- يستمر اليورو في الارتفاع مع ظهور بيانات الوظائف غير الزراعية التي تشير إلى ضعف التوظيف، وارتفاع البطالة، ونمو الأجور الثابت في أغسطس.
- تراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين مع تسعير الأسواق بالكامل لخفض سعر الفائدة في سبتمبر؛ وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي DXY بنسبة 0.70% إلى 97.57.
- يراقب المتداولون مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الأسبوع المقبل لتأكيد اتجاه خفض التضخم، بينما تم تعديل الناتج المحلي الإجمالي للاتحاد الأوروبي للربع الثاني قليلاً للأعلى.
ارتفع زوج اليورو/دولار EUR/USD خلال جلسة التعاملات الأمريكية بعد أن أظهر أحدث تقرير للوظائف في الولايات المتحدة أن سوق العمل يتدهور. وبالتالي، تخلص المستثمرون من الدولار الأمريكي مع اقتراب أول خفض لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025. يتداول الزوج عند 1.1714، مرتفعًا بنسبة 0.50%.
بيانات الوظائف الأمريكية المخيبة للآمال تؤدي إلى انخفاض عائدات السندات وتراجع الدولار
أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) أن الاقتصاد في الولايات المتحدة خلق عددًا أقل من الوظائف مما كان متوقعًا، مما أثار رد فعل في السوق. في البداية، تم شراء الأسهم الأمريكية وارتفعت، لكن المخاوف من تباطؤ اقتصادي أعمق أثارت هروبًا إلى الأمان، وانتهت وول ستريت الجلسة في المنطقة الحمراء.
كشفت بيانات الوظائف الإضافية عن تعديل هابط لقراءة يونيو، وارتفع معدل البطالة، وظلت الأجور في الساعة ثابتة. استجابةً للتقرير، تراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين حيث قام المستثمرون بتسعير خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في الاجتماع المقبل في سبتمبر بالكامل.
نتيجة لذلك، انخفض الدولار الأمريكي بشكل حاد. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من العملات الأخرى، بنسبة 0.70% إلى 97.57.
كشف رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أنه بالنسبة له، فإن اجتماع سبتمبر هو اجتماع حيوي. في الوقت نفسه، قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يعيد الالتزام بالحفاظ على ثقة الشعب الأمريكي.
بعد تقرير الوظائف الأمريكية، يتحول تركيز المتداولين إلى أرقام مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأسبوع المقبل في الولايات المتحدة. إذا تطور عملية خفض التضخم، فسوف يعزز ذلك الحالة لخفض سعر الفائدة في اجتماع 16-17 سبتمبر.
على الجانب الآخر من المحيط، تم تعديل أرقام الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثاني من عام 2025 للأعلى على أساس سنوي. ربعياً، كان النمو الاقتصادي متماشيًا مع القراءة السابقة.
سعر اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.19% | -0.10% | 0.28% | 0.68% | -0.16% | -0.06% | -0.20% | |
| EUR | 0.19% | 0.09% | 0.40% | 0.89% | 0.03% | 0.15% | 0.00% | |
| GBP | 0.10% | -0.09% | 0.20% | 0.77% | -0.06% | 0.04% | -0.04% | |
| JPY | -0.28% | -0.40% | -0.20% | 0.47% | -0.44% | -0.31% | -0.43% | |
| CAD | -0.68% | -0.89% | -0.77% | -0.47% | -0.79% | -0.73% | -0.81% | |
| AUD | 0.16% | -0.03% | 0.06% | 0.44% | 0.79% | 0.10% | 0.02% | |
| NZD | 0.06% | -0.15% | -0.04% | 0.31% | 0.73% | -0.10% | -0.07% | |
| CHF | 0.20% | -0.01% | 0.04% | 0.43% | 0.81% | -0.02% | 0.07% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
ملخص السوق اليومي: زيادة فرص خفض الاحتياطي الفيدرالي تعزز اليورو
- ارتفع زوج اليورو/دولار EUR/USD بعد أن أفاد مكتب إحصاءات العمل بأن الاقتصاد أنتج 22 ألف وظيفة فقط في أغسطس، وهو أقل بكثير من إجماع 75 ألف وظيفة، وتباطأ من 79 ألف وظيفة المعدلة للأعلى في يوليو. ارتفعت الأجور في الساعة بنسبة 0.3% على أساس شهري، متماشية مع التوقعات، بينما ارتفع معدل البطالة إلى 4.3% من 4.2%.
- استجابةً لذلك، قامت العقود الآجلة المرتبطة بعقد الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر 2025 بتسعير ما يقرب من 65 نقطة أساس من التيسير بحلول نهاية العام.
- قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، تشير الأسواق إلى احتمال 100% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، واحتمال 14% لخفض بمقدار 50 نقطة أساس، بناءً على التسعير الحالي قبل إصدار مؤشر أسعار المستهلك لشهر أغسطس الأسبوع المقبل.
- ظل الناتج المحلي الإجمالي للاتحاد الأوروبي في الربع الثاني من عام 2025 دون تغيير عند 0.1% على أساس ربع سنوي. على أساس سنوي، نما الاقتصاد بنسبة 1.5%، مرتفعًا من القراءة السابقة وتقديرات 1.4%.
- كشف المعهد الألماني للبحوث الاقتصادية (DIW برلين) أن الاقتصاد الألماني يظهر علامات أولية على الخروج من الركود المطول، مع توقع ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.2% في عام 2025.
- استمرت التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر في الاتجاه التصاعدي. أداة احتمال سعر الفائدة في Prime Market Terminal قد قامت بتسعير فرصة بنسبة 90% لتخفيف السياسة بمقدار 25 نقطة أساس و10% لخفض بمقدار 50 نقطة أساس. من المرجح أن يحافظ البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة دون تغيير، مع احتمال 91%، وفرصة 9% فقط لخفض بمقدار 25 نقطة أساس.
التوقعات الفنية: من المتوقع أن ينهي زوج اليورو/دولار الأسبوع فوق 1.1700
ارتفع زوج اليورو/دولار EUR/USD متجاوزًا 1.1700، ليصل إلى أعلى مستوى له في خمسة أسابيع عند 1.1759، قبل أن يتراجع قليلاً. يظهر الزخم أن المشترين لا يزالون في السيطرة كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI).
مع ذلك، ستكون المقاومة التالية لزوج اليورو/دولار عند 1.1759، تليها 1.1800. إن اختراق المستوى الأخير سيكشف عن أعلى مستوى منذ بداية العام عند 1.1829. على العكس من ذلك، فإن الإغلاق اليومي دون 1.1700 يمكن أن يحدد النغمة لتحدي 1.1650 قبل 1.1600. توجد خسائر إضافية أدنى عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 1.1526.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب الأسبوعية: اختراق صعودي يؤدي إلى قمة تاريخية جديدة
ارتفع سعر الذهب إلى قمة تاريخية جديدة بالقرب من 3600 دولار. تشير النظرة الفنية إلى حالة تشبع شرائي لزوج الذهب/الدولار XAU/USD. سيكون تركيز المشاركين في السوق منصبًا على بيانات التضخم لشهر أغسطس/آب من الولايات المتحدة.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: البيتكوين تنتعش، مدعومة بالطلب المؤسسي وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي
مدد سعر البيتكوين انتعاشه ليصل إلى ما يقرب من 112,000 دولار يوم الجمعة، محققًا ارتفاعًا يقارب 4% حتى الآن هذا الأسبوع. يدعم الطلب المتزايد من الشركات والمؤسسات انتعاش البيتكوين. يظل المشاركون في السوق حذرين قبل بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية، والتي قد تؤثر على توقعات خفض الفائدة الفيدرالية.
توقعات الأسبوع القادم: التركيز يتحول إلى التضخم الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي
تسارع الدولار الأمريكي (USD) في انخفاضه في نهاية الأسبوع، متأثراً ببيانات مخيبة للآمال عن الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة في أغسطس/آب (+22 ألف وظيفة). لم تفعل البيانات شيئًا سوى إضافة مزيد من الاقتناع بخفض سعر الفائدة المحتمل من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه المقرر في 17-18 سبتمبر/أيلول.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يبقى ضمن النطاق الأسبوعي قبيل بيانات التوظيف
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الجمعة، 5 سبتمبر:
البيتكوين يرتد، مدعومًا بالطلب المؤسسي وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي
سعر البيتكوين (BTC) يواصل الارتداد ويتداول بالقرب من 112000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، محققًا مكاسب تقارب %4 حتى الآن هذا الأسبوع، بعد انخفاضه بنسبة %4.62 في الأسبوع السابق. يأتي هذا التعافي وسط دعم متزايد من الشركات والمؤسسات.