توقعات أسعار الذهب: تربص بائعي زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق المتوسط المتحرك 21 يوماً على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI الهبوطي وخطاب التشديد من جانب مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

لا تزال أسعار الذهب مستقرة وسط ارتداد الدولار الأمريكي وتداولات ضعيفة بسبب العطلات.
التعليقات التي تميل نحو التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي تنقذ اليوم للدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية.
تستعيد أسعار الذهب المتوسط المتحرك 21 يوماً على أساس الإغلاق الأسبوعي ولكن لا يزال مؤشر القوة النسبية RSI اليومي هبوطيًا.

 

يتم تداول أسعار الذهب بشكل عرضي مستقر أعلى بقليل من الحاجز النفسي لمنطقة 1950 دولار في وقت مبكر من يوم الإثنين، حيث يقوم المتداولون بتقييم توقعات رفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي وسط ظروف السوق الضعيفة بسبب العطلات في الولايات المتحدة.

 

الدولار الأمريكي يُظهر علامات الحياة وتداول أسعار الذهب بشكل فاتر

 

بعد أن أغلق الأسبوع بشكل مستقر، على الرغم من الانخفاض الحاد في الدولار الأمريكي على مدار الأسبوع، يتم تداول أسعار الذهب بشكل فاتر خلال التداولات الآسيوية يوم الاثنين حتى الآن. يظل مشتري الذهب حذرين وسط ارتداد فاتر في الدولار الأمريكي من أدنى مستوياته الشهرية في مقابل نظرائه الرئيسيين بينما يبدو أنه يتم الحد من الانخفاض من خلال التصحيح في عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

حالة النفور من المخاطرة السائدة في السوق تدعم الارتداد في الدولار الأمريكي. عادت مخاوف النمو في الصين إلى الظهور بعد أن خفضت عديد من البنوك العالمية الكبرى توقعات الناتج المحلي الإجمالي GDP للصين، حيث أشار بنك جولدمان ساكس إلى أن "التحفيز غير كافٍ لإطلاق العنان لدافع قوي بما يكفي للنمو".

تعزز نغمة السوق الحذرة الطلب على السندات الحكومية الأمريكية على حساب عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وبالتالي، يتم الحفاظ على الانخفاض محدوداً في أسعار الذهب، حتى الآن. ومع ذلك، إذا اكتسبت حالة النفور من المخاطرة زخمًا وتفاقمت بسبب التداولات الضعيفة خلال العطلة، فمن المرجح أن تمدد أسعار الذهب انعكاس يوم الجمعة من محيط منطقة 1970 دولار.

بالإضافة إلى ذلك، قد تؤثر توقعات معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وعمليات إعادة تكوين المراكز قبل شهادات الرئيس جيروم باول على تقييمات الدولار الأمريكي في المستقبل، مما يؤثر بدوره على اتجاه أسعار الذهب. في الوقت نفسه، من المرجح أن تستمر أسعار الذهب عالقة داخل نطاق سعري حول حاجز منطقة 1950 دولار.

يوم الجمعة، قامت أسعار الذهب بمحو المكاسب المبكرة واستقرت بشكل عرضي متواضع، وذلك بمساعدة من عودة قوية في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وكذلك الدولار الأمريكي، بعد التعليقات التي تميل نحو التشديد من جانب صانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي، وهي الأولى بعد العودة من "فترة تعتيم" البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

قال رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ريتشموند، توماس باركين، إنه "مرتاح" مع مزيد من الزيادات في معدل الفائدة نظرًا لأن التضخم لم يكن بعد على مسار واضح للعودة إلى 2٪. في الوقت نفسه، قال المحافظ في الاحتياطي الفيدرالي، كريستوفر والر، في مؤتمر اقتصادي في النرويج ، "التضخم لا يتحرك وهذا سوف يتطلب، على الأرجح، مزيد من التشديد لمحاولة خفضه." بالإضافة إلى ذلك، قال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تقريره الأخير عن السياسة النقدية إلى الكونجرس، أن التضخم في أجزاء رئيسية من صناعة الخدمات الأمريكية "لا يزال مرتفعًا ولم يُظهر علامات على التراجع".

تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنحو 72٪ لرفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يوليو / تموز، مما ينقذ اليوم لثيران الدولار الأمريكي. سوف يظل تركيز متداولي الذهب منصباً على خطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، توقعات التحفيز الصيني وأول بيانات اقتصادية أمريكية من الدرجة الأولى يوم الجمعة، وهي قراءات مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاعي التصنيع والخدمات من ستاندرد آند بورز العالمية من أجل الحصول على اتجاه جديد في أسعار الذهب.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

كما نلاحظ على الرسم البياني اليومي، أغلقت أسعار الذهب الأسبوع فوق المتوسط المتحرك 21 يوماً الهابط الهام عند منطقة 1957 دولار للمرة الأولى منذ 15 مايو / أيار.

ومع ذلك، لا يزال مشتري الذهب مقتنعين قليلاً، حيث يستمر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا في التحرك فيما دون خط المنتصف.

وبالتالي، سوف يؤدي الفشل في الاستقرار فوق المتوسط المتحرك 21 يوماً - المقاومة التي تحولت إلى دعم - إلى فتح الباب أمام اختبار دعم المتوسط المتحرك 100 يوم الأفقي القوي عند منطقة 1942 دولار.

قبل ذلك، يمكن أن يوفر الحاجز النفسي عند منطقة 1950 دولار بعض الراحة لمشتري الذهب. الحركة المستدامة فيما دون المتوسط المتحرك 100 يوم سوف تتحدى قاع يوم الخميس عند منطقة 1925 دولار.

على الجانب الآخر، تحتاج أسعار الذهب إلى البقاء فوق المتوسط المتحرك 21 يوماً من أجل بدء ارتداد جديد نحو أعلى مستويات الأسبوع السابق عند منطقة 1971 دولار. في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، سوف يظهر المتوسط المتحرك 50 يوماً الهابط بشكل معتدل عند منطقة 1985 دولار في المشهد.

في نهاية المطاف، تحتاج أسعار الذهب إلى محفز قوي من أجل اختراق نطاق سعري عمره شهر، وحتى ذلك الحين من المرجح أن تشهد أسعار الذهب تحركات متذبذبة بين المتوسطات المتحركة 50 و 100 يوم.