- يتراجع الذهب مع تعزيز مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي رهانات تشديد السياسة النقدية من جانب الاحتياطي الفيدرالي.
- تجاوز خام غرب تكساس الوسيط مستوى 100 دولار يدفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات نحو 4.93%.
- قد تحدد بيانات مؤشر أسعار المستهلكين يوم الجمعة ما إذا كان رفع الفائدة في سبتمبر سيصبح أمرًا لا مفر منه.
تراجعت أسعار الذهب بنحو 0.90% يوم الخميس مع تسعير المتداولين موقفًا متشددًا من جانب الاحتياطي الفيدرالي عقب صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) لشهر أغسطس/آب. وتلقى حالة العزوف عن المخاطرة في السوق دعمًا من قفزة في أسعار الطاقة مع ارتفاع خامي برنت وغرب تكساس الوسيط فوق حاجز 100 دولار. ويتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4360 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير.
انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع عودة مخاوف الفيدرالي بفعل التضخم بالجملة وارتفاع النفط الخام
جاء مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي عند 0.4% على أساس شهري، موافقًا للتوقعات، لكن معدله السنوي بلغ 5.4%، أعلى قليلًا من 5.3% المتوقعة. وباستثناء البنود المتقلبة، جاءت البيانات متوافقة مع توقعات الاقتصاديين، رغم أن الزيادة الأساسية الشهرية بلغت 0.2%، أقل من 0.3% المقدرة، بينما جاءت القراءة الأساسية السنوية عند 4.6% كما كان متوقعًا.
وفي الوقت نفسه، كشف وزارة العمل الأمريكية أن طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 5 سبتمبر/أيلول ارتفعت بمقدار 205 ألف فوق التوقعات البالغة 205 ألف ولكنها جاءت دون قراءة الأسبوع السابق.
وأدى صدور قراءة مؤشر أسعار المنتجين، إلى جانب ارتفاع أسعار الطاقة، إلى زيادة احتمالات أن يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه الأسبوع المقبل. وترى أسواق المال احتمالًا يقارب 70% لحدوث هذه الزيادة، استنادًا إلى أداة CME FedWatch.
تجاوز خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، المعيار الأمريكي للنفط الخام، حاجز 100 دولار للبرميل للمرة الأولى منذ منتصف مايو/أيار. وإضافة إلى ذلك، ترتفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع قفزة العائد القياسي لأجل 10 سنوات بنحو 7 نقاط أساس إلى 4.93%.
ويرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة 0.2% إلى 98.99، مما يضغط على المعدن الأصفر المقوم بالدولار الأمريكي.
ينتقل تركيز المتداولين إلى صدور مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) يوم الجمعة. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أغسطس/آب من 0.1% إلى 0.4% على أساس شهري، وأن يبقى على أساس آخر 12 شهرًا دون تغيير عند 3.4%. كما يُقدَّر أن يستقر مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي عند 0.2% على أساس شهري وأن يتراجع من 2.5% إلى 2.4% على أساس سنوي.
كما ستتضمن أجندة البيانات الأمريكية القراءة الأولية لمؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان لشهر سبتمبر/أيلول.
توقعات سعر زوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يتراجع نحو المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم، والأنظار على 4200 دولار
تماسكت أسعار الذهب فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4339 دولارًا، مما حال دون اختبار المعدن الأصفر لقاع 2 سبتمبر/أيلول عند 4282 دولارًا.
ويشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن مزيدًا من التداول العرضي ينتظر في الأفق، إذ يقع المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4538 دولارًا، مما يحد من صعود السبائك.
لاستمرار الاتجاه الهبوطي، يجب أن ينخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم وأن يكسر أيضًا حاجز 4300 دولار. ودون ذلك، سيكون التوقف التالي عند 4282 دولارًا، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 4266 دولارًا، ثم 4200 دولار.
في الاتجاه الصاعد، إذا ارتفع الذهب فوق 4400 دولار، فمن المرجح أن يتحرك نحو المستوى النفسي 4450 دولارًا. وإذا تم تجاوزه، فسيكون 4500 دولار في المتناول، قبل المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
الذهب لا يزال عالقًا بين اثنين من المتوسطات المتحركة الرئيسيية قبل مواجهة بيانات التضخم الأمريكي
يمدد الذهب الارتداد من قاع أسبوعي بالقرب من منطقة 4350 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الخميس، متماسكًا فوق منطقة 4400 دولار. يواجه الدولار الأمريكي صعوبات في ظل ارتفاع الين الياباني بقوة، مما يعوض رهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والمخاوف المتعلقة بالشرق الأوسط.
توقعات سعر بيتكوين: بيتكوين تحت الضغط وسط تدفقات خارجة من الصناديق المتداولة ومخاطر أمريكية-إيرانية جديدة
تظل بيتكوين تحت الضغط، وتتداول دون مستوى 78,200 دولار يوم الخميس بعد تصحيحها بنحو 3% حتى الآن هذا الأسبوع. سجلت صناديق بيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بقيمة 120.24 مليون دولار يوم الأربعاء، مسجلة ثاني يوم على التوالي من التدفقات الخارجة.
الفوركس اليوم: قرار معدلات الفائدة من البنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات تضخم المنتجين الأمريكية سوف تؤديان إلى زيادة التقلبات
لا يزال النشاط في الأسواق المالية هادئًا في وقت مبكر من يوم الخميس قبل صدور إعلانات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر يوليو/تموز من الولايات المتحدة. من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 10 سبتمبر:
بعد التحركات المتقلبة يوم الأربعاء، لا تزال النشاطات في الأسواق المالية هادئة في وقت مبكر من يوم الخميس قبيل إعلانات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي وبيانات مؤشر أسعار المنتجين لشهر يوليو/تموز من الولايات المتحدة.
الريبل XRP يتراجع وسط هيكل سوق هش للعملات المشفرة
تراجع ريبل (XRP) لليوم الثاني على التوالي، ليتداول عند 1.37 دولار يوم الخميس. ولا يزال سوق العملات المشفرة الأوسع هشًا مع تقييم المستثمرين لتأثير التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، والتي تسببت في زيادات مستمرة في أسعار النفط الخام بينما قيدت الشحن عبر مضيق هرمز والبحر الأحمر.