توقعات أسعار الذهب: سوف تستمر سيطرة بائعي زوج الذهب/الدولار XAU/USD طالما يتداول فيما دون المتوسط المتحرك 200 يوم عند منطقة 1922 دولار

ترتد أسعار الذهب ولكنها لم تخرج من دائرة الخطر حتى الآن، حيث يلوح قرار البنك المركزي الأوروبي ECB والبيانات الأمريكية في الأفق.
يظل الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية في موقف دفاعي، حيث تفشل بيانات التضخم الأمريكية القوية في تغيير توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
من المرجح أن يحافظ بائعي الذهب على السيطرة طالما يصمد المتوسط المتحرك 200 يوم.

 

تحاول أسعار الذهب تسجيل ارتداد فاتر، حيث يتوقف الاتجاه الهابط الذي استمر لمدة يومين إلى أدنى المستويات خلال ثلاثة أسابيع عند منطقة 1906 دولار يوم الخميس. تجد أسعار الذهب قاعدة بفضل التراجع الطفيف في الدولار الأمريكي USD جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث فشلت بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الأربعاء في التأثير على توقعات معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي.

 

التركيز على حدث البنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات مبيعات التجزئة ومؤشر أسعار المنتجين PPI في الولايات المتحدة

 

ارتفع مقياس التضخم السنوي في الولايات المتحدة بنسبة 3.7% في أغسطس / آب، مقارنة بارتفاع متوقع بنسبة 3.6%. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI بنسبة 0.6% في أغسطس / آب، وهو أكبر ارتفاع شهري خلال عام 2023 ويتوافق مع تقديرات السوق. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 0.3% وبنسبة 4.3%، على التوالي، في مقابل التقديرات عند 0.2% و 4.3%.

على الرغم من الارتفاع في أرقام مؤشر أسعار المستهلك CPI الرئيسي، جاءت البيانات متوافقة بوجه عام مع التوقعات، مما يؤكد أن الضغوط التضخمية في الولايات المتحدة آخذة في التراجع. لم تقدم البيانات الكثير مما يُسعد صقور البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، حيث استمرت الأسواق في تسعير توقف مؤقت في رفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماع الأسبوع المقبل بينما تتوقع احتمالية بنسبة 40٪ لزيادة معدل الفائدة في نوفمبر / تشرين الثاني.

ارتفع الدولار الأمريكي مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية في رد فعل أولي على بيانات التضخم الأمريكية، مما دفع أسعار الذهب إلى تسجيل أدنى المستويات الجديدة خلال ثلاثة أشهر. ومع ذلك، فإن الارتفاع في الدولار الأمريكي كان قصير الأجل، حيث قام المستثمرون بتقييم توقعات معدل الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وسط عدم وجود مفاجآت كبيرة في إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي. تمكنت أسعار الذهب الارتداد بشكل طفيف من أدنى المستويات خلال عدة أشهر بحلول إغلاق يوم الأربعاء.

بالمضي قدماً، تظل كل الأنظار منصبة على قرار معدل الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي ECB، والذي من المرجح أن يكون قرارًا مثيرًا للاهتمام. تواجه رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد قرارًا صعبًا، حيث أن هناك مخاطر ركود في القارة القديمة بينما يظل التضخم أكثر من ضعف مستهدف البنك المركزي البالغ 2.0٪. التوقف المؤقت في التشديد، مع ترك لاجارد الباب مفتوحًا أمام مزيد من الرفع في معدل الفائدة، من المرجح أن يؤدي إلى ارتفاع حاد في زوج يورو/دولار EUR/USD على حساب الدولار الأمريكي. في مثل هذه الحالة، يمكن أن تستفيد أسعار الذهب من ضعف الدولار الأمريكي وتمدد الارتداد نحو المتوسط المتحرك 200 يوم الهام عند منطقة 1922 دولار.

ومع ذلك، سوف يولي متداولي الذهب اهتمامًا وثيقًا أيضًا لبيانات مبيعات التجزئة ومؤشر أسعار المنتجين PPI في الولايات المتحدة من أجل الحصول على تقييمات جديدة للدولار الأمريكي. بوجه عام، تستعد أسعار الذهب ليوم آخر من التداول المتقلب على خلفية قرار البنك المركزي الأوروبي ECB وإصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

وجدت أسعار الذهب مشترين جدد مرة أخرى أعلى بقليل من حاجز منطقة 1900 دولار. وبالتالي، يحتاج بائعي الذهب إلى كسر هذه المنطقة الأخيرة من أجل بدء اتجاه هابط جديد نحو الدعم الثابت عند منطقة 1885 دولار.

في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، سوف يظهر حاجز منطقة 1870 دولار من أجل إنقاذ مشتري الذهب. الانخفاض يبدو أكثر جاذبية لمتداولي الذهب، حيث يستمر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا في الصمود فيما دون مستويات 50.

على الجانب الآخر، يظهر الحاجز الفوري في الاتجاه الصاعد عند المتوسط المتحرك 21 يوماً عند منطقة 1918 دولار، والتي فيما فوقها سوف يمثل حاجز المتوسط المتحرك 200 يوم عند منطقة 1922 دولار عقبة صعبة في مواجهة مشتري الذهب.

الإغلاق اليومي فوق هذه المنطقة الأخيرة أمر حاسم من أجل إطلاق العنان لتسجيل مزيد من الارتداد نحو المتوسط المتحرك 50 يوماً عند منطقة 1932 دولار.