تحليل زوج يورو/دولار EUR/USD: تحول الثيران للحذر بالقرب من حاجز منطقة 1.10، والتركيز على بيانات الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP من أجل الحصول على زخم اتجاهي جديد

أضاف مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي ISM المخيّب للآمال يوم الخميس إلى ضعف الدولار الأمريكي الأخير.

توقفت الحركة الإيجابية، حيث بدأ المستثمرون في إعادة تكوين المراكز تحسباً لصدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP يوم الجمعة.

 

تحرك زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل جيد في الاتجاهين يوم الخميس وكان متأثرًا فقط بديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي. انخفض الزوج في البداية إلى مستويات أقل بقليل من منتصف مناطق 1.0900 بعد الإعلان عن أرقام الاقتصاد الكلي الأوروبية المخيبة للآمال بوجه عام. جاء مؤشر مديري المشتريات PMI النهائي لقطاع الخدمات في منطقة اليورو لشهر سبتمبر أضعف بشكل غير متوقع مما كان مقدراً في البداية، بينما تقلصت أسعار المنتجين بشكل أكبر من المتوقع في أغسطس/آب. في الوقت نفسه، تبين أن الانخفاض كان قصير الأجل، حيث تم شراؤها بشكل سريع وسط بعض التحيز البيعي على الدولار الأمريكي.

 

تعثر الحركة الصاعدة بالقرب من مقبض منطقة 1.10

 

تراجع الدولار الأمريكي بعد أن أظهرت البيانات الصادرة من الولايات المتحدة أن مؤشر مديري المشتريات PMI غير التصنيعي ISM قد انخفض إلى 52.6 في سبتمبر/أيلول - وهي أدنى مستوياته خلال أكثر من ثلاث سنوات. كشفت تفاصيل التقرير أن المكون الفرعي للتوظيف قد انخفض إلى 50.4، مما قلل من احتمالات أي مفاجأة إيجابية من تقرير الوظائف الشهري الرسمي للولايات المتحدة يوم الجمعة - المعروف باسم الوظائف غير الزراعية NFP. زادت البيانات من احتمال قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتيسير السياسة النقدية. تسعر الأسواق حاليًا فرص بأكثر من 80٪ لخفض معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC القادم في 30 أكتوبر/تشرين الأول.

 

كان هذا واضحًا من خلال التراجع الحاد خلال اليوم في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما أدى إلى ممارسة بعض الضغط الهبوطي الإضافي على الدولار، مما أدى إلى ارتفاع الزوج إلى أعلى مستوياته خلال أكثر من أسبوع. مع ذلك، فشل الزوج في الاستفادة من الزخم وتعثر بالقرب من الحاجز النفسي الرئيسي لمنطقة 1.1000 في أعقاب ارتداد الدولار الأمريكي في وقت متأخر. تمكن الزوج من استعادة بعض الزخم خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة، حيث بدأ المتداولون في إعادة تكوين مراكزهن تحسباً لإصدار تقرير الوظائف الأمريكي الذي يتم مراقبته بدقة. من المتوقع أن يكون الاقتصاد الأمريكي قد خلق 145 ألف وظيفة في سبتمبر/أيلول، ومن المتوقع أن يستقر معدل البطالة عند 3.7٪. سوف يبقى التركيز الرئيسي منصباً على بيانات نمو الأجور، والتي من المتوقع أن ترتفع بنسبة 3.2٪ على أساس سنوي خلال الشهر المذكور.

 

النظرة الفنية على المدى القصير

 

بالنظر إلى الحركة المستدامة لهذا الأسبوع فوق القناة السعرية الهابطة على المدى القريب، يبدو أن التحيز يميل قليلاً لصالح الثيران. ومع ذلك، من المرجح أن تواجه أي قوة لاحقة فوق مقبض منطقة 1.10 بعض المقاومة القوية بالقرب من خط الاتجاه الهابط، الذي يمتد من أعلى مستويات أواخر يونيو، والذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 1.1020. قد يؤدي الاختراق المقنع للحاجز المذكور إلى تحفيز ارتفاع مدفوع من تغطية مراكز البيع المكشوفة ويمهد الطريق لتمديد الارتداد الجيد الأخير للزوج من أدنى مستوياته خلال ما يقرب من عامين ونصف العام.

 

على الجانب الآخر، يبدو أن منطقة 1.1940 (قاع التداولات المسائية) تعمل الآن كدعم حالي، والتي فيما دونها من المرجح أن يتسارع انخفاض الزوج نحو تحدي حاجز منطقة 1.0900. قد يؤدي الفشل في الدفاع عن المقبض المذكور إلى جعل الزوج معرضًا لاستئناف الاتجاه الهابط السابق / الراسخ ليستهدف اختبار الدعم الرئيسي التالي بالقرب من منطقة 1.0840-35 (أدنى مستويات مايو/أيار 2017).