- يواجه زوج يورو/دولار تحديات قبل صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات HCOB من منطقة اليورو وألمانيا.
- تعزز الدولار الأمريكي مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
- تبلغ عوائد السندات الفرنسية لأجل 30 عامًا 4.5%، وهو أعلى مستوى منذ 2009، بينما تتداول عوائد السندات الألمانية لأجل 30 عامًا عند 3.41%، وهو ذروتها منذ 2011.
يمتد تراجع زوج يورو/دولار لليوم الثاني على التوالي، حيث يتداول حول 1.1620 خلال الساعات الآسيوية يوم الأربعاء. سيتم مراقبة بيانات مؤشر مديري المشتريات HCOB من منطقة اليورو وألمانيا في وقت لاحق من اليوم.
ينخفض زوج يورو/دولار مع اكتساب الدولار الأمريكي (USD) قوة وسط ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث تبلغ عوائد السندات لأجل عامين 3.65% ولأجل 10 سنوات 4.28% في وقت كتابة هذا التقرير. تجعل عوائد سندات الخزانة المرتفعة الأصول الأمريكية أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين، مما يزيد من تدفقات رأس المال ويزيد الطلب على الدولار الأمريكي.
ومع ذلك، ضعفت معنويات السوق بعد أن حكمت محكمة الاستئناف الأمريكية للدائرة الفيدرالية بأن معظم التعريفات الجمركية التي فرضها ترامب كانت غير قانونية، على الرغم من أنها ستظل سارية حتى 14 أكتوبر pending appeal أمام المحكمة العليا.
في الوقت نفسه، قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت يوم الثلاثاء إنه يتوقع أن توافق المحكمة العليا على استخدام ترامب لقانون الطوارئ لعام 1977 لفرض التعريفات على الشركاء التجاريين، وأن الإدارة لديها خطة احتياطية إذا لم يحدث ذلك. من جانبه، تعهد ترامب بالسعي للحصول على "حكم مستعجل" من المحكمة.
واجه الدولار الأمريكي تحديات حيث انكمش النشاط التجاري في قطاع التصنيع الأمريكي بشكل طفيف في أغسطس. تحسن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من معهد إدارة التوريد (ISM) إلى 48.7 من 48.0 في يوليو، لكنه جاء أقل من القراءة المتوقعة البالغة 49.0. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر توظيف التصنيع من ISM إلى 43.8 من 43.4 سابقًا، بينما تراجع مؤشر أسعار المدفوعات في التصنيع، وهو مكون التضخم، إلى 63.7 من 64.8.
سيتم مراقبة بيانات فرص العمل JOLTS وكتاب بيج من الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من جلسة أمريكا الشمالية. من المحتمل أيضًا أن يراقب المتداولون بيانات سوق العمل القادمة هذا الأسبوع، بما في ذلك تغيير التوظيف ADP ومتوسط الأجور في الساعة والوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس. يمكن أن تشكل التقارير الرئيسية قرار السياسة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في سبتمبر.
يواجه زوج يورو/دولار أيضًا تحديات حيث يكافح اليورو (EUR) مع ارتفاع عوائد السندات الحكومية الأوروبية وسط مخاوف مالية متزايدة. تبلغ عوائد السندات الفرنسية لأجل 30 عامًا 4.5%، وهو أعلى مستوى منذ 2009، بينما تبلغ عوائد السندات الألمانية لأجل 30 عامًا 3.41%، وهو أعلى مستوى منذ 2011، في وقت كتابة هذا التقرير.
تعتبر المخاوف بشأن عبء ديون فرنسا عاملاً مركزيًا وراء تصويت الثقة لرئيس الوزراء فرانسوا بايرو المقرر الأسبوع المقبل. يخطط البرنامج المالي المتوسط الأجل لألمانيا لاقتراض صافي حوالي 500 مليار يورو حتى عام 2029 لدعم زيادة الإنفاق على البنية التحتية والدفاع.
ومع ذلك، قد يتم تقييد الجانب الهبوطي لليورو حيث عزز التضخم المستمر في منطقة اليورو التوقعات بأن البنك المركزي الأوروبي (ECB) سيبقي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع سبتمبر. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك المنسق في منطقة اليورو (HICP) بنسبة 2.1% على أساس سنوي في أغسطس، متجاوزًا كل من توقعات السوق وهدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2.0%.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب: ظروف التشبع الشرائي تهدد ارتفاع الذهب/الدولار XAU/USD القياسي قبل البيانات الأمريكية
ارتفعت أسعار الذهب إلى قمم تاريخية جديدة بالقرب من 3550 دولار، ثم تراجعت في وقت مبكر من اليوم الأربعاء. يحافظ الدولار الأمريكي على قوته وسط تجدد الطلب على الملاذ الآمن مع تصاعد عمليات بيع السندات العالمية. تتحول الأنظار إلى بيانات سوق العمل الأمريكية، مع التركيز الفوري على الوظائف الشاغرة ومعدل دوران العمالة (JOLTS).
توقعات سعر البيتكوين: يتعافى مع احتمالية 90% لخفض الفائدة الفيدرالية في سبتمبر، وتدفقات الصناديق المتداولة الداخلية تعزز المعنويات
يستقر سعر البيتكوين قرب 111,000 دولار يوم الأربعاء بعد استعادة المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم في اليوم السابق. يعزز الطلب المؤسسي وطلب الشركات تعافي سعر البيتكوين. تظهر أداة CME FedWatch احتمالية تبلغ أكثر من 90% لخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، مما يعزز شهية المخاطرة.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يستفيد من حالة العزوف عن المخاطرة قبل صدور بيانات متوسطة الأهمية
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 3 سبتمبر/أيلول: جمع الدولار الأمريكي (USD) القوة في مقابل نظرائه يوم الثلاثاء حيث جذب تدفقات الملاذ الآمن. ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات الوظائف الشاغرة ومعدل دوران العمالة (JOLTS) وطلبيات المصانع لشهر يوليو/تموز. في وقت لاحق من الجلسة، سيكون تركيز المشاركين في السوق على إصدار بيج بوك من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وتعليقات صناع السياسة.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يستفيد من حالة العزوف عن المخاطرة قبل صدور بيانات من الدرجة المتوسطة
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الأربعاء، 3 سبتمبر:
من المتوقع أن تظهر بيانات الوظائف الشاغرة ودوران العمالة JOLTS انخفاضًا طفيفًا في يوليو، مما يدل على ضعف ظروف سوق العمل الأمريكي
سيتم إصدار مسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) يوم الأربعاء من قبل مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS). ستوفر النشرة بيانات حول التغير في عدد فرص العمل في يوليو، إلى جانب عدد التسريحات والاستقالات.