- يصمد زوج استرليني/دولار GBP/USD ضمن مناطق إيجابية بالقرب من منطقة 1.3385 خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الاثنين.
- لا يزال زوج العملات يميل إلى النبرة السلبية فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم؛ ولا يمكن استبعاد تسجيل مزيد من التماسك على خلفية زخم محايد في مؤشر القوة النسبية RSI.
- المستهدف الأول في الاتجاه الصاعد الذي يجب مراقبته يقع عند منطقة 1.3395؛ ويظهر مستوى الدعم الأولي عند منطقة 1.3355.
يكتسب زوج استرليني/دولار GBP/USD قوة إلى محيط منطقة 1.3385 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. يوفر رفع يميل نحو التشديد من جانب بنك إنجلترا BoE بعض الدعم للجنيه الاسترليني GBP في مقابل الدولار الأمريكي USD.
قرر البنك المركزي البريطاني رفع معدلات الفائدة المرجعية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.00%، مسجلاً أول زيادة في معدلات الفائدة منذ أكثر من ثلاث سنوات. أكد محافظ بنك إنجلترا BoE أندرو بايلي أن الحرب في الشرق الأوسط، التي تدفع أسعار الطاقة إلى الارتفاع، هي العامل الرئيسي في تحديد معدلات الفائدة المستقبلية.
أضاف بايلي أن انخفاض أسعار النفط عقب تفاعل الأسواق مع انتخابات التجديد النصفي الأمريكية لن يُغير القرار المُتخذ، ولكنه أقر بأن ذلك "بالتأكيد" سوف يكون له تأثير على رؤيته مستقبلاً.
في توقعاته لبنك إنجلترا BoE بشأن النمو والتضخم، عدل البنك المركزي بالرفع توقعاته للنمو لهذا العام والعام المقبل إلى 1.6% و1.3%، عل التوالي، وهي مستويات أقوى مما توقعه مكتب مسؤولية الميزانية الحكومي.
استقرار الاسترليني مع توافق رفع معدلاتع الفائدة من جانب بنك إنجلترا BoE مع نطاق البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ولكن مخاطر التضخم لا تزال قائمة
يشير محللي بنك ABN Amro إلى أن بنك إنجلترا BoE نفذ خطوة تشديد أخرى، رافعاً معدلات فائدة البنك بمقدار "25 نقطة أساس إلى مستويات 4.00%، بما يتوافق مع الحد العلوي لنطاق معدلات الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 3.75-4.00%". يلاحظون أن القرار حظي بدعم قوي داخل اللجنة، حيث أيد "ثمانية أعضاء" هذه الخطوة، بينما "فضل عضو واحد زيادة بمقدار 50 نقطة أساس"، مما يؤكد استمرار التحيز نحو التشديد.
يضيف بنك ABN Amro أن لجنة السياسة النقدية MPC "تتوقع وصول التضخم إلى ما يقرب من 5% بحلول منتصف عام 2027 وأشارت إلى زيادة أخرى ما لم يتم حل الصراع في الشرق الأوسط"، مما يشير إلى أن التطورات الجيوسياسية لا تزال عاملاً شرطياً رئيسياً في مسار السياسة النقدية لبنك إنجلترا BoE.
بايلي محافظ بنك إنجلترا BoE يشير إلى المزيد من حالة عدم اليقين بشأن معدلات الفائدة، مما يضغط على توقعات الاسترليني
تشير درجة متتبع التصريحات من FXS البالغة 4.2/10، وهي درجة أقل بكثير من المتوسط التاريخي لبيل لبالغ 6.4/10، إلى رسالة أكثر حذراً وأقل اعتماداً على القناعة. من خلال التأكيد على أنه لا شيء محسوم بشأن معدلات الفائدة في العام المقبل ورفض أي مسار صعودي محدد مسبقاً اعتباراً من الربيع، يعكس الخطاب تحولاً يميل نحو التيسير بعيداً عن التحيز نحو التشديد الذي كان مفترضاً سابقاً.
احتمال بقاء معدلات فائدة البنك دون تغيير أو حتى انخفاضها في حالة تباطؤ النمو، والتركيز على ضغط الهوامش باعتباره عاملاً رئيسياً، يعززان المخاطر الهبوطية على الجنيه الاسترليني. هذا الموقف المشروط يربط السياسة النقدية المستقبلية بالضغوط على الشركات وديناميكيات النمو، مما يشجع الأسواق على تقليص توقعات استمرار رفع معدلات الفائدة وإعادة تقييم التداولات التي تستفيد من فارق معدلات الفائدة الداعمة للجنيه الاسترليني.
التحليل الفني: زوج استرليني/دولار GBP/USD يحافظ على أجواء هبوطية فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج استرليني/دولار GBP/USD على تحيز هبوطي طفيف ومحدود، إحيث يصمد أدنى بقليل من المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، مع بقاء الأسعار ضمن النصف العلوي من نطاق بولينجر، بينما يوفر المتوسط المتحرك البسيط 20 يوم (الحد الأوسط) دعماً قريباً. يستقر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً عند مستويات 52.5 بالقرب من المنطقة المحايدة، ما يشير إلى زخم متماسك بدلاً من استمرار حاسم للاتجاه.
في الاتجاه الصاعد، تظهر مستويات المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 1.3395، مع ظهور حاجز أقوى عند الحد العلوي لنطاق بولينجر بالقرب من منطقة 1.3490. أي استمرارية في عمليات الشراء اللاحقة فوق هذه المنطقة قد تشهد ارتفاعاً إلى أعلى مستويات 15 يوليو/تموز عند منطقة 1.3558.
في الاتجاه الهابط، يظهر مستوى الدعم الفوري عند الخط الأوسط لنطاق بولينجر حول منطقة 1.3355، والتي يليها أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول عند منطقة 1.3272. سوف يستهدف أي تراجع أعمق الحد السفلي لنطاق بولينجر بالقرب من منطقة 1.3225.
(تم كتابة التحليل الفني في هذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الجنيه الإسترليني
الجنيه الإسترليني (GBP) هو أقدم عملة في العالم (886 ميلاديًا) والعملة الرسمية للمملكة المتحدة. وهو رابع أكثر وحدة تداولًا في سوق الصرف الأجنبي (FX) في العالم، حيث يمثل 12% من جميع المعاملات، بمتوسط 630 مليار دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. أزواج التداول الرئيسية هي GBP/USD، والمعروف أيضًا باسم الكابل"، والذي يمثل 11% من سوق الصرف الأجنبي، وGBP/JPY، أو "التنين" كما يطلق عليه المتداولون (3%)، وEUR/GBP (2%). يصدر الجنيه الإسترليني عن بنك إنجلترا (BoE)."
العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الجنيه الاسترليني هو السياسة النقدية التي يقررها بنك انجلترا BoE. يعتمد بنك انجلترا BoE في قراراته على ما إذا كان قد حقق هدفه الأساسي المتمثل في "استقرار الأسعار" ــ معدل تضخم ثابت يبلغ حوالي 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي تعديل معدلات الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعاً للغاية، سوف يحاول بنك انجلترا BoE كبح جماحه من خلال رفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكلفة حصول الأفراد والشركات على الائتمان. يعد هذا أمرًا إيجابيًا بوجه عام بالنسبة للجنيه الاسترليني، حيث أن معدلات الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى مستويات منخفضة للغاية، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي. في هذا السيناريو، سوف يفكر بنك انجلترا BoE في خفض معدلات الفائدة من أجل تقليل تكلفة الائتمان حتى تقترض الشركات المزيد من أجل الاستثمار في المشاريع المولدة للنمو.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة الجنيه الاسترليني. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات وبيانات التوظيف أن تؤثر جميعها على اتجاه الجنيه الاسترليني. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة للجنيه الاسترليني. فهو لا يجذب مزيداً من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك انجلترا BoE على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز الجنيه الاسترليني بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الجنيه الاسترليني.
هناك إصدار هام آخر للبيانات المؤثرة على الجنيه الاسترليني، وهو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها سوف تستفيد بشكل كامل من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن تسجيل صافي ميزان تجاري إيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
استعادة منطقة 4100 دولار: هل سوف ينجح مشتري الذهب قبل مواجهة اختبار بيانات التضخم الأمريكي؟
يفتتح الذهب أسبوع بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي بارتداد قوي، مستعيداً منطقة 4100 دولار. ينخفض الدولار الأمريكي في ظل تقلص المخاطر المتعلقة بإيران، انخفاض أسعار النفط وحالة التفاؤل بشأن التجارة. يُظهر الرسم البياني اليومي أن الكفة تبدو قد مالت لصالح مشتري الذهب.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 89.50 دولار مع تلميح ترامب إلى تخفيف التوترات بين الولايات المتحدة وإيران
ينخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI مع وصف ترامب شن مزيد من الضربات ضد إيران بأنه أمر "غير مرجح للغاية" في حالة إحراز تقدم في المحادثات النووية والمحادثات بشأن الشحن. قامت العراق بتأمين اتفاقات مع الولايات المتحدة لاستئناف صادرات النفط عبر مضيق هرمز، مما يعوض خسائر بقيمة 60 مليار دولار.
التوقعات الأسبوعية لزوج يورو/دولار EUR/USD: الدولار يحافظ على قوته رغم الجمود السياسي المرتقب في الولايات المتحدة
سيطر الحزب الديمقراطي الأمريكي على الكونجرس عقب انتخابات التجديد النصفي. لم يكن تراجع التصعيد في الشرق الأوسط كافيًا لتهدئة مخاوف الأسواق. يتحرك زوج اليورو/الدولار EUR/USD في نطاق عرضي، لكن الضغوط الهبوطية تتزايد.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين، 9 نوفمبر:
يفقد الدولار الأمريكي قوته في وقت مبكر من يوم الاثنين بعد الحركة الصعودية التي شهدها في نهاية الأسبوع السابق. ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات ثقة المستثمرين Sentix لشهر نوفمبر. وفي وقت لاحق من اليوم، من المقرر أن يُلقي العديد من صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي خطابات.
سولانا: استمرار التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة ETF يمدد المخاطر الهبوطية في SOL
تتداول سولانا دون 90 دولارًا يوم الاثنين، مرتفعةً قليلًا بعد خسائر تجاوزت 3% دون خط اتجاه الدعم طويل الأجل في اليوم السابق. وقد كانت SOL في تراجع مطرد خلال الأسابيع الخمسة الماضية، بما يتماشى مع خمسة أسابيع متتالية من التدفقات الخارجة من صناديق المؤشرات المتداولة الموجهة إلى سولانا بإجمالي يتجاوز 150 مليون دولار.