توقعات أسعار الذهب: التحيز الهبوطي في زوج الذهب/الدولار XAU/USD يظل قائماً طالما يتداول فيما دون المتوسط المتحرك 100 يوم عند منطقة 1942 دولار

تتماسك أسعار الذهب على الارتداد المدفوع من شهادة رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول التي لا تميل نحو التشديد بما يكفي.
الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية يلعقون جراحهم قبل صدور بيانات الولايات المتحدة وشهادة باول مرة أخرى.
اختبرت أسعار الذهب دعمًا رئيسيًا عند منطقة 1918 دولار، وأي ارتداد سوف يكون قصير الأجل على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهبوطي.

 

تتماسك أسعار الذهب على الارتداد السابق بينما تدافع عن منطقة 1930 دولار خلال جلسة تداول هذا الخميس حتى الآن. يتذبذب الدولار الأمريكي USD عند أدنى مستوياته الشهرية، في انتظار إشارات جديدة من البيانات الاقتصادية الأمريكية وخطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

 

رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ينقذ مشتري الذهب

 

خيبت شهادة رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي جيروم باول آمال ثيران الدولار الأمريكي جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما سمح لأسعار الذهب بتسجيل ارتداد رائع يوم الأربعاء. قدم باول مفاجآت قليلة خلال شهادته حول تقرير السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أمام لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب وكرر الرسالة التي تم تقديمها في اجتماع السياسة الأسبوع الماضي بأن مزيد من الزيادات في معدل الفائدة الأمريكية هي "تخمين جيد جدًا" لما يتجه إليه البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إذا واصل الاقتصاد اتجاهه الحالي.

كانت الأسواق تقوم بتسعير مزيد من التشديد من جانب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وبالتالي، أدت كلماته بدلاً من ذلك إلى تحفيز عمليات بيع في الدولار الأمريكي، حيث سجل مؤشر الدولار الأمريكي DXY أدنى مستوياته الشهرية الجديدة عند منطقة 102.00 بينما ارتدت أسعار الذهب بقوة من أدنى المستويات خلال ثلاثة أشهر عند منطقة 1919 دولار. تراجعت الأسهم الأمريكية على الرغم من الرسالة المعتادة من باول، حيث لا يزال يشير إلى معدلات فائدة أعلى لفترة أطول. فشلت عمليات البيع المكثفة في وول ستريت في توفير أي راحة للدولار الأمريكي كملاذ آمن.

في وقت سابق من اليوم، تحسباً لشهادة باول، ظلت حالة النفور من المخاطرة قائمة في الأسواق وعززت المعنويات حول الدولار، مما أدى إلى انخفاض أسعار الذهب نحو أدنى مستويات 17 مارس / آذار عند منطقة 1918 دولار. كانت أسعار الذهب مضغوطة أيضًا من التوقعات بمزيد من التشديد من جانب البنوك المركزية العالمية، وخاصة بعد بيانات التضخم القوية لمؤشر أسعار المستهلك CPI في المملكة المتحدة، والتي عززت توقعات تشديد بنك انجلترا BoE.

مع قول ذلك، فإن إعلانات سياسة بنك انجلترا BoE هذا الخميس تحمل مفتاح تحفيز تأثير كبير على معنويات المخاطرة، مما يؤثر على تداول الدولار الأمريكي والذهب. من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع البنك المركزي البريطاني معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.75٪، ولكن سوف يتم فحص توقعات بنك انجلترا BoE بشأن مزيد من الزيادات في معدل الفائدة ونهج التصويت بشكل وثيق بحثًا عن أدلة جديدة.

إلى جانب ذلك، سوف يتم مراقبة بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية ومبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة جنبًا إلى جنب مع اليوم الثاني من شهادة رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed باول. من المقرر أن يُدلي باول بشهادته هذا الخميس أمام اللجنة المصرفية في مجلس الشيوخ، ومن المتوقع أن يكرر كلمات يوم الأربعاء. سوف يتحدث اثنان من صانعي السياسة الآخرين في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق من التداولات الأمريكية، ومن المرجح أن تغذي أي تصريحات تميل نحو التشديد تداولات الدولار الأمريكي على حساب أسعار الذهب.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

كما نلاحظ على الرسم البياني اليومي، اختبرت أسعار الذهب أدنى مستويات 17 مارس / آذار عند منطقة 1918 دولار بعد كسر النطاق السعري الذي دام لمدة شهر نحو الاتجاه الهابط يوم الثلاثاء لتنخفض إلى ما دون المتوسط المتحرك 100 يوم عند منطقة 1942 دولار.

ومع ذلك، ظهر مشتري الذهب عند محيط أدنى المستويات خلال عدة أشهر على خلفية البحث عن صفقات رابحة ودفعوا الأسعار مرة أخرى نحو هذه المنطقة الأخيرة. هناك حاجة إلى القبول فوق المتوسط المتحرك 100 يوم من أجل بدء أي محاولات ارتداد ملموسة.

نلاحظ أن مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا لا يزال هبوطيًا، مما يبرر الاحتمالية الهبوطية في أسعار الذهب. وبالتالي، فإن إعادة اختبار أدنى مستويات 17 مارس / آذار عند منطقة 1918 دولار لا تزال واردة، والتي فيما دونها سوف يتم فتح الباب أمام انخفاض جديد نحو حاجز منطقة 1900 دولار. يمكن أن يوفر حاجز منطقة 1910 دولار بعض الراحة لمشتري الذهب قبل ذلك.

بدلاً من ذلك، إذا بدأ التصحيح، فقد تستهدف أسعار الذهب المتوسط المتحرك 21 يوماً الهابط عند منطقة 1952 دولار في حالة تسجيل اختراق مستدام إلى ما فوق المتوسط المتحرك 100 يوم عند منطقة 1942 دولار. في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، يمكن أن تتحدى منطقة 1960 دولار الالتزامات الهبوطية.