تحليل زوج يورو/دولار EUR/USD: يواجه الثيران صعوبة من أجل الاستفادة وسط تكهنات بالتيسير من قبل البنك المركزي الأوروبي ECB

لا يزال الدولار في موقف دفاعي وسط توقعات بخفض معدل فائدة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

قد تستمر المضاربات بشأن مزيد من التيسير من قبل البنك المركزي الأوروبي ECB في الحد من تسجيل مزيد من المكاسب.

تحرك زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل جيد في الاتجاهين يوم الجمعة وأغلق الأسبوع بشكل إيجابي، أقل ببضع نقاط فقط من قمم الأسبوع التي سجلها في الجلسة السابقة. انخفض الزوج في البداية إلى أدنى مستوياته اللحظية عند منطقة 1.1238 كرد فعل على الانتعاش الطفيف في الطلب على الدولار الأمريكي بعد صدور مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي. على خلفية تقرير مؤشر أسعار المستهلكين CPI الأمريكي الأكثر سخونة يوم الخميس، جاء أحدث تقرير لمؤشر أسعار المنتجين PPI أقوى من تقديرات الإجماع، مما قلص من التوقعات بشكل أكبر بإجراء تخفيض نقدي قوي من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق من هذا الشهر. كان الأمر نفسه واضحًا من خلال استمرار الارتفاع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما دعم الطلب على الدولار ومارس بعض الضغوط الهبوطية على العملات الرئيسية.

تبين أن فترة الانخفاض لم تدم طويلًا، بل تم الشراء بشكل سريع بعد تعليقات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في شيكاغو تشارلز إيفانز التي أضافت إلى تصريحات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول في وقت سابق خلال الأسبوع التي أشار فيها إلى أن هناك حاجة لخفض معدلات الفائدة الأمريكية من أجل زيادة التضخم. ومع ذلك، فإن التكهنات بأن البنك المركزي الأوروبي ECB لا يزال على المسار الصحيح للإعلان عن حوافز نقدية إضافية، ربما قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، حافظت على الحد من أي متابعة للحركة الصاعدة القوية، على الأقل في الوقت الحالي.

ظل الزوج مستقرًا فيما دون منطقة الالتقاء 1.1280 – والتي تتضمن المتوسط المتحرك البسيط SMA 100 يوم ومستويات تصحيح 38.2٪ فيبوناتشي من الانخفاض الأخير 1.1412-1.1194، حيث ظل تحت رحمة ديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي في ظل عدم وجود أي إصدارات اقتصادية محركة للسوق من منطقة اليورو يوم الاثنين. في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية المبكرة، سوف يتم مراقبة الأجندة الاقتصادية الأمريكية - التي تتضمن إصدار مؤشر إمباير ستيت التصنيعي لشهر يوليو/تموز الذي سوف يتم مراقبته من أجل الحصول على بعض الزخم على التداول على المدى القصير قبيل خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك جون ويليامز.

من الناحية الفنية، من المرجح أن ينتظر الثيران حركة مستدامة فوق مقاومة منطقة الالتقاء المذكورة قبل دخول مراكز تستهدف الحركة فوق مقبض منطقة 1.1300 من أجل الاتجاه نحو اختبار المقاومة الرئيسية التالية بالقرب من منطقة 1.1325-30 – التي تتزامن مع مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8٪. الشراء اللاحق سوف يزيل أي تحيز هبوطي على المدى القريب ويساعد الزوج على استهداف استعادة مقبض منطقة 1.1400، مع بعض المقاومة الوسيطة بالقرب من منطقة 1.1365-70.

على الجانب الآخر، فإن مستويات تصحيح 23.6٪ فيبوناتشي حول منطقة 1.1240 قد تستمر في العمل بمثابة دعم حالي، والتي في حالة كسرها قد يتحول الزوج ليكون عرضة لتسارع الانخفاض نحو تحدي حاجز منطقة 1.1200. الفشل في الدفاع عن المقبض المذكور، سوف يؤدي إلى انخفاض لاحق فيما دون منطقة 1.1185-80، مما سوف يشير إلى استئناف الاتجاه الهابط السابق ويمهد الطريق أمام هبوط لاحق نحو الدعم الأفقي لمنطقة 1.1125، في طريقه إلى أدنى مستوياته السنوية قبيل مقبض منطقة 1.1100 مباشرة.