زوج يورو/دولار EUR/USD يرتفع مع تراجع التضخم في الولايات المتحدة

• ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما يقرب من 1.1125 مع تراجع الدولار الأمريكي بعد بيانات التضخم الضعيفة في الولايات المتحدة لشهر أبريل.
• لا يزال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي غولسبي يحذر من تباطؤ الاقتصاد الأمريكي وارتفاع التضخم.
• غياب التقدم في محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي يبقي اليورو في وضع الدفاع.

يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما يقرب من 1.1125 خلال جلسة التداول الأمريكية يوم الثلاثاء حيث يواجه الدولار الأمريكي (USD) ضغطًا طفيفًا بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في الولايات المتحدة لشهر أبريل التي جاءت أضعف من المتوقع.

وفقًا لمؤشر أسعار المستهلك، ارتفع التضخم العام بوتيرة أبطأ بنسبة 2.3% على أساس سنوي، مقارنة بالتقديرات وقراءة مارس البالغة 2.4%. في نفس الفترة، نما مؤشر أسعار المستهلك الأساسي - الذي يستثني العناصر المتقلبة مثل المواد الغذائية والطاقة - بشكل ثابت بنسبة 2.8%، كما كان متوقعًا. على أساس شهري، نما التضخم العام والأساسي بنسبة 0.2%، أبطأ من التوقعات البالغة 0.3%.

تخفيف التضخم الاستهلاكي يعزز الآمال في تخفيض أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ويؤثر في النهاية على الدولار الأمريكي. في وقت كتابة هذا التقرير، ينخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، إلى ما يقرب من 101.40. يعيد مؤشر الدولار بعض مكاسبه التي حققها يوم الاثنين، والتي جاءت بعد أن اتفقت الولايات المتحدة والصين على تجنب تصعيد الحرب التجارية وتقليل التعريفات بشكل كبير يوم الاثنين.

من المتوقع أن يكون تأثير بيانات التضخم الضعيفة في الولايات المتحدة محدودًا على توقعات السوق بشأن السياسة النقدية لـ مجلس الاحتياطي الفيدرالي، حيث يشعر المسؤولون بالقلق أكثر بشأن توقعات التضخم الاستهلاكي في أعقاب الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين. على الرغم من أن الولايات المتحدة والصين قد اتفقتا على خفض التعريفات لمدة 90 يومًا، لا يزال المسؤولون في الاحتياطي الفيدرالي قلقين بشأن آفاق التضخم حيث لا تزال الرسوم الجمركية أعلى.

يوم الاثنين، صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان غولسبي بأن تأثير حرب التعريفات بين الولايات المتحدة والصين سيكون أقل مما توقعوه سابقًا. وقال غولسبي: "إنه بالتأكيد أقل تأثيرًا من الناحية الركودية مما كانوا عليه"، وفقًا لما ذكرته رويترز. ومع ذلك، حذر من أن المخاوف بشأن ارتفاع التضخم وتباطؤ الاقتصاد لا تزال قائمة. "التعريفات لا تزال أعلى من ثلاثة إلى خمسة أضعاف مما كانت عليه من قبل، لذا سيكون لها تأثير ركودي على الاقتصاد. ستجعل النمو أبطأ وتؤدي إلى ارتفاع الأسعار"، كما قال غولسبي.

ملخص لمحركات السوق اليومية: ارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD على حساب الدولار الأمريكي

• يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD من أدنى مستوى شهري عند 1.1100 خلال ساعات التداول الأمريكية يوم الثلاثاء حيث يصحح الدولار الأمريكي بعد حركة صعودية قوية في اليوم السابق. انخفض الزوج الرئيسي يوم الاثنين حيث ارتفع الدولار الأمريكي بعد هدنة مؤقتة في التجارة بين الولايات المتحدة والصين.
• يوم الاثنين، خفضت واشنطن وبكين التعريفات بنسبة 115% لمدة 90 يومًا بعد اجتماع استمر يومين في جنيف خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما أدى إلى انخفاض الرسوم الإضافية إلى 10% على الولايات المتحدة و30% على الصين. بينما ظلت عبء رسوم الفنتانيل البالغة 20% على الصين كما هي، أكدت واشنطن أنه كانت هناك "مناقشات بناءة" لحلها. ومع ذلك، صرح وزارة الخارجية الصينية خلال ساعات التداول الأوروبية أن قضية الفنتانيل هي قضية أمريكية وليست مسؤوليتهم.
• أدى إعلان الهدنة المؤقتة إلى ارتفاع حاد في الدولار الأمريكي وارتفاع في مؤشرات الأسهم الأمريكية، مما يشير إلى أن المستثمرين قد استعادوا الثقة في آفاق الاقتصاد الأمريكي. أدى فرض تعريفات متبادلة أعلى بكثير من قبل الولايات المتحدة على الصين إلى انخفاض كبير في الدولار الأمريكي والطلب على الأصول الأمريكية. رسم خبراء السوق ومسؤولو الاحتياطي الفيدرالي صورة قاتمة للاقتصاد الأمريكي في أعقاب الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
• على الرغم من أن المستثمرين قد دعموا اليورو (EUR) مقابل الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء، إلا أن آفاقه قد ضعفت حيث يبدو أن الاتحاد الأوروبي (EU) وكندا هما الاقتصادان الرئيسيان الوحيدان اللذان لم يحققا أي تقدم ملموس في المناقشات التجارية مع الولايات المتحدة منذ إعلان الرئيس دونالد ترامب عن التعريفات المتبادلة.
• بالإضافة إلى ذلك، أعد الاتحاد الأوروبي تدابير مضادة إذا لم تنتهِ محادثات التجارة مع الولايات المتحدة بشكل إيجابي، وهي خطوة قد تؤدي إلى توترات تجارية. يوم الخميس، أطلق المفوضية الأوروبية ورقة استشارة عامة تحتوي على تدابير مضادة على ما يصل إلى 95 مليار يورو من الواردات الأمريكية إذا فشلت محادثات التجارة في تحقيق نتيجة مرضية للكتلة.
• عامل آخر وراء النظرة القاتمة للزوج هو الرهانات المتشائمة القوية من قبل البنك المركزي الأوروبي (ECB). أصبح المتداولون أكثر ثقة بأن البنك المركزي الأوروبي سيخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في اجتماع يونيو حيث أشار المسؤولون إلى أن اتجاه التخفيف لا يزال قائمًا وأن ضغوط الأسعار ستعود إلى هدف 2% بحلول نهاية العام.

التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يعود فوق 1.1100

يكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD أرضية مؤقتة دون 1.1100 يوم الثلاثاء بعد بيع حاد في اليوم السابق. انخفض الزوج يوم الاثنين بعد انهيار النطاق 1.1200-1.1440 الذي تشكل في 20 يومًا من التداول السابقة. يمد الزوج الرئيسي حركته الهبوطية دون المتوسط المتحرك الأسي 200 فترة، والذي يقع حول 1.1200، مما يشير إلى اتجاه هبوطي.

ينزلق مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة إلى ما دون 40.00، مما يشير إلى أن زخمًا هبوطيًا جديدًا قد تم تفعيله.

بالنظر إلى الأعلى، سيكون أعلى مستوى في 28 أبريل عند 1.1425 هو المقاومة الرئيسية للزوج. وعلى العكس، سيكون أدنى مستوى في 27 مارس عند 1.0733 دعمًا رئيسيًا لثيران اليورو.