط المتحرك 50 يوماً العرضي عند منطقة 1990 دولار.

في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، سوف يسعى المتفائلون بالذهب إلى استعادة الحاجز النفسي لمنطقة 2000 دولار.

على الجانب الآخر، يحتاج بائعي الذهب إلى إغلاق يومي فيما دون دعم المتوسط المتحرك 100 يوم عند منطقة 1941 دولار من أجل استئناف التصحيح نحو أدنى مستويات الأسبوع السابق عند منطقة 1932 دولار، والتي فيما دونها سوف يتم اختبار أدنى مستويات 17 مارس / آذار عند منطقة 1918 دولار.