- ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD بأكثر من %0.5 حيث أدى تحسن شهية المخاطرة إلى بيع الدولار على الرغم من بيانات النمو القوية في الولايات المتحدة.
- تسعر الأسواق بالكامل تثبيت الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في يناير، بينما تم تقليص رهانات التيسير في نهاية العام بشكل حاد.
- تعزز محاضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي الثقة في عودة التضخم إلى الهدف، مما يدعم العملة المشتركة.
ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD لليوم الثاني في الأسبوع بنسبة تزيد عن %0.50 حيث انخفض الدولار على الرغم من صدور بيانات اقتصادية أمريكية قوية خلال اليوم. إن تحسن شهية المخاطرة المدعوم بتخلي الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن تهديدات التعريفات على أوروبا، يدعم العملة المشتركة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الزوج عند 1.1743 بعد أن ارتد من أدنى مستويات يومية عند 1.1670.
اليورو يواصل مكاسبه مع تفوق تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة وأوروبا على البيانات القوية في الولايات المتحدة وضغط الدولار
من المتوقع أن تنتهي وول ستريت جلسة يوم الخميس بمكاسب مدعومة بأرقام الناتج المحلي الإجمالي القوية في الربع الثالث من عام 2025. كما أن بيانات الوظائف التي صدرت في نفس الوقت وطباعة التضخم الثابت قليلاً ألغت فرص خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع يناير.
تشير بيانات من Prime Market Terminal إلى أن أسواق المال تتوقع أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة دون تغيير، حيث تبلغ الاحتمالات %95. نحو نهاية العام، يتوقع المستثمرون 42 نقطة أساس من تخفيضات الفائدة، أقل من 60 المتوقع في 7 يناير.
في أوروبا، كشف البنك المركزي الأوروبي عن محاضر اجتماعه الأخيرة التي اتفق فيها الأعضاء بشكل عام على التقييم بشأن الاقتصاد وأن مؤشرات التضخم الأساسية لا تزال متوافقة مع هدف البنك المركزي البالغ %2 على المدى المتوسط.
كما أن أعضاء الاتحاد الأوروبي يخططون لإعادة تفعيل اتفاق التجارة مع الولايات المتحدة والتصويت على التصديق، وفقًا لما كشفته بلومبرغ.
جدول الاقتصاد ليوم 23 يناير
ستتضمن الأجندة الاقتصادية للاتحاد الأوروبي مؤشرات مديري المشتريات الأولية HCOB لفرنسا وألمانيا والكتلة. أيضًا، ستتحدث رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد. في الولايات المتحدة، سيركز المتداولون على مؤشرات مديري المشتريات الأولية من S&P Global والطباعة النهائية لمؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميتشيغان.
سعر اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.44% | -1.11% | 0.41% | -0.88% | -2.48% | -3.03% | -1.47% | |
| EUR | 1.44% | 0.33% | 1.84% | 0.55% | -1.07% | -1.61% | -0.04% | |
| GBP | 1.11% | -0.33% | 1.28% | 0.22% | -1.39% | -1.95% | -0.37% | |
| JPY | -0.41% | -1.84% | -1.28% | -1.28% | -2.86% | -3.39% | -1.86% | |
| CAD | 0.88% | -0.55% | -0.22% | 1.28% | -1.58% | -2.14% | -0.59% | |
| AUD | 2.48% | 1.07% | 1.39% | 2.86% | 1.58% | -0.56% | 1.04% | |
| NZD | 3.03% | 1.61% | 1.95% | 3.39% | 2.14% | 0.56% | 1.61% | |
| CHF | 1.47% | 0.04% | 0.37% | 1.86% | 0.59% | -1.04% | -1.61% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
ملخص لمحركات السوق اليومية: المتداولون يتجاهلون البيانات الإيجابية في الولايات المتحدة، ويدفعون اليورو للأعلى
- أفادت وزارة التجارة الأمريكية أن مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE)، ارتفع بنسبة %2.7 على أساس سنوي في أكتوبر وتسارع قليلاً إلى %2.8 في نوفمبر، بما يتماشى بشكل عام مع التوقعات.
- أظهر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي أن الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث من عام 2025 نما بنسبة %4.4 على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات البالغة %4.3 وتحسن بشكل ملحوظ من وتيرة %3.8 في الربع الثاني. كان التوسع مدفوعًا بزيادة الصادرات وانخفاض التأثير السلبي من المخزونات.
- ارتفعت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 17 يناير إلى 200 ألف من 199 ألف المعدلة، لكنها لا تزال أقل بكثير من التوقعات البالغة 212 ألف، وفقًا لبيانات وزارة العمل الأمريكية.
- أظهرت محاضر الاجتماع الأخيرة للبنك المركزي الأوروبي لغة تميل نحو التيسير مع اعتراف صانعي السياسة بأن النمو لا يزال مرنًا ولكنه معرض لمخاطر جيوسياسية قد تؤثر على المعنويات، مما يميل الأسواق نحو العزوف عن المخاطرة. يُنظر إلى التضخم على أنه مستقر بالقرب من هدف %2. وأكد صانعو السياسة أن السياسة ليست على مسار محدد مسبقًا، مع الحفاظ على موقفهم المعتمد على البيانات.
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل ستة أقران، بنسبة %0.50 إلى 98.29.
النظرة الفنية: زوج يورو/دولار EUR/USD مستعد لتحدي 1.1800 على المدى القريب
تحول زوج يورو/دولار EUR/USD إلى وضع محايد قليلاً أو مائل نحو الصعود بعد الارتداد من 1.1576، بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 1.1590، مما زاد من تقدم العملة المشتركة فوق 1.1600، في طريقها نحو 1.1700.
يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن الثيران يجمعون الزخم. وبالتالي، في المدى القصير، لديهم اليد العليا.
للاستمرار في الاتجاه الصعودي، يجب على المشترين تجاوز ذروة 24 ديسمبر عند 1.1807. بمجرد تجاوزها، ستكون المحطة التالية هي 1.1850، تليها أعلى مستوى للدورة في العام الماضي عند 1.1918. من أجل انعكاس هبوطي، يجب أن ينخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما دون 1.1700، ويتجاوز مستويات الدعم الرئيسية مثل المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 20 و50 و100 يوم، كل منها عند 1.11693 و1.1663 و1.1660 على التوالي. إذا تم تجاوزها، ستكون آخر خط دفاع للثيران هو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستأنف الارتفاع، مستهدفًا 4900 دولار في المدى القريب
تم تعديل الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة بالرفع إلى 4.4% في الربع الثالث. توصلت الولايات المتحدة وحلف الناتو إلى إطار عمل لاتفاق بشأن غرينلاند. استأنف زوج الذهب/الدولار XAU/USD تقدمه دون وجود قمة في الأفق.
توقعات سعر البيتكوين: يتعافى فوق 90 ألف دولار بعد تراجع ترامب عن تهديد الرسوم الجمركية على غرينلاند
تعافى سعر البيتكوين عائدًا فوق 90000 دولار يوم الخميس بعد اختبار آخر لنقطة الوسط لقناة أفقية متوازية. أنهى خطاب ترامب في دافوس يوم الأربعاء فرض تعريفات جديدة على الدول الأوروبية مقابل شراء الولايات المتحدة لجرينلاند، مما حسّن من معنويات المخاطرة.
الفوركس اليوم: تحسن المزاج مع تخفيف التوترات بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة، والتركيز على البيانات الأمريكية
خلال جلسة التداول الأمريكية، سوف يقوم مكتب التحليل الاقتصادي BEA الأمريكي بنشر مراجعة لبيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث وإصدار بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE لشهر أكتوبر/تشرين الأول ونوفمبر/تشرين الثاني. بالإضافة إلى ذلك، سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لبيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الجمعة، 23 يناير:
تراجعت حالة النفور من المخاطرة بعد أن أكد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أنه اتفق مع الناتو على "إطار صفقة مستقبلية فيما يتعلق بغرينلاند". تحدث ترامب والأمين العام للناتو مارك روتي في سويسرا.
من المتوقع أن يبقي بنك اليابان على أسعار الفائدة، والأسواق تبحث عن دلائل حول المزيد من التشديد
من المتوقع أن يترك البنك المركزي الياباني سعر الفائدة القياسي دون تغيير عند 0.75٪ بعد انتهاء اجتماع السياسة النقدية الذي يستمر يومين يوم الجمعة المقبل. رفع البنك المركزي الياباني أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى لها في ثلاثة عقود في ديسمبر/كانون الأول، ومن المحتمل أن يبقى على موقفه يوم الجمعة لتقييم العواقب الاقتصادية لرفع أسعار الفائدة السابقة بشكل أفضل.