EUR/USD في المنطقة الحمراء: سعر الفائدة الفيدرالي، الطرح العام الأولي والجيوسياسة تدعم الدولار

انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى 1.1170 يوم الثلاثاء، مسجلاً يومه الرابع على التوالي من التراجع. ويستعد المستثمرون لأسبوع حافل ببيانات الاقتصاد الكلي وقرار السياسة النقدية المرتقب من بنك الاحتياطي الفيدرالي.

تسعّر الأسواق احتمالًا بنسبة 90٪ بأن تظل أسعار الفائدة دون تغيير في الاجتماع الحالي، بينما لا تزال احتمالات رفع الفائدة في ديسمبر/كانون الأول مرتفعة عند حوالي 82٪. وستأتي إشارات إضافية بشأن آفاق سياسة الاحتياطي الفيدرالي من بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE.

كما يحظى الدولار بدعم من تجدد الاهتمام بالذكاء الاصطناعي عقب تقديم شركة Anthropic ملف طرحها العام الأولي. ويُنظر إلى قوة الطلب الاستثماري في قطاع الذكاء الاصطناعي على أنها عامل يدعم النمو الاقتصادي الأمريكي وتدفقات رؤوس الأموال إلى الولايات المتحدة.

كما تدعم التطورات الجيوسياسية الدولار. إذ إن المخاوف من أن تستأنف الولايات المتحدة ضرباتها على إيران بعد انتخابات التجديد النصفي تدعم الطلب على العملة الأمريكية كأصل ملاذ آمن.

التحليل الفني

على الرسم البياني فريم 4 ساعات لزوج يورو/دولار EUR/USD، أكمل السوق الموجة التالية من الحركة الهابطة حول 1.1162. ويتشكل حاليًا نطاق تماسك فوق هذا المستوى. ولا يزال الاتجاه الأساسي هبوطيًا، إذ يصمد السعر فيما دون المقاومة الرئيسية عند 1.1223 والحد العلوي لقناة التصحيح. ومن المتوقع أن يستمر التراجع نحو 1.1152، مع مجال لتطور الدفعة التالية نحو 1.1133 ثم الهدف الرئيسي عند 1.1034. ويؤكد مؤشر MACD هذا السيناريو: إذ انتقل المدرج التكراري إلى المنطقة السلبية، بينما يشير خط الإشارة إلى الأسفل. وسيتطلب تغير الهيكل قصير الأجل إغلاق السعر فوق 1.1195.

على الرسم البياني الساعي لزوج يورو/دولار EUR/USD، أكمل السوق تصحيحه المحلي بالقرب من المقاومة عند 1.1197 وشكل سلسلة من القمم المنخفضة. وتتطور حاليًا حركة هبوطية، مع تماسك متوسط حول 1.1165. ومن المتوقع اليوم تراجع نحو الدعم عند 1.1157، وسيؤدي كسر هذا المستوى إلى فتح الطريق نحو 1.1122 ثم 1.1100. وبعد الوصول إلى الأهداف المتوسطة، قد يحدث تصحيح فني نحو 1.1174، يليه استئناف التراجع. ويقترب مؤشر ستوكاستيك من خط المنتصف 50، مع توجه خط الإشارة إلى الأسفل، مما يشير إلى احتمال زيادة ضغوط البيع. ويبقى السيناريو ذو الأولوية هو استمرار الموجة الهابطة ضمن الهيكل الحالي لفريم 4 ساعات. أما التحرك فوق 1.1182 فسيضعف الزخم الهبوطي مؤقتًا ويخلق الظروف لتصحيح أعمق.

الخلاصة

لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD في المنطقة الحمراء بقوة، موسعًا سلسلة خسائره إلى اليوم الرابع مع استفادة الدولار من مزيج من توقعات الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي، وتجدد تدفقات الاستثمار المدفوعة بالذكاء الاصطناعي عقب تقديم Anthropic ملف طرحها العام الأولي، والطلب على الملاذ الآمن وسط التوترات الجيوسياسية. وترى الأسواق احتمالًا بنسبة 90٪ لبقاء أسعار الفائدة دون تغيير هذا الأسبوع، لكنها تسعّر احتمالًا بنسبة 82٪ لرفع الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، مع استعداد بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي وPCE لتقديم مزيد من الإشارات. ومن الناحية الفنية، لا يزال الزوج هبوطيًا فيما دون المقاومة الرئيسية عند 1.1223، مع الأهداف التالية عند 1.1152 و1.1133 و1.1034. وقد يحدث ارتداد تصحيحي قصير الأجل نظرًا لظروف التشبع البيعي، لكن الاتجاه الهابط الأوسع لا يزال قائمًا ما لم يُغلق السعر فوق 1.1195.