الروبية الهندية تنخفض قليلا مع سيطرة الحذر في السوق قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي

• انخفضت الروبية الهندية على الرغم من انخفاض أسعار النفط.
• افتتحت الأسهم الهندية مرتفعة لكنها انخفضت مع تزايد الحذر قبل قرار سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
• يتوقع المتداولون نبرة تشديد من رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش خلال أول اجتماع سياسة له يوم الأربعاء.

انخفضت الروبية الهندية (INR) بعد يومين من المكاسب مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الأربعاء. ومع ذلك، قد يكون صعود زوج الدولار الأمريكي / الروبية الهندية محدودًا على المدى القريب مع تراجع الضغط الهبوطي على الروبية الهندية، مدعومًا بانخفاض أسعار النفط العالمية.

بعد التدخلات السياسية الأخيرة من قبل بنك الاحتياطي الهندي (RBI)، قام الاقتصاديون بترقية توقعاتهم بشكل ملحوظ لحساب المدفوعات الوطني. يتوقع معظم المحللين الآن فائضًا صغيرًا، مما يمثل انعكاسًا حادًا عن التوقعات السابقة بعجز كبير.

ومع ذلك، فإن مدى أي انتعاش في الروبية سيعتمد في النهاية على مستوى راحة البنك المركزي. يشير الخبراء إلى أن بنك الاحتياطي الهندي قد يستغل قوة العملة بشكل استراتيجي لتقليص حجم دفتر العقود الآجلة للعملات الأجنبية الضخم، الذي شهد تضخم مراكز الدولار القصيرة إلى رقم قياسي بلغ 104 مليار دولار في مارس خلال جهود الدفاع عن الروبية.

تحافظ مؤشرات الأسهم الهندية على مكاسبها يوم الأربعاء على الرغم من الحذر السائد في السوق قبل قرار سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) القادم. من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ البنك المركزي الأمريكي على موقفه الحذر "الانتظار والترقب"، مع إبقاء أسعار الفائدة المرجعية مستقرة ضمن نطاق 3.50% إلى 3.75%.

ومع ذلك، يظل المشاركون في السوق يقظين للغاية، حيث يتوقع المتداولون أن يتبنى رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش نبرة أكثر تشددًا خلال أول اجتماع سياسة له في وقت لاحق من اليوم. ويتبع هذا المزاج المحلي الحذر جلسة مختلطة يوم الثلاثاء، حيث كشفت بيانات المؤسسات من بورصة NSE أن المستثمرين المؤسسيين الأجانب باعوا أسهمًا بقيمة 749.18 كرور روبية هندية، في حين قام المستثمرون المؤسسيون المحليون بمشتريات متواضعة بقيمة 6 لاك روبية هندية.

كما تواجه المعنويات الأوسع للسوق رياحًا معاكسة من عدم اليقين العالمي المستمر والاحتكاكات الجيوسياسية. يعبر خبراء الصناعة عن تشكك واسع النطاق بشأن انتعاش اقتصادي سريع، محذرين من أن شحنات الطاقة والصادرات قد تستغرق عدة أسابيع للتعافي الكامل من الاضطرابات الأخيرة. وتعقد المشهد العالمي أكثر، حيث صرحت جماعة حزب الله المدعومة من إيران في لبنان أن إيران من المرجح أن ترفض اتفاقًا نوويًا نهائيًا ما لم تنسحب إسرائيل من الأراضي اللبنانية، مضيفة طبقة من المخاطر الجيوسياسية التي تستمر في إبقاء المستثمرين في حالة توتر.

يمدد سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI خسائره لليوم الخامس على التوالي، متداولًا حول 75.20 دولارًا للبرميل في وقت كتابة التقرير. انخفضت أسعار النفط الخام مع تزايد التوقعات بشأن صفقة سلام وشيكة بين الولايات المتحدة وإيران قد تعزز بشكل كبير الإمدادات العالمية.

من المقرر أن توقع الولايات المتحدة وإيران اتفاقًا مؤقتًا في سويسرا يوم الجمعة المقبل، يمنح طهران حوافز اقتصادية واسعة ويسمح باستئناف فوري لصادرات النفط الإيرانية. علاوة على ذلك، من المتوقع أن تستأنف الناقلات الدولية العبور الآمن عبر مضيق هرمز الاستراتيجي بمجرد دخول الاتفاق حيز التنفيذ رسميًا.

التحليل الفني: تداول USD/INR قرب 94.50 فوق قاع المثلث الهابط

يتسطح زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية USD/INR بعد يومين من الخسائر، متداولًا حول 94.40 في وقت كتابة التقرير. يشير التحليل الفني للرسم البياني اليومي إلى أن السعر الفوري يقع قليلاً فوق الحد السفلي للمثلث الهابط، مما يدل على لحظة "الترقب" للنمط.

يمثل الحد السفلي المستوي منطقة طلب رئيسية حيث تدخل المشترون تاريخيًا لوقف النزيف. عندما يحوم السعر الفوري فوقه بقليل، يختبر السوق ما إذا كان هؤلاء المشترون لا يزال لديهم السيولة والإرادة للدفاع عن هذا القاع.

يحافظ زوج USD/INR على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقائه دون المتوسطات المتحركة الأسية لمدة تسعة أيام وخمسين يومًا. يشير تجمع هذه المتوسطات المتحركة فوق السعر الفوري إلى سوق مقيد، في حين يشير مؤشر القوة النسبية RSI لمدة 14 يومًا حول 40 إلى زخم ضعيف، مما يعزز خطر المزيد من الهبوط طالما ظل السعر مكبوتًا تحت هذه المتوسطات.

يقع الدعم الفوري عند الحد السفلي للمثلث الهابط حول منطقة 94.30، في حين يقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند منطقة 94.73، يليه المتوسط المتحرك الأسي 9 أيام عند منطقة 94.90.