تقرير مراكز التداول الأخير من لجنة تداول السلع الآجلة CFTC، الذي يغطي الأسبوع حتى 6 مايو، يلتقط سوقًا يتنقل بين إشارات مختلطة من الاقتصاد الأمريكي - حيث أظهر الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول انكماشًا، بينما تجاوزت بيانات الوظائف لشهر أبريل التوقعات مرة أخرى، كل ذلك قبل قرار سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي في 7 مايو.
النقاط الرئيسية
قام المتداولون غير التجاريين بتمديد مراكزهم الصافية القصيرة على الدولار الأمريكي (USD) إلى أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع بلغ أكثر من 1.1 ألف عقد، حتى مع استمرار تراجع الفائدة المفتوحة. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) لفترة وجيزة فوق المستوى الرئيسي 100.00 لكنه فقد الزخم قبل اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.
ظلت المراكز الصافية الطويلة في اليورو (EUR) دون تغيير تقريبًا عند حوالي 75.8 ألف عقد، وهي مستويات لم تُسجل منذ أوائل سبتمبر 2024، بينما حافظ المتداولون التجاريون (صناديق التحوط) على مراكزهم القصيرة الصافية بالقرب من 131.5 ألف عقد. ارتفعت الفائدة المفتوحة إلى حوالي 737 ألف عقد لكنها أظهرت علامات على التباطؤ. في الوقت نفسه، انخفض زوج اليورو/دولار EUR/USD في البداية قبل أن يرتد نحو مستوى 1.1400.
قام المضاربون بتقليل مراكزهم الصافية الطويلة في الين الياباني (JPY) قليلاً إلى حوالي 176.8 ألف عقد، على الرغم من أن التمركز ظل قريبًا من أعلى المستويات الأخيرة. كما قام المتداولون التجاريون بتقليص مراكزهم القصيرة الصافية إلى حوالي 200.6 ألف عقد، بينما استمرت الفائدة المفتوحة في الارتفاع. ارتفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع قبل أن ينزلق إلى مرحلة تصحيح.
ارتفعت المراكز الصافية الطويلة في الجنيه الإسترليني (GBP) إلى أعلى مستوى في خمسة أسابيع بلغ حوالي 29.2 ألف عقد، مدعومة بزيادة مستمرة في الفائدة المفتوحة. في الأسواق الفورية، تراجع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي GBP/USD من أعلى مستوياته السنوية فوق 1.3400، ليجد دعمًا مؤقتًا حول منطقة 1.3260–1.3250.
انخفضت المراكز الصافية الطويلة المضاربة في الذهب للأسبوع الثالث على التوالي إلى حوالي 162.5 ألف عقد - وهو أدنى مستوى منذ فبراير 2024 - حتى مع ارتفاع الفائدة المفتوحة. انخفضت أسعار الذهب في البداية نحو حاجز 3,200 دولار قبل أن تعكس اتجاهها بشكل حاد لتتداول فوق 3,400 دولار للأونصة في الأيام التي تلت ذلك.
الدولار الأمريكي FAQs
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: انخفاض الذهب مع سيطرة تدفقات المخاطرة على الأسواق في بداية الأسبوع
أخبار إحراز الولايات المتحدة والصين تقدمًا كبيرًا في محادثات التجارة خلال عطلة نهاية الأسبوع الماضية تعزز معنويات المخاطرة يوم الاثنين. في ظل غياب إصدارات بيانات اقتصاد كلي عالية التأثير، سوف يدقق المستثمرون في الأخبار المتعلقة بالعلاقات الأمريكية الصينية وسوف يركزون بشكل وثيق على تعليقات مسؤولي البنوك المركزية.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: ثيران البيتكوين تستهدف 105000 دولار بعد مكاسب أسبوعية تقارب 10%
استقر سعر البيتكوين قرب 103000 دولار يوم الجمعة بعد ارتفاعه بنحو 10% هذا الأسبوع. تسود معنويات المخاطرة بعد أن أعلن ترامب عن صفقة تجارية مع المملكة المتحدة وقبل الاجتماع مع الصين هذا الأسبوع.
توقعات سعر الذهب: تضرر زوج الذهب/الدولار XAU/USD من آمال التوصل إلى اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة والصين؛ هل لا يزال المشترون متفائلين؟
تفتتح أسعار الذهب الأسبوع بنبرة هبوطية وسط تفاؤل بشأن اتفاق التجارة بين الولايات المتحدة والصين. يحافظ الدولار الأمريكي على فجوة الافتتاح الصعودية وسط حالة عامة من الرغبة في المخاطرة في السوق. أغلقت أسعار الذهب يوم الجمعة فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا، الذي كان يقع عند منطقة 3307 دولار. إلى أين سوف تتجه بعد ذلك؟
اكتشف مستويات التداول الرئيسية باستخدام مؤشر الملتقيات الفنية
حسّن نقاط الدخول والخروج مع هذا أيضًا. يكتشف من الاختناقات في العديد من المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة أو فيبوناتشي أو نقاط بيفوت ويسلط الضوء عليها لاستخدامها كأساس لاستراتيجيات متعددة.
تابع السوق باستخدام الرسم البياني التفاعلي من FXStreet
كن ذكيًا واستخدم الشارت التفاعلي الذي يحتوي على أكثر من 1500 أصل، ومعدلات بين البنوك، وبيانات تاريخية شاملة. يعد أداة احترافية ينبغي استخدامها على الإنترنت لتوفر لك نظامًا أساسيًا متطورًا في الوقت الفعلي قابل للتخصيص بالكامل ومجانيًا.