- ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق ٪5.30 مع اشتداد عمليات بيع السندات.
- قفزت أسعار مؤشر ISM المدفوعة إلى 74.0 رغم تباطؤ نمو قطاع الخدمات.
- ارتفعت احتمالات تثبيت الفائدة من جانب الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول إلى ٪76 بعد ضعف بيانات الوظائف غير الزراعية.
ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في بداية الأسبوع، مع وصول عوائد السندات لأجل 30 عامًا و10 سنوات إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات مع ارتفاع توقعات التضخم، كما أظهر استطلاع أجراه معهد إدارة التوريد الأمريكي (ISM) أن النشاط التجاري في قطاع الخدمات تباطأ بينما قفزت أسعار المدخلات.
ارتفاع أسعار المدخلات ومشكلات فرنسا المالية يدفعان تكاليف الاقتراض العالمية إلى الأعلى
ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بأكثر من 3 نقاط أساس إلى 5.307٪، وسط مخاوف متزايدة من أن تؤدي أسعار الطاقة المرتفعة إلى دفع عوائد السندات العالمية إلى الأعلى.
تراجع مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الصادر عن ISM إلى ما دون التوقعات البالغة 55، منخفضًا من 55.4 إلى 54.9، بينما تحسنت مكونات الطلبات الجديدة والتوظيف، لكن أسعار المدفوعات تشير إلى أن الشركات تبلغ عن تكاليف أعلى.
بالإضافة إلى ذلك، دفعت الأزمة المالية في فرنسا عوائد السندات العالمية إلى الأعلى وسط مخاوف المستثمرين بشأن ميزانية العام المقبل.
وبعيدًا عن ذلك، في سوق السلع، تراجع خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، وهو الخام القياسي للنفط الأمريكي، بأكثر من 2٪ إلى 89.29 دولار يوم الاثنين، بسبب اتفاق مجموعة السبع على الإفراج عن أكثر من 100 مليون برميل من النفط الخام والديزل. وقد عزز ذلك الإمدادات وخفف الضغط من الولايات المتحدة بعد أن هدد الرئيس ترامب بفرض حظر على صادرات الديزل.
يوم الجمعة الماضي، هدأت العوائد الأمريكية عقب تقرير وظائف أضعف، أظهر خلق 29 ألف وظيفة، دون التوقعات البالغة 90 ألفًا.
وفيما بعد، يترقب المتداولون صدور متوسط بيانات التغير في التوظيف ADP لآخر 4 أسابيع يوم الثلاثاء، يليه الكشف عن محضر اجتماع السياسة النقدية للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء.
تراجعت احتمالات رفع أسعار الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر بسبب بيانات التضخم الأخيرة الأبرد من المتوقع. وكانت أسواق المال تسعر في آخر مرة احتمالًا بنحو ٪76 لبقاء أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع الفيدرالي يومي 27-28 أكتوبر/تشرين الأول، وفقًا لـ Prime Terminal.
الرسم البياني اليومي لعائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات
أسئلة شائعة عن أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يواصل مواجهة صعوبة فيما دون منطقة 4200 دولار
يتمسك الذهب بمكاسب الارتداد بالقرب من منطقة 4150 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، محافظا على نطاق تداول الأسبوع الماضي. يعكس الدولار الأمريكي حركته إلى أعلى مستوياته خلال 17 شهراً على الرغم من تراجع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة ورهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
توقعات بيتكوين: بيتكوين تتمسك بمستوى 86 ألف دولار مع تدفقات الصناديق المتداولة وتراجع رهانات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي
تحوم البيتكوين حول 86200 دولار يوم الاثنين بعد ثلاثة أسابيع متتالية من المكاسب منذ منتصف سبتمبر/أيلول. سجلت صناديق المؤشرات المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات داخلة بقيمة 241.09 مليون دولار الأسبوع الماضي، مما مدد سلسلة الأداء الإيجابي إلى أسبوعها الثالث.
الفوركس اليوم: موجة بيع اليورو تكتسب زخماً، والدولار الأمريكي يتجاهل رهانات رفع يميل نحو التيسير في معدلات الفائدة
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر سبتمبر/أيلول وثقة المستثمرين Sentix لشهر أكتوبر/تشرين الأول. في وقت لاحق من اليوم، سوف يُصدر معهد إدارة الإمدادات ISM مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي لقطاع الخدمات لشهر سبتمبر/أيلول.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الثلاثاء، 6 أكتوبر:
اكتسب الدولار الأمريكي (USD) زخمًا إضافيًا يوم الاثنين، مسجلًا قممًا جديدة على خلفية استمرار الطلب على الملاذ الآمن، بينما واصلت المخاوف المالية في أوروبا الضغط على مجمل الأصول ذات المخاطر. واصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) تحركه الصعودي، معيدًا اختبار منطقة 102.50 للمرة الأولى منذ أبريل/نيسان 2025، بالتزامن مع تجدد الزخم الصعودي في عوائد سندات الخزانة الأمريكية عبر مختلف الآجال.
توقعات البيتكوين والذهب: البيتكوين تتراجع، والاتجاه الهابط للذهب مستمر مع خيبة مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات الأمريكي للتوقعات
تواجه البيتكوين (BTC) رياحًا معاكسة متزايدة يوم الاثنين، إذ تتداول على انخفاض دون 86000 دولار. وعلى الرغم من التراجع المستمر، لا يزال ملك العملات المشفرة يتحرك ضمن نطاق واسع مع الحد الأدنى قرب 84000 دولار والحد الأعلى عند 88000 دولار. وسيؤثر الاختراق على أي من جانبي هذه المنطقة على اتجاه BTC. وفي الوقت نفسه، يحتفظ الذهب (XAU/USD) بتوقعات هبوطية مهيمنة مع استمرار الحركة السعرية هبوطًا نحو 4100 دولار