مؤشر نيكاي 225 يتراجع بعد لمس القمة

هناك تحركات كبيرة في الأسواق اليابانية اليوم. بدأ سوق الأسهم اليابانية اليوم بارتفاع بأكثر من 1٪، مما أدى إلى ارتفاع مؤشر نيكاي 225 إلى 33850. وكان هذا ثاني ارتفاع قصير إلى هذه القمة منذ يونيو/حزيران، التي شوهدت آخر مرة قبل 33 عامًا. أدى لمس القمم إلى عمليات بيع حادة، وانخفض المؤشر الآن بنسبة 0.6٪ عن افتتاح اليوم، مما قد يكون بداية تصحيح أوسع أو تراجع طويل.

يتصرف مؤشر نيكاي 225 بشكل كلاسيكي وفقًا لقوانين التحليل الفني في إطار زمني يومي. في أكتوبر/تشرين الأول، ارتفع المؤشر بعد عدة أيام من اختبار الدعم عند متوسط 200 يوم. كما أن الاختلاف بين مؤشر القوة النسبية والسعر كان في صالح الثيران.

كانت قاعدة الشراء القوية مدعومة بضعف الين، الذي خسر 4٪ مقابل اليورو والجنيه الإسترليني منذ 30 أكتوبر. مع ذلك وفي حين فشل الين في رؤية أي تغيير حقيقي في مسار بنك اليابان، يبدو أن زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني USDJPY قد تأثر به سلبًا منذ نهاية الأسبوع الماضي، وقد دفع ارتفاعه متداولي الأسهم إلى التحول إلى جني الأرباح.

ومن الممكن أيضًا أنه على الرغم من ضعف الين السابق، فإن الحذر في اليابان جاء على خلفية بيانات الاقتصاد الكلي الضعيفة. في الأسبوع الماضي، أفيد أن طلبيات الأدوات الآلية انخفضت بنسبة 20٪ على أساس سنوي في أكتوبر، بعد انخفاض بنسبة 5.5٪ على أساس سنوي في العام السابق. كما يبدو أن ضعف الين يضر بالاقتصاد الأوسع، حيث انكمش الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.5٪ في الربع الثالث. يفشل الاقتصاد في الاستفادة من ضعف الين بينما يواجه ارتفاع تكاليف الاستيراد.

كان السبب الفني لعمليات البيع في الأسهم هو الموجة الجديدة من قوة الين منذ الصباح. يظهر الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني علامات على الخروج من اتجاهه الصعودي حيث تراجع إلى ما دون المتوسط المتحرك لمدة 50 يوما.

شهد مؤشر نيكاي 225 انعكاسًا حادًا بنسبة 1.6٪ من أعلى مستوى له خلال اليوم حيث وصل إلى مستويات التشبع الشرائي على مؤشر القوة النسبية. إذا استمر انخفاض سوق الأسهم، فسوف يتحول انتباهنا إلى الزخم حول مستويات 33000 و 32500، وهما خطوط تصحيح فيبوناتشي 76.4٪ و 61.8٪ للارتفاعات 76.4٪ و 61.8٪ من أواخر أكتوبر على التوالي.

إذا لم يتوقف انخفاض السوق اليابانية عند هذا الحد، فإن الأمل الأخير للثيران هو 32000 (متوسط 50 يومًا) و 31000 (متوسط 200 يوم). الفشل في الاختراق دون هذه يعني الانتقال إلى اتجاه هبوطي.