- يسجل زوج يورو/دولار EUR/USD مكاسب طفيفة حول منطقة 1.1060 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة.
- لا تزال التوقعات الهبوطية على المدى القريب قائمة، مع بقاء الأسعار فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم.
- يظهر الحاجز الأول في الاتجاه الصاعد عند منطقة 1.1100؛ بينما يظهر مستوى الدعم الأولي عند منطقة 1.1000.
يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD على مكاسب طفيفة بالقرب من منطقة 1.1060 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. ومع ذلك، قد تظل الاحتمالية الصعودية في زوج العملات الرئيسي محدودة في ظل موقف حذر من جانب البنك المركزي الأوروبي ECB.
قال صانع السياسة النقدية في البنك المركزي الأوروبي ECB فيليب لين، إن أسعار الطاقة قد تتراجع، ولكن قرارات معدلات الفائدة للبنك المركزي سوف تعتمد على مدى قوة انتقال الارتفاع الأخير في تكاليف الوقود إلى الأجور والأسعار الأخرى.
وفقًا لمعظم الاقتصاديين الذين استطلعت وكالة رويترز وجهات نظرهم، من المقرر أن يقدم البنك المركزي الأوروبي ECB رفعًا أخيرًا في معدلات الفائدة على الودائع في هذه الدورة خلال الشهر المقبل، على الرغم من أن أكثر من الثلث يتوقعون زيادة إضافية في أوائل عام 2027 مع وصول التضخم إلى ضعف المستهدف البالغ 2%.
على الجانب الآخر من الأطلسي، حذر مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت سابق من هذا الأسبوع من أن التضخم الأمريكي لا يزال مرتفعًا بشكل عنيد، مع إشارة بعضهم إلى انفتاحهم على رفع معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في حالة عدم تخفيف ضغوط الأسعار.
تُسعّر الأسواق الآن احتمالية بنحو 14.5% لإجراء رفع كبير في معدلات الفائدة في اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول، ارتفاعًا من 0% في الأسبوع الماضي، وفقًا لما أظهرته أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
اليورو يظل تحت الضغط مع حد نمو منطقة اليورو غير المتكافئ من دعم البنك المركزي الأوروبي
يشير محللي مجموعة NBC إلى أن اليورو "لا يزال عالقًا بين التضخم المرتفع وتوقعات النمو غير المتكافئ"، مما يُبقي العملة مقيدة على الرغم من البيانات الأخيرة. يحذرون من أن "الزيادات الإضافية في معدلات الفائدة قد لا تقدم سوى دعم محدود للعملة إذا تزامنت مع توقعات نمو أضعف"، مما يشير إلى أن التشديد الإضافي من جانب البنك المركزي الأوروبي ECB قد لا يُترجم إلى قوة ملموسة لليورو. مع "استمرار السياسة النقدية الأمريكية في صالح الدولار"، تقول مجموعة NBC إنها لا تزال متمسكة بـ "توقعها لتداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند منطقة 0.65 بحلول نهاية العام، يليه ارتداد تدريجي فوق منطقة 0.70 في عام 2027"، في إشارة إلى أن دعم الدولار سوف يستمر على المدى القريب قبل أن يشهد اليورو ارتدادًا طفيفاً.
ويليامز يشير إلى مرونة الاقتصاد الأمريكي واستمرار التضخم، مما يُبقي الدولار مدعومًا
قدّم ويليامز عضو البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed رسالة تميل بدرجة طفيفة نحو التشديد، مع درجة عند 7/10 على مؤشر تتبع التصريحات من FXS، وهي درجة أعلى من المتوسط التاريخي البالغ 6.1/10، مما يؤكد نبرة سياسة نقدية أكثر قوة مقارنة بالخط الأساسي المعتمد. التركيز على اقتصاد أمريكي "مرن" و"قوي"، إلى جانب التضخم "المستمر بشكل عنيد" و"المرتفع للغاية"، يعزز الحاجة إلى مزيد من التشديد بمرور الوقت من أجل إعادة التضخم إلى مستويات 2%، مع توضيح أن السياسة النقدية تستهدف معدلات التضخم وليس التراجع من مستويات الأسعار العامة. التحذير من أن محاولات خفض مستويات الأسعار بشكل مباشر قد تؤدي إلى أوضاع اقتصادية سيئة يشير إلى استعداد للحفاظ على السياسة النقدية تقييدية ولكن ليس انكماشية بشكل حاد، وهي خلفية تميل إلى دعم الدولار.
تراجع مؤشر FXS لمعنويات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 0.08 نقطة إلى 147.47، وهو تراجع طفيف لا يزال يترك المؤشر في عمق منطقة التشديد. على الرغم من هذا الانخفاض الطفيف، فإن القراءة التي تتجاوز مستويات 100 بفارق كبير تؤكد أن التصريحات الصادرة من جانب مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا تزال، إجمالًا، تميل بقوة نحو التشديد، بما يتوافق مع النبرة الأقوى من الخط الأساسي التي رصدها مؤشر تتبع التصريحات من FXS.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يحافظ على نبرة سلبية فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على تحيز هبوطي على المدى القريب، حيث تظل الأسعار الفورية فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم وتظل محصورة فيما دون الخط الأوسط لنطاقات بولينجر. تضغط الأسعار الآن على الحد السفلي لنطاق بولينجر، مما يشير إلى استمرار الضغط الهبوطي، بينما يظل مؤشر القوة النسبية RSI عند مستويات 35.19، أعلى بقليل من مناطق التشبع البيعي، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي لا يزال قائماً ولكنه ليس مفرطاً.
في الاتجاه الصاعد، يظهر مستوى المقاومة الفوري عند الحاجز النفسي لمنطقة 1.1100، في الطريق إلى الخط الأوسط لنطاقات بولينجر بالقرب من منطقة 1.1175 والحد العلوي لنطاق بولينجر عند منطقة 1.1280. في حتالة تسجيل مزيد من الارتفاع، فإن العقبة التالية التي يجب مراقبتها هي المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الأكثر أهمية عند منطقة 1.1400.
في الاتجاه الهابط، يظهر الحاجز الرئيسي عند منطقة 1.1000 بمثابة منطقة دعم رئيسية في زوج العملات الرئيسي. قد يؤدي كسر هذه المنطقة إلى تحفيز انخفاض نحو أدنى مستويات 12 مايو/أيار 2025 عند منطقة 1.0951، والتي يليها أدنى مستويات 27 مايو/أيار 2025 عند منطقة 1.0733.
(تم كتابة التحليل الفني في هذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: هل يتمكن النفط من إنقاذ زوج الذهب/الدولار XAU/USD من تسارع رهانات رفع معدلات الفائدة الأمريكية؟
يمدد زوج الذهب/الدولار XAU/USD الانخفاض بقوة لليوم الثالث على التوالي خلال اليوم حتى الآن على خلفية تسارع زيادة رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، مع تحول الحديث في الأسواق من احتمالية رفع معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول إلى الحديث عن حجم تلك الزيادة وهل هي بمقدار 25 أم 50 نقطة أساس.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: سيطرة الدببة فيما دون مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ والمتوسط المتحرك البسيط 200 ساعة
يواجه خام غرب تكساس الوسيط WTI صعوبة من أجل الاستفادة من حركة اليوم السابق الصاعدة في ظل إشارات أساسية متباينة. تُشكّل الآمال في للتوصل إلى وقف إطلاق نار بين روسيا وأوكرانيا وزيادة الإنتاج عوامل معاكسة للسلعة. تدعم حالة عدم اليقين في الشرق الأوسط السائل الأسود، على الرغم من أن الإعدادات الفنية في صالح الدببة.
الفوركس اليوم: ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى أعلى مستوياته الجديدة خلال 19 شهرًا، والذهب ينخفض فيما دون منطقة 4000 دولار
يمدد مؤشر الدولار الأمريكي DXY ارتفاعه، مدعوماً من بيانات التضخم المرتفعة والتصريحات التي تميل نحو التشديد، في النصف الثاني من اليوم، سوف تتصدر بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية ومبيعات المنازل القائمة الأجندة الاقتصادية الأمريكية. سوف يواصل المستثمرون إيلاء اهتمام وثيق أيضاً لتصريحات مسؤولي البنوك المركزية.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 13 نوفمبر:
حافظ الدولار الأمريكي (USD) على زخمه الصعودي قائماً بشكل جيد ليوم آخر، وهذه المرة عاد إلى مستويات شوهدت آخر مرة في أبريل/نيسان 2025 وسط تكهنات ثابتة بمزيد من التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي، مع قيام المستثمرين حتى بطرح فكرة رفع سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة.
الدولار الأمريكي يسجل للتو أعلى مستوى في 19 شهرًا — والاحتياطي الفيدرالي لم ينتهِ بعد
يجذب البيتكوين بعض البائعين الجادين، مما دفعه إلى ما دون 70000 دولار يوم الجمعة بعد انخفاض بأكثر من ٪3 في اليوم السابق. وانخفض ملك العملات المشفرة بأكثر من ٪5 حتى الآن هذا الأسبوع، وقد يُمثل الإغلاق الهبوطي أسبوعه السادس على التوالي من الخسائر. التوقعات الفنية للبيتكوين هبوطية، مع تشديد البائعين قبضتهم رغم تمديد الاتجاه الهابط إلى مستويات تشبع بيعي.