توقعات أسعار الذهب: “شراء الانخفاضات” وسط مخاوف التضخم والمخاوف الجيوسياسية

تراجعت أسعار الذهب قليلاً من أعلى مستوياتها خلال شهرين ولكن الاتجاه الصاعد لا يزال قائماً.

التضخم العالمي الأكثر سخونة والتوترات بين روسيا وأوكرانيا يدعمان أسعار الذهب.

يمكن أن تؤدي عوائد السندات الأقوى إلى تحفيز تراجع، والذي قد يكون فرصة شراء جيدة.

 

قفزت أسعار الذهب بما يصل إلى 40 دولار لتسجل أعلى مستوياتها الجديدة خلال شهرين عند منطقة 1843 دولار يوم الأربعاء وسط تحول مفاجئ في معنويات المستثمرين. الارتفاع الجاري في عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية توقعات التشديد القوية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed فشل في ردع ثيران الذهب، حيث رحبوا بارتفاع معدلات التضخم إلى أعلى مستوياتها خلال 30 عام في المملكة المتحدة وألمانيا. اندفع المستثمرون إلى الذهب كأداة تحوط من التضخم، حيث أن المخاوف بشأن التأثير الاقتصادي لارتفاع ضغوط الأسعار أخافت الأسواق. بالإضافة إلى ذلك، فإن مخاطر تصعيد التوترات الجيوسياسية بين روسيا وأوكرانيا عززت أيضًا جاذبية الذهب كملاذ آمن وعززت الارتداد.

 

تتراجع أسعار الذهب يوم الخميس بعد تسجيلها لأعلى مستوياتها الجديدة خلال شهرين عند منطقة 1844 دولار، حيث تعافت معنويات المخاطرة على خلفية تيسير السياسة النقدية من الصين. أعلن بنك الشعب الصيني PBOC عن تخفيضات في معدلات الفائدة على قروض الرهن العقاري من أجل دعم النمو الاقتصادي المتعثر. أدى ارتفاع معدلات الفائدة الأمريكية القوي إلى تقليص الزخم الصعودي للذهب. ومع ذلك، فإن مخاوف الرئيس الأمريكي جو بايدن بشأن ارتفاع التضخم، وكذلك التحذيرات بشأن الغزو الروسي المحتمل لأوكرانيا واستبعاد رفع الرسوم الجمركية على الواردات الصينية، سوف تستمر في تقديم الدعم لثيران الذهب. على صعيد البيانات، سوف يتم مراقبة القراءة النهائية للتضخم في منطقة اليورو وبيانات مطالبات البطالة الأسبوعية ومبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة من أجل الحصول على فرص تداول جديدة خلال الجلسات القادمة.

 

الرسم البياني لأسعار الذهب - النظرة الفنية

 

الذهب: الرسم البياني اليومي

 

اخترقت أسعار الذهب أخيرًا نحو الاتجاه الصاعد من نموذج الوتد الصاعد الذي دام شهرين يوم الأربعاء، متحدية التحيز الطبيعي لنموذج الوتد الصاعد لتسجيل كسر هبوطي.

 

أغلق المعدن يوم الأربعاء فوق دعم خط الاتجاه الصاعد عند منطقة 1839 دولار، حيث يتداول الآن.

 

إذا تسارعت وتيرة الانخفاض التصحيحي، فقد تنخفض أ​​سعار الذهب بشكل أكبر من أجل اختبار مستوى المقاومة الهام السابق حول منطقة 1831 دولار.

 

قد يؤدي الفشل في الدفاع عن هذه المنطقة الأخيرة إلى تعريض دعم المتوسط ​​المتحرك 21 يوم الصاعد عند منطقة 1815 دولار للخطر.

 

قبل دعم المتوسط المتحرك 21 يوم، يمكن أن يتحدى حاجز منطقة 1820 دولار الالتزامات الصعودية.

 

تحول مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوم إلى الانخفاض قليلاً، ولكنه لا يزال صامداً بشكل مريح فوق خط المنتصف، مما يشير إلى أن كل انخفاض في الأسعار قد يكون فرصة شراء جيدة.

 

على الجانب الآخر، يحتاج الثيران إلى إعادة اختبار أعلى المستويات خلال شهرين قبل أن يستعدوا لاستهداف أعلى مستويات 22 نوفمبر / تشرين الثاني عند منطقة 1849 دولار.

 

قد يؤدي الإغلاق اليومي فوق هذه المنطقة إلى تحفيز بداية اتجاه صاعد جديد في أسعار الذهب، مع ظهور حاجز منطقة 1900 دولار مرة أخرى في الأفق.