توقعات أسعار زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي NZD/USD: يتحرك صعودًا فوق 0.5600، لكن التحيز الفني لا يزال هبوطيًا

• يتعزز زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي NZD/USD إلى قرب 0.5605 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الخميس.
• يقوم المتداولون بتسعير احتمالية بنسبة 29.3٪ لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا الشهر.
• تسود النغمة السلبية للزوج دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الرئيسي، مع زخم مؤشر القوة النسبية RSI هبوطي.

يتداول زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي NZD/USD في المنطقة الإيجابية حول 0.5605 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الخميس، مدعومًا بضعف الدولار الأمريكي USD والانخفاض الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. وستتصدر بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي ومبيعات التجزئة لشهر سبتمبر/أيلول المشهد في وقت لاحق من يوم الخميس.

يقيم المتداولون احتمالية قيام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي Fed برفع أسعار الفائدة هذا الشهر بعد تقرير تضخم ساخن. فقد قفز مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI بنسبة 0.6٪ على أساس شهري في سبتمبر/أيلول، ليرتفع المعدل على مدى 12 شهرًا إلى 3.7٪، وفقًا لمكتب إحصاءات العمل يوم الأربعاء. وكان الاقتصاديون يتوقعون ارتفاعًا بنسبة 0.6٪ و3.6٪.

وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي CPI، الذي يستبعد تكاليف الغذاء والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.3٪ خلال الشهر وبنسبة 2.6٪ على أساس سنوي، مقارنة بتقديرات بلغت 0.2٪ و2.5٪ على التوالي.

وتُظهر الأسواق الآن تسعيرًا لاحتمال يقارب 29.3٪ لرفع سعر الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر، مقارنة بـ22٪ قبل بيانات CPI، وفقًا لأداة CME FedWatch Tool.

قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي إن البنك المركزي الأمريكي سيحتاج على الأرجح إلى رفع أسعار الفائدة قصيرة الأجل أكثر، رغم أنها أشارت إلى عدم وجود حاجة لرفع الفائدة في اجتماع 27-28 أكتوبر/تشرين الأول. وفي الوقت نفسه، قالت نائبة رئيس الاحتياطي الفيدرالي للإشراف ميشيل بومان إن هناك وقتًا للانتظار والترقب قبل أي تحرك إضافي.

دالي تؤكد على مسار متأنٍ بشأن أسعار الفائدة مع بقاء مخاطر التضخم مرتفعة

تشير درجة FXS Speechtracker البالغة 6.8/10 إلى نبرة أكثر تشددًا بشكل طفيف مقارنة بالمتوسط التاريخي البالغ 6.1/10، مما يؤكد استمرار القلق بشأن التضخم رغم الموقف الحذر للسياسة النقدية. كما أن تركيز دالي على أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي المدفوع بالبنزين يرتفع بينما يظل التضخم الأساسي "عنيدًا"، إلى جانب الإشارة إلى أن المزيد من رفع الفائدة "مرجح" لكن التوقيت لا يزال قيد الدراسة، يشير إلى ميل نحو مزيد من التشديد حتى مع تجنب الاحتياطي الفيدرالي التسرع في القرارات. ويعكس التركيز على مخاطر التضخم المرتفعة، وسوق العمل المستقر، وأهمية التواصل الواضح والمسؤول، أن الاحتياطي الفيدرالي مرتاح للحفاظ على موقف تقييدي بينما يراقب كيفية تطور الصدمات وردود فعل السوق.

تراجع مؤشر FXS Fed Sentiment بمقدار 0.84 نقطة إلى 128.17، مما يشير إلى تراجع طفيف في التصور المتعلق بالتشديد. ومع بقاء المؤشر أعلى بكثير من المستوى المحايد 100، يظل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في منطقة التشديد بوضوح رغم هذا الضعف الهامشي، بما يتماشى مع رسالة دالي بشأن احتمال المزيد من التشديد ولكن بطريقة محسوبة ومتأنية كما التقطها FXS Speechtracker.

التحليل الفني: زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD يحافظ على نظرة هبوطية على المدى القريب

على الرسم البياني اليومي، يتحرك زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) من نطاقات بولينجر، كما أنه يقع دون المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم، مما يبقي التحيز على المدى القريب هبوطيًا رغم الارتداد الطفيف من القيعان الأخيرة. كما أن السعر مقيد أيضًا دون النطاق العلوي لبولينجر، في حين يشير مؤشر القوة النسبية (14) قرب 36 إلى تراجع الزخم الهبوطي ولكن دون تعافٍ حاسم حتى الآن.

في الاتجاه الهابط، يظهر مستوى الدعم الفوري عند الحد السفلي لنطاق بولينجر حول 0.5550، حيث قد يتردد البائعون عند حدوث المزيد من التراجعات. وقد يؤدي كسر حاسم دون هذه المنطقة إلى تعريض قاع 8 أبريل/نيسان 2025 عند 0.5520، يليه المستوى النفسي 0.5500. 

في الاتجاه الصاعد، يقف مستوى المقاومة الأولية عند النطاق الأوسط للمتوسط المتحرك البسيط لبولينجر عند 0.5640، وصولًا إلى الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 0.5725. وقد يؤدي التداول المستمر فوق المستوى المذكور إلى ارتفاع نحو المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 0.5785، والذي يعمل كحاجز أقوى على المدى المتوسط ويحتاج الزوج إلى استعادته لتخفيف النبرة الهبوطية الأوسع.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)