تحليل زوج يورو/دولار EUR/USD: مع تراجع التقلبات بعد اجتماع البنك المركزي الأوروبي ECB، يتحول التركيز نحو البيانات الأمريكية / اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC الأسبوع المقبل

البنك المركزي الأوروبي ECB يخفض معدلات الفائدة بشكل أكبر في المنطقة السلبية ويعلن عن حزمة تحفيز جديدة.

تراجع اليورو في البداية كرد فعل على التحيز الأكثر حذراً من قبل البنك المركزي الأوروبي ECB ولكنه تعافى بشكل سريع.

يتطلع المستثمرون الآن إلى بيانات مبيعات التجزئة الشهرية الأمريكية من أجل بعض الزخم على المدى القصير.

 

مر زوج يورو/دولار EUR/USD بجلسة تداول متقلبة يوم الخميس، وكان متأثرًا فقط من تحديث السياسة النقدية الأخير للبنك المركزي الأوروبي ECB. ارتفعت العملة الموحدة في البداية، ولكنها انخفضت لاحقًا لتعيد اختبار أدنى مستويات عام 2019 بعد أن خفض البنك المركزي الأوروبي ECB معدل الفائدة كما كان متوقعًا على نطاق واسع، حيث خفض معدلات الفائدة بشكل أكبر في المنطقة السلبية وأعلن عن تدابير تحفيز جديدة. خفض البنك المركزي الأوروبي ECB معدل الفائدة على الودائع بمقدار 10 نقاط أساس ليصل إلى مستويات انخفاض تاريخية عند -0.50٪ وأعاد تقديم برنامج نهايته مفتوحة لشراء سندات حكومية طويلة الأجل بوتيرة 20 مليار يورو شهريًا اعتبارًا من نوفمبر/تشرين الثاني.

 

هذا بالإضافة إلى تعليقات رئيس البنك المركزي الأوروبي ECB ماريو دراجي في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع، مكررًا أن المخاطر السلبية على التوقعات الاقتصادية لمنطقة اليورو لا تزال قائمة، كما أن المراجعة الهبوطية لتوقعات الناتج المحلي الإجمالي GDP / التضخم قد ساهمت بشكل أكبر في الضغط الهبوطي اللحظي. يرى البنك المركزي الأوروبي ECB الآن أن الاقتصاد في المنطقة يتوسع بنسبة 1.1٪ هذا العام (من 1.2 ٪)، 1.2٪ في عام 2020 (من 1.4 ٪) و 1.4٪ في عام 2021 (دون تغيير). فيما يتعلق بالتضخم، يتوقع مسؤولو البنك ارتفاع أسعار المستهلكين بنسبة 1.2٪ في عام 2019 (من 1.3٪)، 1.0٪ في عام 2020 (من 1.4٪) و 1.5٪ في عام 2021 (من 1.6٪).

 

مع استيعاب المستثمرين للتحيز الأكثر حذرًا من قبل البنك المركزي الأوروبي ECb، شهد الزوج تحول لحظي مفاجئ وارتفع بنحو 160 نقطة من أدنى المستويات اليومية. كان الانعكاس الحاد يفتقر إلى أي محفز واضح ولكنه تتبع تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، حيث اتهم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعدم بذل ما يكفي لدعم الاقتصاد الأمريكي. على صعيد البيانات الاقتصادية، ارتفع معدل التضخم في الولايات المتحدة - وفقًا لمؤشر أسعار المستهلكين CPI الرئيسي – حيث ارتفع بنسبة 0.1٪ في شهر أغسطس/آب، كما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين CPI الأساسي بنسبة 0.3٪، مما أدى إلى ارتفاع المعدل على أساس سنوي إلى 2.4٪ مقارنة مع 2.2٪ سابقاً والتوقعات عند 2.3٪.

 

لامس الزوج أعلى مستوياته خلال أسبوعين عند منطقة 1.1087 قبل أن يتراجع قليلاً، ليغلق اليوم على مكاسب لحظية قوية. ظل الزوج مستقرًا فوق منتصف مناطق 1.1000 خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة، حيث يتطلع المشاركون في السوق الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية – التي تسلط الضوء على إصدار بيانات مبيعات التجزئة الشهرية – من أجل الحصول على زخم جديد. تشير تقديرات الإجماع إلى تباطؤ حاد إلى 0.2٪ على أساس شهري في أغسطس/آب من مكاسب قوية في الشهر السابق بلغت 0.7٪. قد تؤدي القراءة الأضعف إلى ممارسة بعض الضغوط الهبوطية على الدولار، وإن كان من غير المرجح أن تؤثر بشكل ملموس قبيل مخاطر الحدث الكبير التالي - اجتماع السياسة النقدية للجنة الفيدرالية FOMC يومي 17 و 18 سبتمبر/أيلول.

 

النظرة الفنية على المدى القصير

 

على الرغم من الارتفاع المسائي المفاجئ، واجه الزوج صعوبة من أجل اختراق منطقة المقاومة 1.1085-90، التي تتزامن مع مستويات تصحيح 50٪ فيبوناتشي من الحركة الهابطة 1.1251-1.0926، والتي يجب أن تعمل الآن كنقطة محورية رئيسية للثيران. فوق الحاجز المذكور، من المرجح أن يتسارع الارتفاع بشكل أكبر نحو مقاومة مستويات تصحيح 61.8٪ فيبوناتشي بالقرب من منطقة 1.1125-30، في طريقه إلى العقبة الرئيسية التالية بالقرب من منطقة 1.1175-80 (المتوسط المتحرك البسيط SMA 100 يوم).

 

على الجانب الآخر، يقع دعم حالي قوي الآن عند مستويات تصحيح 38.2٪ فيبوناتشي حول منتصف مناطق 1.1000، والتي في حالة كسرها قد يحفز ذلك بعض عمليات البيع الفنية ليتسارع الانخفاض نحو منطقة 1.1010-1.1000. الفشل في الدفاع عن مقبض منطقة 1.10 (بالقرب من مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6٪) سوف ينفي احتمالات أي ارتداد إضافي، وبدلاً من ذلك يتحول الزوج ليكون عرضة للانخفاض نحو دعم أدنى مستوياته خلال عدة سنوات - حول منطقة 1.0925 - قبل أن ينخفض ​​في نهاية المطاف بشكل أكبر فيما دون حاجز منطقة 1.0900 ليتجه نحو اختبار الدعم الرئيسي التالي بالقرب من منطقة 1.0835-30.