الذهب يتجه لتسجيل ثالث خسارة أسبوعية متتالية مع هيمنة تشدد الفيدرالي على تأثير الاتفاق الأمريكي-الإيراني

• يتجه الذهب يتجه لتسجيل ثالث خسارة أسبوعية متتالية مع استمرار ضغوط توقعات بقاء أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة لفترة أطول.
• يسعّر المتداولون احتمالًا بنسبة 70% لرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر عقب اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي اتسم بنبرة متشددة هذا الأسبوع.
• من الناحية الفنية، يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون الخط الأوسط لمؤشر بولينجر باند، بينما يشير مؤشر القوة النسبية RSI إلى استمرار الزخم الهبوطي.

لا يزال الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) تحت الضغط يوم الجمعة بينما يقيّم المتداولون آخر الأخبار حول اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران وإعلان السياسة النقدية المتشددة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4157 دولار بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له في أسبوع عند 4121 دولار في وقت سابق من اليوم.

انخفض الذهب بنحو 25% من أعلى مستوياته على الإطلاق بعد أن أدت الحرب بين الولايات المتحدة وإيران إلى استبعاد المتداولين رهانات خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا العام، في حين عزز الميل المتشدد للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التوقعات بأن معدلات الفائدة قد تبقى مرتفعة لفترة أطول.

ويرى المتداولون حاليًا أن هناك احتمالًا بنسبة 70% لقيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في أقرب وقت ممكن خلال سبتمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى مواجهة ضغوط في بيئة تتسم بارتفاع أسعار الفائدة، إذ يفضل المستثمرون توجيه أموالهم نحو الأصول المدرة للعائد، مثل السندات.

يأتي التحول نحو سياسة نقدية أكثر تشددًا بعد أن أشار ما يقرب من نصف أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC إلى زيادة واحدة على الأقل في المعدلات بحلول نهاية العام في اجتماع يونيو هذا الأسبوع.

يعكس الموقف المتشدد المتزايد تدهور توقعات التضخم، مدفوعًا جزئيًا بالارتفاع الأخير في أسعار النفط، الذي دفع التضخم السنوي إلى 4.2% في مايو، وهو أعلى بكثير من مستهدف الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2%. وأكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي Fed المعين حديثًا كيفين وورش التزام البنك المركزي بإعادة التضخم إلى 2%.

ويضيف ضعف الطلب الفعلي إلى مشاكل الذهب. وفقًا لمصادر نقلتها وسائل الإعلام الهندية، انخفضت واردات الذهب إلى الهند، وهي واحدة من أكبر مستهلكي السبائك في العالم، بنحو 70% منذ أن رفعت الحكومة الرسوم الجمركية على الواردات إلى 15% من 6% الشهر الماضي. ومع ذلك، يظل الأفق طويل الأجل للذهب مدعومًا بمشتريات البنك المركزي المستمرة.

على الصعيد الجيوسياسي، حسّنت مذكرة التفاهم لمدة 60 يومًا بين الولايات المتحدة وإيران من معنويات الأسواق، على الرغم من استمرار حالة عدم اليقين.

وصرّح البيت الأبيض إن نائب الرئيس الأمريكي جي دي فانس أجل رحلة مخططة إلى سويسرا، حيث كان من المتوقع أن يقود جولة جديدة من المحادثات مع إيران هذا الجمعة. وفي الوقت نفسه، تستمر الاشتباكات بين إسرائيل وحزب الله، مما يثير الشكوك حول آمال السلام الدائم في الشرق الأوسط.

التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يظل تحت الضغط دون الخط الأوسط لمؤشر بولينجر باند

على الرسم البياني اليومي، يواصل زوج الذهب/الدولار XAU/USD حركته التصحيحية الهابطة دون الخط الأوسط لمؤشر بولينجر باند، وهو المتوسط المتحرك البسيط (SMA)، عند مستوى 4357 دولار. ويستقر المعدن النفيس بالقرب من النصف السفلي من نطاق بولينجر باند، في حين يشير مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يتحرك قرب مستوى 35، إلى استمرار الزخم الهبوطي. ويشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية ADX المتواجد في منتصف نطاق الثلاثينيات إلى أن الاتجاه الهابط يكتسب مزيدًا من القوة، بما يعزز التحيز السلبي على المدى القريب.

وعلى الجانب الصعودي، تظهر أولى مستويات المقاومة عند الخط الأوسط لمؤشر بولينجر باند (المتوسط المتحرك البسيط) قرب مستوى 4356 دولار، بينما يقع الحد العلوي للمؤشر عند نحو 4636 دولار ليشكل مقاومة أبعد في حال تسارع أي موجة ارتداد صعودية. أما على الجانب الهبوطي، فيبرز الدعم الأولي بالقرب من القاع الأخير عند 4150 دولارًا، يليه الحد السفلي لمؤشر بولينجر باند قرب 4077 دولارًا، حيث قد يتردد البائعون قبل الدفع نحو امتداد أعمق للتراجع الحالي.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)