توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD: يرتفع إلى ما يقرب من 0.6950، لكن مع الإبقاء على التحيز الهبوطي وسط ظروف التشبع البيعي

• يتراجع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى قرب 0.6940 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الجمعة.
• لا يزال الزوج يحتفظ بنبرة هبوطية؛ ولا يمكن استبعاد ارتداد مؤقت مع وصول مؤشر القوة النسبية RSI إلى مناطق التشبع البيعي.
• يقع المستهدف الأول في الاتجاه الهابط في منطقة 0.6905-0.6900؛ ويظهر مستوى المقاومة الفوري عند 0.7000.

يكتسب زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بعض القوة إلى حوالي 0.6940 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. وقد تتخذ الأسواق موقفًا أكثر حذرًا في وقت لاحق من اليوم قبيل صدور بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية وتصاعد الصراعات في الشرق الأوسط.

سوف يراقب المتداولون عن كثب بيانات التوظيف الأمريكية لشهر سبتمبر/أيلول بحثًا عن زخم جديد. ويتوقع الاقتصاديون أن يتباطأ نمو الوظائف في سبتمبر/أيلول، بينما من المتوقع أن يستقر معدل البطالة عند 4.1% للشهر الثالث على التوالي.

إذا أظهرت التقارير نتيجة أقوى من المتوقع، فقد يعزز ذلك موقف البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لرفع سعر الفائدة، مما يدعم الدولار الأمريكي.

تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنحو 74% لإبقاء البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على أسعار الفائدة دون تغيير في أكتوبر/تشرين الأول، مقارنة بـ 36% قبل أسبوع، وفقًا لأداة CME FedWatch. ولا تزال الأسواق تتوقع رفع سعر الفائدة بحلول نهاية العام.

تراجعت احتمالية رفع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة في نوفمبر/تشرين الثاني بشكل حاد بعد أن جاء مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأخير متوافقًا مع التوقعات.

وتراهن أسواق المال الآن على أن البنك المركزي الأسترالي سيبقي على الأرجح أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع السياسة النقدية في نوفمبر/تشرين الثاني. وأظهرت بيانات LSEG أن احتمالية رفع سعر الفائدة تراجعت إلى حوالي 20%.

من المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الأسترالي على موقفه مع تراجع مؤشر أسعار المستهلك الأضعف وضعف الإسكان من رياح الدعم للدولار الأسترالي

يرى محللون في كومرتس بنك أن البيانات الأخيرة تؤكد سبب كون "1.5 من الزيادات الإضافية في أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي – كما كانت الأسواق لا تزال تتوقع أمس – من المرجح أن تكون كثيرة للغاية." وبعد يوم واحد من اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي، يشيرون إلى أن أرقام مؤشر أسعار المستهلك الصادرة اليوم "تظهر أيضًا" أن مبررات المزيد من التشديد قد تراجعت. وبينما يقرون بأنه "لا شك أن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية، وأن الأمر سيستغرق بعض الوقت قبل أن يعود إلى منتصف النطاق المستهدف"، يؤكد كومرتس بنك أن "زيادات أسعار الفائدة لا تؤثر دائمًا إلا بعد فترة زمنية معينة"، ولا سيما في سوق العقارات، "حيث تراجعت تصاريح البناء مرة أخرى في أغسطس/آب بنسبة 6.1% مقارنة بالشهر السابق، ولا تزال الأسعار في أكبر المدن تتراجع." وفي ضوء ذلك، يرون أن "من المرجح أن يكون من الحكمة لبنك الاحتياطي الأسترالي أن ينتظر ويرى كيف ستتطور الأمور في الأشهر المقبلة"، ويخلصون إلى أن "نتيجة لذلك، من غير المرجح أن يتلقى الدولار الأسترالي أي رياح داعمة إضافية."

ميل لوغان نحو التشديد يرفع توقعات الفيدرالي ويدعم الدولار

قدمت لوغان من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed رسالة تميل بشكل ملحوظ نحو التشديد، مع درجة FXS Speechtracker عند 9.2/10 مقارنة بالخط الأساسي المعتمد البالغ 8.1/10، مما يؤكد وجود ميل أقوى نحو التشديد. إن التأكيد على أن ارتفاع العوائد قد يعكس زيادة في علاوات الأجل، ما قد يقلل الحاجة إلى مزيد من التشديد، يتعارض مع الدعوات الصريحة إلى رفع أسعار الفائدة بما لا يقل عن 50 نقطة أساس إضافية وإجراء عدة تحركات أخرى لاستعادة استقرار الأسعار، مما يعزز الرأي القائل بأن السياسة النقدية لم تصبح تقييدية بما يكفي بعد، رغم قوة التوسع الاقتصادي وتوازن سوق العمل. وبشكل عام، تشير النبرة إلى أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مستعد لدفع أسعار الفائدة إلى مستويات أعلى حتى يصبح التضخم على مسار موثوق نحو 2%، وهي خلفية تدعم عادة الدولار والعوائد.

ارتفع مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 1.68 نقطة إلى 136.59، ليبقى بقوة في المنطقة المتشددة وبفارق كبير فوق عتبة الحياد عند 100، وبما يتماشى مع قراءة FXS Speechtracker المرتفعة. وتشير هذه الحركة إلى أن تصريحات لوغان عززت بشكل ملموس توقعات السوق بمزيد من التشديد، مع دلالة مستوى المؤشر على ميل قوي نحو ارتفاع أسعار الفائدة واستمرار الدعم للدولار.

التحليل الفني: يحتفظ زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD بنبرة هبوطية وسط ظروف تشبع بيعي

على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم (MA) وخط بولينجر الأوسط. ويضغط الزوج الآن باتجاه منطقة الدعم عند الحد السفلي لنطاق بولينجر، بينما يقع مؤشر القوة النسبية (14) قرب 28 في منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى أنه رغم استمرار الضغط الهبوطي، فقد يبدأ وتيرة التراجع الأخيرة في الاعتدال.

في الاتجاه الهبوطي، يقع الدعم الفوري عند الحد السفلي لنطاق بولينجر بالقرب من 0.6905، حيث قد يبدأ البائعون بفقدان الزخم إذا دفعت خلفية التشبع البيعي إلى جني الأرباح. أما في الاتجاه الصاعد، فتظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 0.7060، تليها منطقة بولينجر الوسطى عند 0.7085، مع الحد العلوي لنطاق بولينجر عند 0.7265 بوصفه سقفًا أبعد يجب استعادته لتحدي التحيز الهبوطي السائد.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)