توقعات النفط: الأسعار ترتفع خلال الأسبوع

يبدو أن أسعار النفط قد تحركت في اتجاه صعودي منذ بداية الأسبوع. في تقرير اليوم، سنلقي نظرة على البيانات المتعلقة بسوق النفط الأمريكي ونستمر في عرض الأساسيات التي تؤثر على جانب الطلب في سوق النفط الدولي. في ختام التقرير، سنقدم أيضًا تحليلاً فنيًا للرسم البياني اليومي لخام غرب تكساس الوسيط WTI. 

إشارات متباينة من سوق النفط الأمريكي

كانت هناك بعض الإشارات المتباينة فيما يتعلق بسوق النفط الأمريكي خلال الأسبوع الماضي. بدءًا من عدد منصات النفط بيكر هيوز؛ إذ أظهرت قراءة المؤشر يوم الجمعة الماضي أن عدد منصات التنقيب النشطة عن النفط في الولايات المتحدة ارتفع من 483 إلى 485. يميل الإصدار إلى الإشارة إلى حاجة منتجي النفط الأمريكيين إلى تنشيط منصات نفط إضافية لضخ المزيد من النفط، ويمكن أن يعني ذلك زيادة في الطلب على النفط في سوق النفط الأمريكي، والذي يمكن تفسيره على أنه صعودي لأسعار النفط. يوم الثلاثاء، نود أن نشير إلى صدور بيانات مخزونات النفط الخام الأسبوعية الصادرة عن معهد البترول الأمريكي. كان من المتوقع أن تظهر قراءة المؤشر انخفاضا في مخزونات النفط الأمريكية ، لكن هذا لم يكن هو الحال. أظهر البيان أن هناك أن تسجل مخزونات النفط ارتفاعًا بنحو 1.96 مليون برميل، ويميل البيان إلى الإيحاء بأن الطلب في سوق النفط الأمريكي كان أقل من مستويات الإنتاج مما يسمح بفكرة أن سوق النفط الأمريكي ربما يكون قد تراجع قليلاً. تغيرت الصورة مرة أخرى يوم الأربعاء حيث أبلغت إدارة معلومات الطاقة عن انخفاض مخزونات النفط الأمريكية بمقدار -1.63 مليون برميل، مما يعني أن قوة سوق النفط الأمريكي قد تراجعت إلى حد ما. بشكل عام، إذا أصبحت الإشارات في الأسبوع المقبل أكثر وضوحًا، وربما تظهر تشديدًا في سوق النفط الأمريكي، فقد نرى أسعار النفط تحصل على بعض الدعم.            

تيسير الظروف المالية في الولايات المتحدة قد يحفز زيادة الطلب على النفط

خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس خلال اجتماع السياسة النقدية يوم الأربعاء. يعد خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أول خفض يحدث منذ عام 2020 ويمثل بداية دورة خفض فائدة البنك الاحتياطي الفيدرالي. لذلك، فإن الآثار المترتبة على تيسير الظروف المالية في الاقتصاد الأمريكي يمكن أن تترجم بدورها إلى زيادة في النشاط الاقتصادي، والتي قد تؤدي بدورها إلى زيادة استهلاك الطاقة وبالتالي الطلب على النفط. في المقابل، قد تؤدي الزيادة المحتملة في الطلب على النفط إلى ارتفاع أسعار النفط. ومع ذلك، إذا فشل النشاط الاقتصادي في الزيادة وظهرت مخاوف الركود من جديد، فقد يكون لذلك تأثير معاكس ويمكن أن يؤثر بدلاً من ذلك على أسعار النفط. في الختام، قد يُنظر إلى التيسير الواضح للظروف المالية الضيقة المحيطة بالاقتصاد الأمريكي على أنه إشارة إيجابية لأسعار النفط، وبالتالي ربما يكون قد ساعد سعر الذهب السائل.

رئيس الوزراء العراقي يلتزم بحصص أوبك

صرح رئيس الوزراء العراقي يوم الأحد خلال مقابلته على بلومبرج: "نحن ملتزمون بقرارات أوبك والحفاظ على سعر النفط من أجل تحقيق التوازن بين مصلحة المستخدمين والمنتجين". وربما تكون التأكيدات بأن العراق سيلتزم بخفض إنتاج النفط الطوعي الذي أقرته منظمة أوبك قد قدمت الدعم لأسعار النفط، إذ أظهرت البيانات أن مستويات إنتاج العراق لا تتفق مع أهداف المنظمة المتمثلة في خفض إمدادات النفط العالمية في محاولة لدعم أسعار النفط. ومع ذلك، قد لا يكون التزام العراق الحالي من اختياره، حيث لا يزال خط أنابيب النفط الرئيسي في المنطقة الشمالية من البلاد مغلقا بسبب نزاعات على التكلفة. ومع ذلك، فإن استمرار إغلاق خط أنابيب النفط إلى جانب التزام العراق بتخفيضات إنتاج النفط الطوعية التي أقرتها أوبك ربما قدم المساعدة لأسعار النفط.

لا تزال مخاوف الطلب في الصين قائمة

وفقًا لتقرير نشرته رويترز، قضت محكمة صينية يوم الثلاثاء بأن اثنين من مصافي النفط تملكهما مجموعة "سينوكيم" الحكومية للنفط والكيماويات أفلستا بعد فشلهما في الاتفاق على خطة إعادة هيكلة مع الدائنين. تعتبر المصفاتان "أباريق شاي للنفط" ولديهما معا قدرة تكرير خام مجمعة تبلغ 3٪ من إنتاج المصافي الوطنية. وبالتالي، إذا انتشرت المشكلة إلى "أباريق الشاي" الأخرى، فقد يعني ذلك ضعفًا كبيرًا في الطلب على النفط في السوق الصينية، مما قد يؤثر بدوره على أسعار النفط في المستقبل.

التحليل الفني

الرسم البياني اليومي لسعر خام غرب تكساس الوسيط

مستويات الدعم: 64.75 (دعم 1)، 57.30 (دعم 2)، 49.30 (دعم 3).

مستويات المقاومة: 71.50 (مقاومة 1)، 78.00 (مقاومة 2)، 83.45 (مقاومة 3).

ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط خلال الأسبوع الماضي ويبدو الآن أنه يستهدف خط المقاومة 71.50 (مقاومة 1). نختار نظرة صعودية للسلعة ويدعم توقعاتنا خط الاتجاه المتحرك الصعودي الذي بدأ في 11 سبتمبر/أيلول، بالإضافة إلى مؤشر القوة النسبية (RSI) أسفل الرسم البياني خاصتنا، والذي يبدو أنه تحرك من قرابة المستوى 30 نحو مستويات 50، مما يعني أن الزخم الهبوطي قد يتلاشى. ومع ذلك، لكي تستمر توقعاتنا الصعودية، سنحتاج إلى اختراق واضح فوق خط المقاومة 71.50 (مقاومة 1) مع الهدف المحتمل التالي للثيران هو مستوى المقاومة 78.00 (مقاومة 2). على الجانب الآخر من أجل التحيز العرضي، يجب أن تظل السلعة محصورة بين خط الدعم 64.75 (دعم 1) ومستوى المقاومة 71.50 (مقاومة 1). أخيرًا، للحصول على توقعات هبوطية، قد يتطلب الأمر اختراقًا واضحًا دون خط الدعم 64.75 (دعم 1) مع وجود الهدف المحتمل التالي للدببة عند خط الدعم 57.30 (دعم 2).