يواجه سعر الذهب ضغوطا بالقرب من مستويات قياسية جديدة حول 2,360 دولار قبيل بيانات التضخم الأمريكية

• يتداول سعر الذهب بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق مع ترقب بيانات التضخم الأمريكية لشهر مارس.
• من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي والأساسي في الولايات المتحدة بوتيرة أبطأ بنسبة  0.3٪ في مارس.
• التوترات الجيوسياسية المتصاعدة تبقي الطلب على الذهب سليما.

انخفض سعر الذهب (XAU/USD) بشكل طفيف إلى أعلى مستوياته على الإطلاق عند 2,365 دولار في الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء. ينزلق المعدن الثمين وسط حالة من عدم اليقين قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر مارس، والتي سيتم نشرها في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. يرى الاقتصاديون أن التضخم لا يزال عنيدا بسبب ارتفاع أسعار النفط والإيجارات وتكاليف التأمين ورسوم إدارة المحافظ. 

لا تزال عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ضعيفة بالقرب من 4.36٪، في حين انتعش مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيم قوة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، إلى 104.00. قد تتعزز جاذبية الدولار الأمريكي إذا كانت بيانات التضخم أكثر سخونة من المتوقع ، حيث ستعمق عدم اليقين بشأن متى يمكن أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في خفض أسعار الفائدة.

ويبشر هذا السيناريو أيضا بالخير بالنسبة للأصول ذات الفائدة، مثل السندات الأميركية. ومع ذلك ،  فإنه يعني الضغط الهبوطي على الأصول التي لا تدر عائدا مثل الذهب لأنه يزيد من تكلفة الاستثمار فيها. ومع ذلك، كان هناك شذوذ للذهب في الأسابيع القليلة الماضية حيث ظل الطلب عليه قويا على الرغم من قيام المتداولين بتقليص الرهانات الكبيرة على توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالي لاجتماع يونيو.

الملخص اليومي لمحركات السوق: سعر الذهب ينخفض قليلا قبيل التضخم الأمريكي

• سعر الذهب أقل بقليل من أعلى مستوياته على الإطلاق عند حوالي 2,365 دولار وسط الحذر قبل بيانات التضخم الأمريكية لشهر مارس. شهد المعدن الثمين موجة صعود كبيرة في الأسابيع القليلة الماضية. ومع ذلك ، قد يظهر تصحيح حيث من المتوقع أن تهدأ مؤشرات تذبذب الزخم بعد أن وصلت إلى مستويات ذروة الشراء للغاية وهزت بيانات الرواتب القوية ثقة المستثمرين في قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة في يونيو.
• وظل الذهب حديث المدينة في الأسابيع القليلة الماضية بسبب تصعيد جديد في التوترات في الشرق الأوسط، مما عزز عروض الملاذ الآمن والطلب المكبوت على المعادن الثمينة من قبل البنوك المركزية العالمية. قامت البنوك المركزية بتكديس مخزون الذهب كتحوط ضد التباطؤ الاقتصادي المحتمل.
• كما أن تلاشي التوقعات بوقف إطلاق النار بين إسرائيل وفلسطين يبقي الطلب على الذهب مزدهرا. لم يتطابق الاقتراح الإسرائيلي لوقف إطلاق النار في 9 أبريل مع مطالب حماس، التي تريد من إسرائيل سحب قواتها والسماح للفلسطينيين النازحين بالعودة إلى ديارهم.
• في جلسة الأربعاء، سيتم اختبار قوة الذهب من خلال بيانات التضخم الأمريكية، والتي ستوفر تلميحات حول مقدار ومتى سيتم تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. توقع بنك الاحتياطي الفيدرالي البدء في خفض تكاليف الاقتراض من اجتماع يونيو. ومع ذلك، فإن بيانات سوق العمل المتفائلة وتعليقات صانعي السياسات حول تأخير خفض أسعار الفائدة قد أثرت على هذه التوقعات.
• ومن المتوقع أن يرتفع كل من مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي والأساسي في الولايات المتحدة، الذي يستبعد أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، بوتيرة أبطأ بنسبة 0.3٪ من 0.4٪ في فبراير. وفي نفس الفترة، يتوقع الاقتصاديون أن يتسارع التضخم السنوي إلى 3.4٪ من 3.2٪، في حين من المتوقع أن يتباطأ التضخم الأساسي إلى 3.7٪ من 3.8٪. 
• ستسمح الأرقام الساخنة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بتأجيل خطط خفض أسعار الفائدة ، في حين أن بيانات التضخم الضعيفة ستعزز توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالي لشهر يونيو.

التحليل الفني: يتداول سعر الذهب دون أعلى مستوياته الجديدة بقليل حول 2,360 دولار

يتم تداول سعر الذهب داخل نطاق تداول يوم الأربعاء حيث تسلط الأضواء على بيانات التضخم الأمريكية. يحوم المعدن الثمين بالقرب من أعلى مستوياته في العمر حول 2360 دولارا. لا يزال الطلب على المدى القريب سليما حيث أن جميع المتوسطات المتحركة الأسية قصيرة إلى طويلة الأجل (EMAs) تميل إلى الأعلى. 

على الجانب السلبي ، سيكون أعلى مستوى في 21 مارس عند 2223 دولارا منطقة دعم رئيسية للمضاربين على ارتفاع أسعار الذهب .

يصل مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة إلى 85.00، مما يشير إلى زخم صعودي قوي. ومع ذلك ، قد تؤدي إشارات ذروة الشراء للغاية إلى تصحيح خفيف.