الذهب صامد خلال اليوم فيما يتراجع الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية

• يتداول الذهب باتجاه إيجابي لليوم الثاني على التوالي وسط تراجع متواضع في الدولار الأمريكي.
• يجب أن تحد توقعات رفع الفائدة المرتفعة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ومخاطر إيران من خسائر الدولار الأمريكي وتحد من ارتفاع المعدن النفيس.
• قد يختار المتداولون أيضًا الانتظار لتقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي الرئيسي قبل وضع رهانات اتجاهية.

يحتفظ الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بنغمة الشراء خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الخميس وسط تراجع معتدل في الدولار الأمريكي USD، رغم أنه يفتقر إلى الاستمرارية ويظل محصورًا ضمن النطاق الأوسع لليوم السابق.

لمشاهدة هذا الفيديو بلغتك، فعّل الترجمة التلقائية. انقر على الإعدادات ← الترجمة ← الترجمة التلقائية، ثم اختر لغتك المفضلة.

يعمل تزايد التوقعات برفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي Fed، إلى جانب المخاطر الجيوسياسية، كعوامل داعمة للدولار الأمريكي وتحد من ارتفاع أسعار المعدن الثمين. كما يبدو أن المتداولين مترددون وينتظرون الآن صدور بيانات التوظيف الشهرية الأمريكية التي تتم مراقبتها عن كثب قبل وضع رهانات اتجاهية قوية.

أفادت مؤسسة المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) يوم الأربعاء بأن التوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة ارتفع بمقدار 98 ألف في يونيو، منخفضًا عن قراءة الشهر السابق التي لم تُعدل والبالغة 122 ألفًا، وأقل من تقديرات الإجماع البالغة 113 ألفًا. علاوة على ذلك، تراجع مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي التابع لمعهد إدارة التوريد (ISM) من 54 إلى 53.3 في يونيو. بالإضافة إلى ذلك، انخفض مؤشر الأسعار المدفوعة إلى 73 من 82.1، في حين ارتفع مؤشر التوظيف إلى 49.7 من 48.6 في مايو. بالإضافة إلى ذلك، أدى الانخفاض الأخير في أسعار النفط الخام إلى تهدئة مخاوف التضخم على المدى القريب بشكل كبير ويحفز بعض عمليات بيع الدولار الأمريكي، والذي يُنظر إليه بدوره كعامل رئيسي يعمل كرياح مواتية لسعر الذهب.

ومع ذلك، تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن المتداولين لا يزالون يقدرون احتمالًا بنحو 64٪ لرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض في سبتمبر، ويمنحون احتمالًا يقارب 85٪ لرفع آخر بحلول نهاية هذا العام. وقد أكدت تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش يوم الأربعاء هذه الرهانات، حيث قال إنه سيتمسك بمستهدف التضخم البالغ 2٪ وسيخيب آمال من يتوقعون سياسة نقدية متساهلة رغم دعوة الرئيس دونالد ترامب لخفض أسعار الفائدة. علاوة على ذلك، أشار عدة مسؤولين في الاحتياطي الفيدرالي إلى أن معدلات الفائدة الأعلى قد تكون ضرورية لإعادة التضخم إلى مستهدفه البالغ 2٪. يجب أن يحد هذا من خسائر الدولار الأمريكي ويقيد الذهب الذي لا يدر عائدًا.

في الوقت نفسه، أنهت إيران والولايات المتحدة جولة من المحادثات غير المباشرة في قطر دون أي مؤشر على إحراز تقدم نحو سلام دائم وسط التوترات حول مضيق هرمز الحيوي. ومن جهة أخرى، شنت روسيا وابلًا من الصواريخ والطائرات المسيرة على العاصمة الأوكرانية كييف في وقت مبكر من يوم الخميس. يبقي هذا المخاطر الجيوسياسية قائمة ويفضل ثيران الدولار الأمريكي مع استمرار التركيز على صدور تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الأمريكي، المقرر صدوره لاحقًا خلال الجلسة الأمريكية الشمالية. تظل هذه البيانات الحاسمة محركًا رئيسيًا لسياسة الاحتياطي الفيدرالي، والتي بدورها يجب أن تؤثر على الدولار وتساعد المستثمرين في تحديد المسار القريب لسعر الذهب.

الرسم البياني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD على إطار 4 ساعات

قد يواجه الذهب مقاومة قوية تجذب البائعين قرب مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪

من الناحية الفنية، توقف الارتداد الناتج عن تغطية مراكز البيع، الذي شهده الذهب خلال تعاملات الليلة الماضية، قرب مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ للانخفاض الأخير الذي شهدناه خلال الأسبوعين الماضيين تقريبًا. علاوة على ذلك، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD تحت المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة، مما يعزز التحيز الهبوطي على المدى القريب.

ومع ذلك، تتحسن مؤشرات الزخم، حيث يتحرك مؤشر الماكد (MACD) صعودًا فوق الصفر، ويستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 54. علاوة على ذلك، فإن استقرار السعر فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% يدعم احتمالات استمرار محاولات التعافي، وإن كانت لا تزال مقيدة بالهيكل الفني الهابط السائد.

في الوقت نفسه، توجد المقاومة الأولى عند مستوى فيبوناتشي 38.2٪ عند 4112.32 دولار، يليها المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة عند 4145.47 دولار ومستوى تصحيح 50٪ عند 4164.62 دولار. وتقع المقاومات المتتالية عند مستوى تصحيح 61.8٪ عند 4216.91 دولار، ومستوى تصحيح 78.6٪ عند 4291.37 دولار، وقمة الدورة عند 4386.20 دولار.

وفي حال التراجع، يقع الدعم الأولي عند مستوى تصحيح 23.6٪ الذي استعاد السعر التداول فوقه عند 4047.62 دولار، بينما قد يفتح الهبوط الأعمق الطريق لاختبار منطقة الدعم الرئيسية قرب القاع المسجل عند 3943.03 دولار.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)