أخبار السلع: إسرائيل ترد، وعمليات بيع للنفط

تراجعت أسعار النفط صباح اليوم بعد رد إسرائيل على الهجوم الصاروخي الإيراني الأخير. وقد زاد الرد المدروس والمستهدف من إسرائيل من الآمال في خفض التصعيد.

الطاقة – عمليات بيع للنفط بعد الرد الإسرائيلي

افتتحت أسعار النفط هذا الصباح على انخفاض مع تداول خام برنت في بورصة ICE بأكثر من 4٪ في وقت كتابة هذا التقرير، مما أدى إلى تراجع السوق إلى ما دون 73 دولارًا أمريكيًا للبرميل. ويأتي هذا الضعف على الرغم من أن إسرائيل ردت أخيرًا خلال نهاية الأسبوع على الهجوم الصاروخي الإيراني الأخير. ومع ذلك، يبدو أن رد إسرائيل كان محسوبًا باستهداف منشآت الدفاع الجوي وإنتاج الصواريخ الإيرانية فقط. وكان مصدر القلق بالنسبة للسوق هو إذا استهدفت إسرائيل البنية التحتية للطاقة أو الطاقة النووية الإيرانية. إن الرد الأكثر استهدافًا من إسرائيل يترك الباب مفتوحًا لوقف التصعيد، ومن الواضح أن حركة أسعار النفط هذا الصباح تشير إلى أن السوق لها نفس الرأي. وفي حين أنه لا يزال من غير الواضح ما إذا كانت إيران سترد أو كيف سترد أم لا، فقد قللت الحكومة من أهمية الضرر الناجم عن الرد الإسرائيلي. وقال المرشد الأعلى الإيراني إنه لا ينبغي "المبالغة في الهجوم أو التقليل من شأنه". من الواضح أنه إذا رأينا بعض التهدئة، فستسمح للأساسيات مرة أخرى بإملاء اتجاه السعر. ومع وجود فائض في السوق خلال عام 2025، فإن هذا يعني أن أسعار النفط من المرجح أن تظل تحت الضغط.

أظهرت أحدث بيانات تحديد مراكز تداول خام برنت في بورصة ICE تغييرًا طفيفًا في صافي الأموال المدارة لفترة طويلة خلال الأسبوع الماضي. خفض المضاربون صافي الشراء بمقدار 1941 عقدًا إلى 134581 عقدًا اعتبارًا من يوم الثلاثاء الماضي. يظهر عدم وجود حركة أن المضاربين ممزقون بين المخاطر الجيوسياسية المتزايدة والأساسيات الهبوطية لعام 2025. أما بالنسبة للمنتجات المكررة، فلا يزال المضاربون هبوطيين على نواتج التقطير المتوسطة. تظهر بيانات تحديد مراكز التداول أن المضاربين زادوا صافي مراكز البيع في زيت الوقود في بورصة ICEبمقدار 10777 عقدًا إلى 41786 عقدًا. وبالمثل ، بالنسبة لوقود الديزل منخفض الكبريت في بورصة نايمكس (NYMEX ULSD)، ارتفع صافي بيع الأموال المدارة بمقدار 3826 عقدا إلى 26314 عقدًا. يستمر ضعف الطلب وتزايد العرض في الشرق الأوسط ومستويات المخزون المريحة في الضغط على نواتج التقطير المتوسطة.   

ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي الأوروبية يوم الجمعة. استقر مؤشر أسعار الغاز الطبيعي TTF على ارتفاع بأكثر من 3.2٪ في اليوم مما رفع الأسعار قليلا عن 43.5 يورو/ميجاوات ساعة، وهو أعلى مستوى منذ بداية العام حتى تاريخه. التوقعات بطقس أكثر برودة في نهاية هذا الأسبوع، انقطاع صغير نسبيًا في النرويج، إلى جانب التوترات في الشرق الأوسط، قدمت اتجاهًا صعوديًا للسوق. على الرغم من أن الأسواق الأوسع ترى أننا قد نشهد بعض التهدئة في الشرق الأوسط بعد التطورات خلال عطلة نهاية الأسبوع، إلا أن أسعار الغاز قد تنخفض اليوم. ومع ذلك، فإن العامل الآخر الذي يقدم الدعم للسوق هو أننا شهدنا الأسبوع الماضي عدة أيام من سحوبات المخزون الهامشية، وبالتالي سيبدأ التخزين موسم التدفئة أقل قليلاً من المكان الذي كنا نتوقعه. ولكن عند أكثر من 95٪ ممتلئة، لا تزال هذه المستويات مريحة للغاية، ولكنها ليست مريحة كما كنا نتوقع في البداية.

الزراعة - تقرير يونيكا (UNICA) عن ارتفاع عمليات سحق قصب السكر

ويظهر أحدث تقرير نصف شهري صادر عن UNICA أن سحق قصب السكر في وسط جنوب البرازيل بلغ 33.8 مليون طن خلال النصف الأول من شهر أكتوبر/تشرين الأول، مقارنة بـ32.9 مليون طن خلال نفس الفترة من العام الماضي. ارتفع سحق قصب السكر التراكمي للموسم اعتبارًا من منتصف أكتوبر بنسبة 2.4٪ على أساس سنوي إلى 538.8 مليون طن. وفي الوقت نفسه، ارتفع إنتاج السكر بنسبة 8٪ على أساس سنوي إلى 2.4 مليون طن خلال النصف الأول من شهر أكتوبر. تم تخصيص حوالي 47.3٪ من قصب السكر لإنتاج السكر في الأسبوعين، أي أقل من 48.1٪ المخصصة لإنتاج السكر في نفس الفترة من العام الماضي. وبلغ الإنتاج التراكمي للسكر حتى الآن هذا الموسم 35.6 مليون طن، بزيادة 1.9٪ على أساس سنوي.

وقالت وزارة الزراعة الفرنسية إن حوالي 25٪ من محصول الذرة تم حصاده اعتبارًا من 21 أكتوبر، وهو أقل بكثير من متوسط الخمس سنوات البالغ 69٪. وذكرت الوزارة أن 75٪ من الذرة تم تصنيفها في حالة جيدة إلى جيدة جدًا، بانخفاض عن 78٪ في الأسبوع السابق و83٪ في العام السابق. وفي الوقت نفسه، تمت زراعة حوالي 21٪ من القمح الطري الفرنسي للفترة المذكورة أعلاه، مقارنة بمتوسط خمس سنوات يبلغ 47٪.

تظهر أحدث بيانات لجنة تداول السلع الآجلة CFTC أن مديري الأموال زادوا من صافي مراكز البيع في فول الصويا CBOT بمقدار 19233 عقدا إلى 59574 عقدا اعتبارا من 22 أكتوبر. سيطرت مراكز البيع الجديدة على هذه الخطوة مع زيادة إجمالي مركز البيع بمقدار 18631 عقدا إلى 152610 عقدا. وبالمثل، زاد المضاربون رهاناتهم الهبوطية في القمح بمقدار 2902 عقد خلال الأسبوع الماضي، تاركين لهم مركز بيع صاف قدره 28915 عقدا. انخفض صافي مراكز البيع في الذرة CBOT بمقدار 15489 عقدا إلى 71499 عقدا خلال الأسبوع الذي يغطيه التقرير. قد تؤدي بيانات مبيعات صادرات الذرة الأمريكية القوية الأسبوع الماضي إلى مزيد من تغطية مراكز البيع على المكشوف.