توقعات أسعار الذهب: من المتوقع أن يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD داخل نطاق سعري بين اثنين من المتوسطات المتحركة الرئيسية قبل صدور بيانات الوظائف الأمريكية

دخلت أسعار الذهب في مرحلة تماسك بعد مواجهة الرفض فوق مستويات 1920 دولار.
يسجل الدولار الأمريكي تصحيحاً وسط حالة التفاؤل المدفوعة من الصين وتقييم المستثمرين لرؤية باول بشأن معدل الفائدة الأعلى لفترة أطول.
أسعار الذهب عالقة بين المتوسطات المتحركة 21 و 200 يوم على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI الهبوطي وتداولات بسيطة.

 

يتم تداول أسعار الذهب بشكل عرضي مستقر، حيث تدافع عن حاجز منطقة 1900 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، مع انقشاع الغبار بعد التداولات المتقلبة يوم الجمعة. يقوم الدولار الأمريكي USD بتصحيح الارتفاع إلى أعلى مستوياته خلال 12 أسبوعًا المدفوع من التصريحات التي تميل نحو التشديد من جانب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي جيروم باول يوم الجمعة.

 

التفاؤل بشأن الصين يحد من ارتفاع الدولار الأمريكي ويساعد أسعار الذهب

 

خلال الخطاب الذي طال انتظاره في منتدى جاكسون هول يوم الجمعة، تحدث رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول بنبرة تميل نسبيًا نحو التشديد، مما يترك الأبواب مفتوحة أمام رفع معدل الفائدة مرة أخرى في الربع الأخير من هذا العام. قال جيروم باول يوم الجمعة إن صانعي السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed "سوف يتحركون بعناية عندما نقرر ما إذا كنا سوف نقوم بتشديد السياسة بشكل أكبر"، ولكنه أوضح أيضًا أن البنك المركزي لم يخلص بعد إلى أن معدل الفائدة المرجعي مقيد بما يكفي لضمان عودة التضخم إلى مستهدف 2.0٪.

وسط اقتصاد الولايات المتحدة المرن، الذي تبرره السلسلة الأخيرة من بيانات الاقتصاد الكلي المشجعة، عزز جيروم باول خطاب البنك المركزي عن معدلات الفائدة المرتفعة لفترة أطول من الزمن. حفز موقف باول الذي يميل نحو التشديد ارتفاعًا جديدًا في الدولار الأمريكي جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما أدى إلى انخفاض أسعار الذهب نحو حاجز منطقة 1900 دولار. ومع ذلك، ساعد ارتداد متأخر في الأسهم الأمريكية على كبح ارتفاع الدولار الأمريكي، مما رفع أسعار الذهب من أدنى المستويات خلال يومين عند منطقة 1904 دولار. سجلت أسعار الذهب أفضل أسبوع خلال ستة أسابيع.

خلال تداولات يوم الاثنين حتى الآن، يتراجع الدولار الأمريكي وسط توقف مؤقت في ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث يقوم المستثمرون بتقييم وجهة نظر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشأن معدل الفائدة الأعلى لفترة أطول قبل صدور بيانات التوظيف الأمريكية الرئيسية هذا الأسبوع. مع تخفيف التضخم، سوف يكون تقرير سوق العمل الأمريكي أساسيًا من أجل تأكيد ما إذا كان البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يظل على المسار الصحيح لرفع معدل الفائدة مرة أخرى، إما في نوفمبر / تشرين الثاني أو ديسمبر / كانون الأول.

وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، تتوقع الأسواق فرصة بنسبة 80% لتوقف مؤقت من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الشهر المقبل، ولكن احتمالية رفع معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر / تشرين الثاني تبلغ الآن 48% في مقابل 33% منذ أسبوع. بعد خطاب باول يوم الجمعة الماضي، ارتفعت احتمالات رفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نوفمبر / تشرين الثاني إلى ما يقرب من 57٪.

أدى التفاؤل المتجدد المحيط بالصين إلى رفع معنويات المخاطرة، مما يساهم في التصحيح الهابط في الدولار الأمريكي في وقت مبكر من تداولات يوم الاثنين. ارتفعت الأسهم الآسيوية مع إعلان الصين عن إجراءات جديدة لدعم أسواقها المتعثرة، بما في ذلك خفض رسوم الدمغة على تداول الأسهم إلى النصف. وافقت أيضاً هيئة تنظيم الأوراق المالية في الصين على إطلاق 37 صندوقًا للبيع بالتجزئة خلال عطلة نهاية الأسبوع، كجزء من الجهود الحكومية من أجل إنعاش سوق الأسهم.

بالمضي قدماً، من المرجح أن تظهر اتجاهات المخاطرة بمثابة محرك رئيسي وراء حركة أسعار الذهب، في ظل غياب البيانات الاقتصادية الأمريكية من الدرجة الأولى. قد تترك عطلة البنوك الصيفية في المملكة المتحدة أسعار الذهب عرضة للتقلبات بينما يتم التداول داخل نطاق سعري مألوف.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

كان أداء أسعار الذهب نحو الاتجاه الهابط، كما كان متوقعًا هنا يوم الجمعة، وعلى الرغم من ذلك فقد تمكن من إغلاق الأسبوع فوق المتوسط المتحرك 200 يوم الهام عند منطقة 1911 دولار.

تستمر أسعار الذهب في مواجهة مقاومة شديدة عند المتوسط المتحرك 21 يوماً عند منطقة 1917 دولار، مما يحد من المشترين. يمكن تبرير ذلك من خلال مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً الهبوطي، والذي لا يزال فاترًا فيما دون خط المنتصف.

طالما أن حاجز المتوسط المتحرك 21 يوماً يحد من الارتفاع، تظل أسعار الذهب مستعدة من أجل تهديد المتوسط المتحرك 200 يوم مرة أخرى. هناك حاجة إلى إغلاق يومي إما فوق المتوسط المتحرك 21 يوماً أو المتوسط المتحرك 200 يوم من أجل التحقق من صحة اختراق النطاق السعري.

ومع ذلك، مع تحرك مؤشر القوة النسبية RSI فيما دون مستويات 50 (كما هو مذكور أعلاه)، يواصل بائعي الذهب استهداف أدنى المستويات خلال عدة أشهر عند منطقة 1885 دولار.

بدلاً من ذلك، قد يؤدي الإغلاق اليومي فوق المتوسط المتحرك 21 يوماً إلى إحياء الارتداد من أدنى المستويات خلال خمسة أشهر. سوف يستهدف مشتري الذهب مقاومة المتوسط المتحرك 50 يوماً عند منطقة 1930 دولار مرة أخرى.

إذا تمكن مشتري الذهب من العثور على قبول فوق هذه المنطقة الأخيرة، فسوف يتم تحدي الحاجز النفسي عند منطقة 1950 دولار.