- ارتفع الذهب إلى مستوى قياسي جديد فوق 3200 دولار على الرغم من افتتاح الأسبوع بشكل هبوطي.
- هيمنت تدفقات الملاذ الآمن على الأسواق مع تصاعد الصراع التجاري بين الولايات المتحدة والصين.
- تشير النظرة الفنية إلى حالة تشبع شرائي على المدى القريب.
بدأ الذهب (XAU/USD) الأسبوع بشكل ضعيف وانخفض دون 3000 دولار قبل أن يشهد ارتفاعًا مثيرًا رفع السعر إلى قمة جديدة على الإطلاق فوق 3200 دولار يوم الجمعة. قد تستمر البيانات الاقتصادية الكلية الرئيسية من الصين والعناوين الجديدة المتعلقة بالصراع التجاري بين الولايات المتحدة والصين في التأثير على تقييم المعدن الثمين على المدى القريب.
الذهب يسجل مكاسب أسبوعية مثيرة للإعجاب
أنهى الذهب الأسبوع الأول من أبريل بشكل هبوطي واستمر في الانخفاض يوم الاثنين. في ساعات التداول المبكرة من الجلسة الأمريكية، أفادت CNBC أن كيفن هاسيت، مدير المجلس الاقتصادي الوطني، قال إن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب كان يفكر في تعليق التعريفات لمدة 90 يومًا على جميع الدول باستثناء الصين. على الرغم من أن هذا العنوان ساعد في تحسين مزاج السوق، إلا أن ارتفاع الرغبة في المخاطرة فقد زخمه عندما أصدرت البيت الأبيض بيانًا يصف تقرير CNBC بأنه "أخبار مزيفة". في غضون ذلك، استخدم ترامب وسائل التواصل الاجتماعي لتهديد بفرض تعريفات إضافية بنسبة 50% على الصين، بعد أن فرضت بكين تعريفات انتقامية بنسبة 34% على السلع الأمريكية يوم الجمعة السابق.
تحولت الأسواق إلى الهدوء النسبي يوم الثلاثاء، مما جعل من الصعب على XAU/USD اتخاذ خطوة حاسمة في أي اتجاه. يوم الأربعاء، قالت وزارة المالية الصينية إنها ستفرض تعريفات إضافية بنسبة 84% على الواردات الأمريكية اعتبارًا من 10 أبريل، ارتفاعًا من 34% التي تم الإعلان عنها سابقًا. بدأت تدفقات الملاذ الآمن في الهيمنة على الحركة في الأسواق المالية بعد هذا التطور، مما فتح الباب لارتفاع الذهب. في وقت لاحق من اليوم، صرح ترامب بأنه قد وافق على تعليق لمدة 90 يومًا على التعريفات المتبادلة و10%، لكنه أشار إلى أنهم رفعوا التعريفات الإضافية على السلع الصينية إلى 125%.
مع تفاقم الصراع التجاري بين الولايات المتحدة والصين، زادت المخاوف من ركود في الولايات المتحدة، مما أدى إلى تعرض الدولار الأمريكي (USD) لضغوط بيع شديدة يوم الخميس. علاوة على ذلك، زادت بيانات التضخم الأضعف من المتوقع من الضغط على العملة، مما سمح لـ XAU/USD بالاستمرار في الارتفاع. أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي أن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) انخفض بنسبة 0.1% على أساس شهري في مارس، بينما ارتفع CPI الأساسي بنسبة 0.1%. جاءت كلا القراءتين أقل من تقديرات المحللين.
خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الجمعة، أعلنت وزارة المالية الصينية أنها سترفع التعريفات الإضافية على الواردات الأمريكية من 84% إلى 125% كإجراء انتقامي. بعد ارتفاعه لأكثر من 3% لمدة يومين متتاليين، وسع الذهب ارتفاعه إلى قمة قياسية جديدة فوق 3200 دولار.
في تقييم أداء الذهب الأخير، قال مجلس الذهب العالمي في أحدث تعليق له على سوق الذهب: "وفقًا لنموذج نسبة عائد الذهب لدينا (GRAM)، كانت قوة اليورو وبالتالي ضعف الدولار الأمريكي مرة أخرى محركًا رئيسيًا لأداء الذهب، إلى جانب زيادة المخاطر الجيوسياسية التي تلت مخاوف التعريفات."
مستثمرو الذهب ينتظرون عناوين التعريفات الجديدة وبيانات التضخم الأمريكية
ستتم مراقبة بيانات الميزان التجاري لشهر مارس من الصين عن كثب من قبل المشاركين في السوق في بداية الأسبوع. على الرغم من أن هذه البيانات قد لا تعكس تأثير التعريفات على تجارة الصين، إلا أن الانخفاض الكبير في الصادرات قد يجبر المستثمرين على اتخاذ موقف حذر. في هذا السيناريو، قد يستفيد الذهب من النفور من المخاطرة. ومع ذلك، قد يرى المستثمرون أيضًا في ذلك علامة على تدهور محتمل في توقعات الطلب على الذهب ويتجنبون المراهنة على ارتفاع ممتد.
يوم الأربعاء، ستتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات مبيعات التجزئة لشهر مارس، والإنتاج الصناعي، وبيانات الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الأول من الصين. تتوقع الأسواق أن ينمو الاقتصاد الصيني بمعدل سنوي قدره 5.1% في الربع الأول. قد تساعد القراءة الإيجابية في تحسين مزاج المخاطرة وتقييد ارتفاع الذهب مع رد الفعل الفوري. في وقت لاحق من اليوم، سيتم نشر بيانات مبيعات التجزئة لشهر مارس من الولايات المتحدة، والتي من المحتمل أن يتجاهلها المستثمرون.
سيواصل المستثمرون أيضًا التدقيق في العناوين المتعلقة بالصراع التجاري بين الولايات المتحدة والصين وتقييم تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.
عند الإعلان عن التعريفات الانتقامية ضد الولايات المتحدة يوم الجمعة، أشارت وزارة المالية الصينية إلى أنه إذا استمرت الولايات المتحدة في فرض تعريفات إضافية على السلع الصينية المصدرة إلى الولايات المتحدة، فسوف يتجاهلونها. تشير هذه التصريحات إلى أن التعريفات الصينية على السلع الأمريكية قد وصلت إلى الحد الأقصى. وبالتالي، قد تتنفس الأسواق الصعداء إذا ظلت واثقة من أن الصراع التجاري لن يتصاعد أكثر. في هذا السيناريو، قد يؤدي انتعاش المعنويات إلى تصحيح الذهب.
وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنحو 30% لخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مايو. إذا دفع صناع السياسة في الاحتياطي الفيدرالي ضد هذا التوقع في السوق وركزوا أكثر على مخاطر التضخم بدلاً من مخاوف النمو، فقد يجد الدولار الأمريكي موطئ قدم ويحد من ارتفاع XAU/USD.
تحليل فني للذهب
ارتفع الذهب فوق الحد العلوي لقناة الانحدار الصاعدة التي استمرت لأربعة أشهر، وارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي فوق 70، مما يعكس حالة تشبع شرائي.
في حال بدأ XAU/USD التصحيح نحو الأسفل مع تحسن مزاج السوق، يمكن تحديد مستوى الدعم الأول عند 3120 دولار قبل 3100 دولار (مستوى ثابت، مستوى دائري) و3065 دولار، حيث يقع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA).
على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الفورية عند 3237 دولار (أعلى مستوى على الإطلاق) قبل 3300 دولار (مستوى دائري) و3400 دولار (مستوى دائري).
الذهب FAQs
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي لا يزال ضعيفًا قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذهب يسجل قمة قياسية جديدة
لا يزال الدولار الأمريكي USD تحت ضغط هبوطي طفيف في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يقوم المستثمرون بتعديل مراكزهم قبل اجتماع السياسة النقدية الحاسم الذي يستمر لمدة يومين للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. في النصف الثاني من اليوم، سوف تظهر بيانات مبيعات التجزئة لشهر أغسطس/آب، مؤشر أسعار الواردات ومؤشر أسعار الصادرات في الأجندة الاقتصادية الأمريكية.
توقعات سعر البيتكوين: يتعرض للرفض رغم أعلى تدفقات داخلية أسبوعية للصناديق المتداولة منذ منتصف يوليو
يواجه سعر البيتكوين مقاومة بالقرب من 116,000 دولار يوم الاثنين، بعد أن تعافى بنحو 4% الأسبوع الماضي. شهدت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات أسبوعية بقيمة 2.34 مليار دولار، وهو أعلى مستوى منذ منتصف يوليو/تموز.
توقعات سعر الذهب: متداولي زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلعون لجني الأرباح قبل صدور بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية وقرار معدلات الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يتراجع الذهب من أعلى مستوياته على الإطلاق بالقرب من منطقة 3700 دولار، حيث يقوم المتداولون بجني الأرباح في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. بائعي الدولار الأمريكي يرفضون الاستسلام وسط دعوات لتيسير السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشكل قوي وتأكيد ميران. يظل الذهب ضمن مناطق تشبع شرائي على الرسم البياني اليومي؛ هل هناك تصحيح قصير في الأفق؟
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين والإيثيريوم والريبل تقدم علامات على الانتعاش مع ارتفاع تدفقات العملات المستقرة
يتعافى سعر البيتكوين فوق مستوى 115000 دولار حيث تغذي تدفقات العملات المستقرة المستقرة إمكانيات الاتجاه الصعودي. يظل الإيثريوم ثابتًا فوق 4500 دولار على الرغم من التفاؤل المتزايد بشأن خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي. تظهر عملة XRP علامات على التعافي بعد الدفاع عن مستوى الدعم 3.00 دولارات.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي لا يزال ضعيفًا قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذهب يسجل قمة قياسية جديدة
لا يزال الدولار الأمريكي USD تحت ضغط هبوطي طفيف في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يقوم المستثمرون بتعديل مراكزهم قبل اجتماع السياسة النقدية الحاسم الذي يستمر لمدة يومين للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. في النصف الثاني من اليوم، سوف تظهر بيانات مبيعات التجزئة لشهر أغسطس/آب، مؤشر أسعار الواردات ومؤشر أسعار الصادرات في الأجندة الاقتصادية الأمريكية.