الذهب ثابت في تداولات هادئة وسط زيادة القناعة بخفض فائدة الاحتياطي الفيدرالي

• يستقر سعر الذهب بالقرب من 4158 دولار حيث تسعر الأسواق احتمالات بنسبة 85% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول.
• انخفاض عائدات السندات دون 4% يدعم الذهب حيث تظهر البيانات الأمريكية استقرار سوق العمل وتراجع التضخم.
• قد تحد إشارات السلام بين روسيا وأوكرانيا من الطلب على الملاذ الآمن، بينما تبقي التوترات بين الصين واليابان الذهب مدعومًا.

يظل الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) ثابتًا خلال جلسة التداولات الأمريكية يوم الخميس وسط جلسة تداول منخفضة الحجم حيث تظل الأسواق الأمريكية مغلقة بمناسبة عطلة عيد الشكر. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4158 دولار، دون تغيير يذكر.

زوج الذهب/الدولار XAU/USD يظل ثابتًا في سيولة عيد الشكر الضعيفة مع ارتفاع توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

يبدو أن أسعار الذهب تتماسك يوم الخميس وسط نقص في الأخبار. ومع ذلك، فإن إعادة فتح الحكومة الأمريكية مؤخرًا فتحت الباب أمام البيانات الاقتصادية، التي طمأنت حتى الآن أن سوق العمل الأمريكي لا يزال قويًا وأن التضخم توقف وقد يستأنف مساره النزولي.

زاد هذا من احتمالات المزيد من التيسير النقدي من قبل الاحتياطي الفيدرالي، كما يظهر من أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME مع احتمالات بنسبة 85% لخفض الفائدة بمقدار 0.25% إلى 3.50%-3.75%.

يضع موقف الاحتياطي الفيدرالي المتساهل ضغطًا على عائدات سندات الخزانة الأمريكية، حيث انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى ما دون 4%. ومع ذلك، فإن محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا قد تقلل من الطلب على وضع الذهب كملاذ آمن.

على العكس من ذلك، زادت التوترات بين اليابان والصين بعد تصريحات رئيسة الوزراء ساناي تاكايشي لدعم استقلال تايوان. قد تؤدي المخاطر الجيوسياسية المتزايدة إلى دفع أسعار الذهب للارتفاع، جنبًا إلى جنب مع خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة.

المؤثرات اليومية في السوق: الذهب يظل ثابتًا على الرغم من بيانات الوظائف الأمريكية القوية

• ارتفعت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة بمقدار 216 ألفًا في الأسبوع المنتهي في 22 نوفمبر/تشرين الثاني، أقل من التوقعات بزيادة قدرها 225 ألفًا وأقل من التقدير السابق البالغ 222 ألفًا. وصلت مطالبات البطالة إلى أدنى مستوى لها منذ أبريل/نيسان، مما يدل على أن سوق العمل قوي، على الرغم من التراجع.
• تراجع معدل التضخم في الولايات المتحدة حيث انخفض مؤشر أسعار المنتجين الأساسي (PPI) لشهر سبتمبر/أيلول. أظهرت مبيعات التجزئة علامات على أن الأسر تقلل من الإنفاق.
• تراجعت صادرات الذهب الفعلي من هونغ كونغ إلى الصين، مما يدل على أن الذهب قد يظل خاضعًا للضغط في المدى القريب.

التحليل الفني: أسعار الذهب تتماسك قرب 4150 دولار

يتداول سعر الذهب في محيط منطقة 4160 دولار، مع عدم قدرة المتداولين على مواجهة حاجز 4200 دولار على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية (RSI) صعودي، مما يظهر أن المشترين في السيطرة. إن اختراق مستوى 4200 دولار سيكشف عن مستويات مقاومة رئيسية مثل 4250 دولار و4300 دولار والقمة التاريخية عند 4381 دولار.

على العكس من ذلك، فإن فشل الثيران في الثبات عند 4150 دولار و4100 دولار يفتح الطريق لاختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 4074 دولار وحاجز 4000 دولار.