توقعات النفط: هل ستخف حدة التوترات بين إسرائيل وحزب الله؟

يبدو أن أسعار النفط ظلت دون تغيير نسبيًا مقارنة بالأسبوع الماضي. سنلقي اليوم نظرة على التخفيف الأخير للأعمال العدائية بين إسرائيل وحزب الله، وبيانات سوق النفط الأمريكي والاجتماع القادم لمنظمة أوبك. للحصول على نظرة أكثر شمولاً، سنختتم التقرير بتحليل فني للرسم البياني اليومي لخام غرب تكساس الوسيط. 

تخفيف حدة التوترات بين إسرائيل وحزب الله

على الصعيد الحالة الجيوسياسية، وافقت الحكومة الإسرائيلية من حيث المبدأ على اتفاق لوقف إطلاق النار مع حزب الله في لبنان، مع قبول مجلس الوزراء الإسرائيلي اتفاق وقف إطلاق النار المقترح في وقت سابق من هذا الأسبوع. ومن شأن اتفاق وقف إطلاق النار المقترح أن ينهي مؤقتًا الأعمال العدائية بين الجيش الإسرائيلي وحزب الله مع فترة هدنة أولية مدتها 60 يومًا، مع انسحاب القوات الإسرائيلية من لبنان، وفي المقابل، سينهي حزب الله وجوده جنوب نهر الليطاني وسيتم استبداله بقوات الجيش اللبناني وفقا لهيئة الإذاعة البريطانية. وفي رأينا، لن نتفاجأ برؤية احترام نسبي من كلا الجانبين لاقتراح وقف إطلاق النار على الأقل في الوقت الراهن. وعلاوة على ذلك، وبما أن الحالة لا تزال متقلبة، فإن عملية السلام يمكن أن تنقلب رأسًا على عقب بسهولة، وإلى أن يتم التأكيد الرسمي بتوقيعات من كلا الجانبين، فإننا لن نعتبر أي توقف أمرًا مفروغًا منه. ومع ذلك، في حالة استمرار وقف إطلاق النار، قد نشهد تراجع مؤقت في التوترات الجيوسياسية في المنطقة مما قد يؤثر على سعر الذهب السائل. ومع ذلك، إذا انقلبت عملية السلام رأسًا على عقب، فقد نشهد تجدد التوترات في المنطقة مما قد يدفع أسعار النفط إلى الارتفاع. وفي رأينا، لن نفاجأ برؤية اتفاق وقف إطلاق النار يقابل ببعض السقطات ولكنه يؤدي في نهاية المطاف إلى اتفاق سلام أكثر جوهرية. ومع ذلك، فإن الأمر الأكثر إثارة للقلق هو التصعيد الأخير في سوريا بين الجماعات المتمردة ونظام الأسد، والذي ازداد خلال الأيام القليلة الماضية، وإذا شمل ذلك أيضًا القوات الكردية التي تسيطر على حقول النفط الشمالية في سوريا، فقد نرى تأثيرًا على أسواق النفط.

ارتفاع في سوق النفط الأمريكي

نبدأ بالبيانات على أرض الواقع في سوق النفط الأمريكي من خلال الإشارة إلى أن عدد منصات النفط الأمريكية من بيكر هيوز أظهر أن عدد منصات النفط الأمريكية النشطة زاد بمقدار واحد، ليصل إلى 479. زيادة الأسبوع الماضي غير مهمة على هذا النحو، ومع ذلك فقد أنهى الرقم سلسلة انخفاض استمرت 5 أسابيع، مما قد يعني وجود ميل إلى أن الطلب على النفط في الولايات المتحدة قد يبدأ في الزيادة، مما قد يدعم بدوره أسعار النفط. تم دعم النظرية المذكورة أعلاه بشكل أكبر من خلال أرقام تقرير معهد البترول الأمريكي API يوم الثلاثاء التي أبلغت عن انخفاض كبير في مخزونات النفط الأمريكية من -5.935 مليون برميل للرقم، متجاوزة إلى حد كبير زيادة مخزونات النفط الأسبوع الماضي البالغة 4.753 مليون برميل. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن إدارة معلومات الطاقة أبلغت أمس أيضًا عن انخفاض قدره 1.844 مليون برميل، مما يدعم فرضيتنا بأن الطلب على النفط في السوق الأمريكية زاد. ومع ذلك، إذا استمر الطلب على النفط في الولايات المتحدة في الارتفاع في الأسبوع المقبل، فقد نرى بعض الدعم لأسعار النفط.

اجتماع أوبك+ المقرر عقده في 5 ديسمبر/كانون الأول

وفقا لشبكة CNBC، أجلت أوبك+ اجتماعًا كان من المقرر أن يناقش فيه أعضاء منظمة النفط الخطوات التالية للمجموعة فيما يتعلق بمستويات إنتاج النفط. كان من المقرر عقد الاجتماع في 1 ديسمبر/كانون الأول ولكن تم تأجيله إلى 5 ديسمبر وفقا لمصادر CNBC. ومع ذلك، قد يشهد الأسبوع المقبل تقلبات متزايدة في أسواق النفط، حيث ينتظر المشاركون في السوق لمعرفة ما إذا كانت أوبك+ ستمدد تخفيضات إنتاج النفط الطوعية البالغة 2.2 مليون برميل يوميا. وبالتالي، إذا قامت أوبك+ بتمديد أو تجاوز تخفيضات إنتاج النفط الطوعية المعمول بها حاليًا، فقد تعزز أسعار النفط. في حين أنه إذا تم إلغاؤها، فقد يؤثر ذلك سلبًا على أسعار النفط.

التحليل الفني

الرسم البياني اليومي لخام غرب تكساس الوسيط

• الدعم: 66.20 (دعم 1)، 61.75 (دعم 2)، 57.25 (دعم 3).

• المقاومة: 71.75 (مقاومة 1)، 76.80 (مقاومة 2)، 81.60 (مقاومة 3).

يبدو أن خام غرب تكساس الوسيط مستمر في مساره العرضي، ويظل محصورًا بين مستوى الدعم 66.20 (دعم 1) وخط المقاومة 71.75 (مقاومة 1). نختار الانحياز العرضي لسعر السلعة ويدعم توقعاتنا مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي يسجل حاليًا قراءة بالقرب من 50، مما يعني معنويات السوق المحايدة، بالإضافة إلى القناة المتحركة العرضية التي تم إنشاؤها في 26 سبتمبر/أيلول. لكي يستمر تحيزنا العرضي، نطلب أن يظل سعر السلعة محصورًا بين  مستوى الدعم 66.20  (دعم 1) وخط المقاومة 71.75 (مقاومة 1). على الجانب الآخر للحصول على نظرة صعودية، سنحتاج إلى اختراق واضح فوق خط المقاومة 71.75 (مقاومة 1)، مع الهدف المحتمل التالي للثيران هو مستوى المقاومة 76.80 (مقاومة 2). أخيرًا، للحصول على توقعات هبوطية، سنحتاج إلى اختراق واضح دون مستوى الدعم 66.20 (دعم 1)، مع الهدف المحتمل التالي للدببة هو قاعدة الدعم 61.75 (دعم 2).