- يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل جانبي وسط توترات الشرق الأوسط، ونقص المحفزات الجديدة في منطقة اليورو.
- ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي PPI ومبيعات التجزئة القوية يثقلان من توقعات تخفيف السياسة النقدية من الفيدرالي في يناير.
- يترقب المتداولون بيانات التضخم في منطقة اليورو، ومطالبات البطالة الأمريكية، واستطلاعات الفيدرالي الإقليمية.
يتماسك زوج يورو/دولار EUR/USD يوم الأربعاء، ويتداول حول 1.1645، دون تغيير وسط مزاج نفور من المخاطرة مدعوم بالمخاطر الجيوسياسية، مما أبقى المتداولين على الهامش. كانت الأجندة الاقتصادية في منطقة اليورو شحيحة، لكن الأجندة في الولايات المتحدة كانت مزدحمة، حيث كشفت أن أسعار مدخلات المصانع قد ارتفعت وأثقلت من رهانات المتداولين على خفض سعر الفائدة من الفيدرالي في يناير.
يتماسك اليورو مع عدم قدرة البيانات الأمريكية القوية على تعزيز الدولار الأمريكي
أبقت التوترات في الشرق الأوسط معظم العملات من مجموعة العشر ضمن مستويات مألوفة، باستثناء الين الياباني، الذي دعمته التدخلات اللفظية من السلطات اليابانية. تظهر وول ستريت علامات على التدوير، حيث سجل أكبر مؤشرين للأسهم الأمريكية خسائر، بينما ظل مؤشر داو جونز دون تغيير وارتفع مؤشر راسل 2000 بنسبة 0.7%.
كشفت البيانات من الولايات المتحدة أن مؤشر أسعار المنتجين (PPI) جاء مرتفعًا في نوفمبر، حيث بلغ عتبة 3% في الأرقام الرئيسية والأساسية على أساس سنوي. أظهرت مبيعات التجزئة أن المستهلكين الأمريكيين لا يزالون مرنين، مما يدفع الاقتصاد الأمريكي للأعلى، بينما تُظهر أحدث تحديثات نموذج الناتج المحلي الإجمالي في أتلانتا أن التقدير للربع الرابع من عام 2025 هو 5.3%، مرتفعًا من 5.1%.
في هذه الأثناء، كان مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي مشغولين خلال اليوم. عبر رؤساء البنوك الإقليمية بوستيك وكاشكاري - مرتين، وبولسون، وغولسبي، والمحافظ ميران عن آرائهم، لكنهم لم يقدموا أي جديد بشأن موقفهم السابق من السياسة.
في أوروبا، كانت الأجندة فارغة، لكن المشرعين في الاتحاد الأوروبي يقررون ما إذا كانوا سيؤجلون التصويت لرفع التعريفات على السلع الصناعية الأمريكية لتعزيز موقفهم ضد استحواذ غرينلاند من قبل إدارة ترامب. بالإضافة إلى ذلك، فإن الميزانية الفرنسية تنتظر الموافقة، لكن من الممكن أن تمر دون موافقة برلمانية، وفقًا لمصادر من موقع بوليتيكو.
ما هو في الأجندة ليوم 15 يناير؟
ستتضمن الأجندة في منطقة اليورو بيانات التضخم لشهر ديسمبر في فرنسا وإسبانيا، وأرقام الإنتاج الصناعي للكتلة. في الولايات المتحدة، سيركز المتداولون على مطالبات البطالة الأولية، ومؤشرات التصنيع من الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك وفيلادلفيا لشهر يناير، وخطابات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.
ملخص لمحركات السوق اليومية: اليورو يبقى ثابتًا لمدة يومين متتاليين
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات أخرى، بنسبة 0.14% عند 99.05.
- كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي أن مؤشر أسعار المنتجين لشهر نوفمبر ارتفع بنسبة 3% متجاوزًا التوقعات البالغة 2.7% وقراءة أكتوبر البالغة 2.8%. باستثناء الغذاء والطاقة، ارتفع ما يسمى بمؤشر أسعار المنتجين الأساسي أيضًا بنسبة 3%، متجاوزًا التوقعات البالغة 2.7% والقراءة السابقة - أكتوبر، البالغة 2.9%.
- انتعشت مبيعات التجزئة الأمريكية بقوة في نوفمبر، حيث ارتفعت بنسبة 0.6% على أساس شهري بعد انكماش بنسبة 0.1% في أكتوبر، متجاوزة توقعات السوق البالغة 0.4%. ارتفعت مبيعات التجزئة لمجموعة التحكم - المستخدمة من قبل مكتب الإحصاء في حساب الناتج المحلي الإجمالي - بنسبة 0.4%، بما يتماشى مع التوقعات، على الرغم من تراجعها من زيادة معدلة هبوطياً بنسبة 0.6% في الشهر السابق.
- اتخذ رئيس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك نبرة متشددة، محذرًا من أن التضخم لا يزال أعلى بكثير من المستويات المرغوبة، arguing that monetary policy must stay restrictive for now. قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيسوتا نيل كاشكاري إن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يستمر في موازنة كلا جانبي ولايته، مشيرًا إلى أن الاقتصاد لم يتباطأ كما كان متوقعًا. وأشار إلى نمو قوي، وسوق عمل مستقر، وتضخم متراجع.
- كرر محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران موقفه المتشائم بشدة، داعيًا إلى خفض معدلات الفائدة بمقدار يصل إلى 150 نقطة أساس هذا العام. متفقًا مع هذا الرأي، قالت آنا بولسون إن التضخم قد يصل إلى هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2% بحلول نهاية العام، مضيفة أن السياسة الحالية مقيدة قليلاً فقط.
- أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان غولسبي أن استقلال البنك المركزي لا يزال ضروريًا للحفاظ على استقرار الأسعار.
- خفضت سوق المال من احتمالات خفض بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وفقًا لأداة احتمالية سعر الفائدة من Prime Market Terminal. يرى المتداولون أن معدل الفائدة الفيدرالي سينتهي عند 3.20% حتى الآن، مما يعني 55 نقطة أساس من التخفيضات.
التوقعات الفنية: يتأرجح زوج يورو/دولار EUR/USD حول 1.1650 وسط نقص المحفزات
يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل جانبي، غير قادر على اختراق مستوى 1.1700 من الأعلى، و1.1650 من الأسفل. ومع ذلك، يبقى الزخم هبوطيًا كما هو موضح من خلال مؤشر القوة النسبية (RSI)، حيث يبقى المؤشر دون مستواه المحايد.
إذا تمكن اليورو من تجاوز 1.1700، فإنه يفتح الباب لاختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 1.1716، يليه 1.1750. بمجرد تجاوزه، سيكون الهدف التالي هو 1.1800. على العكس، إذا انخفض الزوج دون 1.1600، سيكون الدعم الأول هو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 1.1579. بمجرد اختراقه، سيكون الدعم الرئيسي التالي هو 1.1500 وأدنى مستوى في 1 أغسطس عند 1.1391.
سعر اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.12% | -0.30% | 0.08% | -0.23% | 0.06% | -0.16% | -0.16% | |
| EUR | 0.12% | -0.19% | 0.26% | -0.12% | 0.18% | -0.05% | -0.05% | |
| GBP | 0.30% | 0.19% | 0.45% | 0.08% | 0.37% | 0.14% | 0.15% | |
| JPY | -0.08% | -0.26% | -0.45% | -0.37% | -0.06% | -0.29% | -0.28% | |
| CAD | 0.23% | 0.12% | -0.08% | 0.37% | 0.29% | 0.08% | 0.07% | |
| AUD | -0.06% | -0.18% | -0.37% | 0.06% | -0.29% | -0.23% | -0.22% | |
| NZD | 0.16% | 0.05% | -0.14% | 0.29% | -0.08% | 0.23% | -0.01% | |
| CHF | 0.16% | 0.05% | -0.15% | 0.28% | -0.07% | 0.22% | 0.00% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD: توقف التراجع التصحيحي قبل مستوى 4600 دولار
تركت بيانات الولايات المتحدة غير المثيرة للإعجاب الدولار الأمريكي تحت رحمة المعنويات. تنتظر رغبة المضاربة وضوحًا بشأن قيادة الاحتياطي الفيدرالي. تراجع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعد الوصول إلى قمم جديدة، والمشترون يستمرون في الشراء عند الانخفاضات.
توقعات سعر البيتكوين: ثيران البيتكوين يستهدفون 100 ألف دولار مع تحسن معنويات السوق
يحوم سعر البيتكوين في محيط منطقة 95000 دولار يوم الأربعاء، بعد أن ارتفع بنسبة 4.51% وأغلق فوق منطقة مقاومة رئيسية في اليوم السابق. تزايدت شهية المخاطرة بسبب بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الأمريكي الأضعف من المتوقع، مما أدى إلى ارتفاع الأصول الخطرة.
الفوركس اليوم: ارتفاع الدولار الأمريكي، والتركيز على بيانات مبيعات التجزئة ومؤشر أسعار المنتجين PPI في الولايات المتحدة
ارتد الدولار الأمريكي USD في مقابل نظرائه الرئيسيين يوم الأربعاء، مدعومًا من بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي التي تعزز التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يحافظ على الوضع الراهن في وقت لاحق من هذا الشهر. سوف يراقب المتداولون تقارير مبيعات التجزئة ومؤشر أسعار المنتجين PPI في الولايات المتحدة في وقت لاحق اليوم.
إليك ما يجب مراقبته يوم الخميس، 15 يناير:
في أسبوع متقلب للغاية، عكس الدولار الأمريكي (USD) الارتفاع الملحوظ يوم الثلاثاء ووجه اهتمامه في الاتجاه المعاكس على خلفية القلق بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي بالإضافة إلى تزايد التكهنات بشأن مزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من العام.
البيتكوين يظهر ارتباطًا قويًا مع الطلب المؤسسي بعد ارتفاع بنسبة %7
سعر البيتكوين تتبع إلى حد كبير الطلب المؤسسي الصافي على مدار العام الماضي، وفقًا لـ Bitwise. الطلب المؤسسي الصافي هو نشاط الشراء لمنتجات الصناديق المتداولة عالميًا وشركات الخزانة ناقص العرض الجديد.