توقعات أسعار الذهب: القبول فوق منطقة 1990 دولار أمر حاسم بالنسبة لزوج الذهب/الدولار XAU/USD في طريق الارتداد

تحافظ أسعار الذهب على الارتداد من أدنى المستويات خلال ستة أسابيع وسط بداية حذرة لأسبوع حافل.
يعاني الدولار الأمريكي من رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed باول الذي يميل نحو التيسير وحالة عدم اليقين بشأن قضية سقف ديون الولايات المتحدة.
يمكن أن يحتفظ بائعي الذهب بالسيطرة طالما يستمر التداول فيما دون دعم المتوسط المتحرك 50 يومًا المكسور الذي تحول إلى مقاومة.

 

تتماسك أسعار الذهب على ارتفاع يوم الجمعة فيما دون منطقة 1990 دولار وسط بداية حذرة لأسبوع حافل لاحقاً. لا يزال الدولار الأمريكي في حالة تراجع مع ضغوط من حالة عدم اليقين بشأن قضية سقف الديون الأمريكية. سوف يبقى المستثمرون في وضع حرج، حيث من المرجح أن تستمر مفاوضات نهاية الأسبوع يوم الاثنين.

 

التركيز على محادثات سقف ديون الولايات المتحدة

 

ألقت حالة عدم اليقين بشأن المحادثات الأمريكية لتجنب التخلف عن سداد الديون بظلالها على الأسواق في وقت مبكر من يوم الاثنين، حيث لم يتم التوصل إلى نتيجة خلال عطلة نهاية الأسبوع، حيث من المقرر أن تستمر المحادثات في وقت لاحق من اليوم. بعد مغادرة الاجتماع خلال الساعات المبكرة في آسيا يوم الاثنين، قال كبير مستشاري البيت الأبيض ستيف ريتشيتي، وفقًا لرويترز، "سوف نواصل العمل الليلة". في الوقت نفسه، قال الرئيس الأمريكي جو بايدن إن مناقشاته مع رئيس مجلس النواب كيفين مكارثي "سارت بشكل جيد".

مساء الأحد، اجتمع مسؤولون من الجانبين مرة أخرى في مكتب رئيس مجلس النواب الأمريكي الجمهوري كيفن مكارثي في الكابيتول من أجل إجراء محادثات استمرت حوالي ساعتين ونصف الساعة. تؤثر المخاطر التي تلوح في الأفق من احتمالية التخلف عن السداد في الولايات المتحدة سلبًا على الدولار الأمريكي جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يسمح لأسعار الذهب بالحفاظ على مكاسب الارتداد.

إذا فشل الرئيس بايدن والجمهوري مكارثي في التوصل إلى أي قرار بشأن سقف الديون الأمريكية في وقت لاحق من هذا الاثنين، فقد يؤدي ذلك إلى هلاك الأسواق وتحفيز موجة جديدة من النفور من المخاطرة. في حالة التوجه المكثف نحو الأمان، قد يستعيد الدولار الأمريكي زخمه الصعودي، ولكن خسائر عوائد سندات الخزانة الأمريكية يمكن أن تحدد من الارتفاع. وبالتالي، قد تشهد أسعار الذهب بعض التقلبات ولكن من المرجح أن تظل ضمن نطاق سعري مألوف.

على صعيد الأجندة، لا توجد إصدارات بيانات عالية التأثير من الولايات المتحدة؛ وبالتالي، سوف تبقى محادثات سقف الديون الأمريكية في دائرة الضوء.

 

رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول ينقذ اليوم لأسعار الذهب

 

يوم الجمعة، وسط حالة القلق بشأن محادثات سقف الديون الأمريكية وخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، فقد الدولار الأمريكي زخمه الصعودي الأسبوعي، حيث انخفض بشكل حاد، مما أدى إلى تحفيز ارتداد رائع في أسعار الذهب.

في مؤتمر للاحتياطي الفيدرالي في واشنطن يوم الجمعة، قال رئيس مجلس الإدارة جيروم باول إن الضغوط في القطاع المصرفي قد تعني أن "معدل الفائدة في سياستنا قد لا يحتاج إلى الارتفاع بالقدر الذي كان سوف يتعين عليه من أجل تحقيق أهدافنا".

ألمح باول صراحةً إلى توقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشكل مؤقت عن رفع معدل الفائدة في يونيو / حزيران، الأمر الذي أدى إلى تفاقم الألم في الدولار الأمريكي، حيث تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات من أعلى مستوياتها خلال شهرين عند منطقة 3.72٪. في أعقاب كلمات باول، تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنسبة 14٪ لرفع معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الشهر المقبل، مقارنة مع احتمالية بنسبة 33٪ لنفس الأمر قبل خطابه.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

بعد أن وجد دعمًا أعلى بقليل من الحاجز النفسي لمنطقة 1950 دولارً، سجلت أسعار الذهب عودة قوية يوم الجمعة. لكن يبدو أن الارتفاع الإضافي بعيد المنال طالما أن أسعار الذهب لا تزال فيما دون المتوسط المتحرك 50 يوماً الصاعد عند منطقة 1990 دولار.

سوف يؤدي الفشل في تسجيل إغلاق يومي فوق هذه المنطقة الأخيرة إلى تعزيز الالتزامات الهبوطية واستئناف الانخفاض في أسعار الذهب نحو أدنى المستويات خلال ستة أسابيع عند منطقة 1952 دولار.

يظهر الدعم الملحوظ التالي عند أدنى مستويات 27 مارس / آذار عند منطقة 1944 دولار، والتي فيما دونها لا يمكن استبعاد اختبار المتوسط المتحرك 100 يوم الصاعد عند منطقة 1930 دولار. قبل ذلك، قد تنقذ أدنى مستويات 21 و 22 مارس / آذار بالقرب من منطقة 1935 دولار مشتري الذهب.

في وقت كتابة هذا التقرير، كان مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا ينخفض بشكل طفيف، فيما دون خط المنتصف. وبالتالي، فإنه يشير إلى أن هناك فرص لتسجيل انخفاض جديد في أسعار الذهب.

في الاتجاه المعاكس، تظهر مقاومة فورية عند دعم المتوسط المتحرك 50 يوماً الذي تحول إلى مقاومة عند منطقة 1990 دولار، والتي فيما فوقها سوف يواجه مشتري الذهب حاجز المتوسط المتحرك 21 يوماً العرضي، الذي يقع الآن عند منطقة 2003 دولار.

يحتاج ثيران الذهب إلى المقاومة فوق هذه المنطقة الأخيرة على أساس مستدام من أجل بدء ارتداد ملموس نحو منطقة العروض الهامة 2022 دولار.