توقعات أسعار زوج دولار أسترالي/ين AUD/JPY: يتراجع إلى ما يقرب من 110.00، محافظًا على التحيز الهبوطي دون متوسط 100 يوم المتحرك SMA

• يتراجع زوج الدولار الأسترالي/الين الياباني AUD/JPY إلى قرب 110.10 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الجمعة.
• تجاوز تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI في اليابان هدف بنك اليابان BoJ البالغ 2٪ لأول مرة هذا العام، مما يعزز مبررات رفع سعر الفائدة قريبًا.
• يحافظ الزوج على نبرة هبوطية دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم.
• أول هدف هابط يجب مراقبته هو 109.20؛ وتظهر منطقة المقاومة الفورية عند 111.00-111.10.

يتم تداول زوج الدولار الأسترالي/الين الياباني AUD/JPY في المنطقة السلبية حول 110.10 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. ويتقدم الين الياباني (JPY) مقابل الدولار الأسترالي (AUD) مع ارتفاع تضخم مؤشر أسعار المستهلك الوطني CPI في اليابان فوق المستوى المستهدف من بنك اليابان (BoJ) لأول مرة منذ تسعة أشهر، مما يدعم مبررات رفع سعر الفائدة المتوقع على نطاق واسع في ديسمبر/كانون الأول.

أظهر مكتب الإحصاءات الياباني يوم الجمعة أن مؤشر أسعار المستهلك الوطني CPI في اليابان ارتفع بنسبة 2.1٪ على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول، مقارنة بنمو بنسبة 1.9٪ في أغسطس/آب. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي CPI، الذي يستثني الأغذية الطازجة المتقلبة لكنه يشمل تكاليف الوقود، بنسبة 2.1٪ على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول، مقابل ارتفاع بنسبة 1.8٪ في أغسطس/آب. وجاءت هذه القراءة متوافقة مع التوقعات.

قفز مؤشر أسعار المستهلك CPI الذي يستبعد كلاً من الأغذية الطازجة والطاقة، والذي يراقبه بنك اليابان BoJ عن كثب باعتباره مقياسًا أفضل لضغوط الأسعار المدفوعة بالطلب، بنسبة 2.4٪ في سبتمبر/أيلول مقارنة بالعام السابق بعد ارتفاعه بنسبة 2.0٪ في أغسطس/آب.

ويتوقع معظم الاقتصاديين الذين استطلعت رويترز آراءهم تثبيت أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، يليه رفع بمقدار ربع نقطة مئوية في الاجتماع التالي في ديسمبر/كانون الأول.

من المتوقع أن يبقي بنك اليابان BoJ على 1.25٪ مع استمرار النبرة المتشددة في إبقاء نقاش الرفع التالي حيًا

يتوقع محللو ستاندرد تشارترد أن يبقي بنك اليابان BoJ "سعر السياسة النقدية دون تغيير عند 1.25٪ في اجتماعه يومي 29 و30 أكتوبر/تشرين الأول، بعد رفع سبتمبر/أيلول بمقدار 25 نقطة أساس"، لكنهم يؤكدون أن الموقف سيظل بعيدًا عن الحياد. ويكتبون أن "نتوقع أن يحافظ صناع السياسة على نبرة متشددة بوضوح"، مشيرين إلى أن "النقاش يتحول بشكل متزايد من ما إذا كان بنك اليابان سيرفع الفائدة مرة أخرى إلى متى سيحدث الرفع التالي". ومن وجهة نظرهم، "بينما أصبح اجتماع ديسمبر/كانون الأول الآن اجتماعًا حيًا، يظل يناير/كانون الثاني 2027 هو السيناريو الأساسي لدينا للرفع التالي". وفي الوقت نفسه، يجادل ستاندرد تشارترد بأن "لدى بنك اليابان حافزًا لمواصلة تطبيع السياسة لدعم فروق العوائد وتقليل خطر تجدد ضعف الين الياباني، خاصة إذا استأنف الاحتياطي الفيدرالي Fed التشديد أو حافظ على موقف سياسي مقيد لفترة أطول من المتوقع".

هيـمـيـنـو من بنك اليابان BoJ يسلط الضوء على الإنفاق الرأسمالي المدفوع بالذكاء الاصطناعي ومخاطر التضخم المتصاعدة مع تحول النظرة المستقبلية للين إلى مزيد من التشدد

حصل هيـمـيـنـو من بنك اليابان BoJ على 8.2/10 في FXS Speechtracker، وهو ما يتماشى تمامًا مع المتوسط التاريخي، لكن النبرة تبدو أكثر تشددًا بوضوح مع اقتراب التضخم الأساسي من هدف 2٪ واستمرار ارتفاع التوقعات. كما أن الطلب القوي المدفوع بالذكاء الاصطناعي الذي يدفع الإنفاق الرأسمالي والصادرات إلى الارتفاع، إلى جانب انخفاض أسعار الفائدة الحقيقية وتسارع الإقراض المصرفي، يؤكد أن الأوضاع التيسيرية أصبحت تتعارض بشكل متزايد مع مخاطر الأسعار الصعودية التي تم تسليط الضوء عليها في الخطاب.

إن التحذير من أن تأجيل تغييرات السياسة قد يؤدي إلى إثارة مخاطر التضخم والإضرار بالاقتصاد يعزز الميل نحو التطبيع المبكر، وهو ما يدعم الين على أفق متوسط الأجل. كما أن التأكيد على أن استقرار الأسعار المتحقق من خلال سياسة نقدية مناسبة من شأنه أن يعزز النمو المستدام في اليابان يشير إلى تسامح بنك اليابان مع إعدادات أكثر تشدداً في الفترة المقبلة، حتى لو ظلت التحركات القريبة الأجل مرهونة بالبيانات.

التحليل الفني: لا يزال التوقع السلبي لزوج AUD/JPY قائماً دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم

في الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج AUD/JPY على تحيز هبوطي على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون النطاق الأوسط لبولينجر واستمراره دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بفارق كبير. ويضيف الحد العلوي لنطاق بولينجر إلى المعروض فوق الأسعار، مما يشير إلى أن الارتفاعات من المرجح أن تُحد قبل اختبار خط الاتجاه متوسط الأجل المتمثل في المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم. ويقع مؤشر القوة النسبية (14) عند 45.43، أي دون المستوى المحايد بقليل، ما يلمح إلى زخم صعودي ضعيف ويعزز الانطباع بأن الارتداد تصحيحي ضمن مرحلة هبوطية أوسع بدلاً من كونه انعكاساً للاتجاه.

وعلى الجانب الهبوطي، يظهر مستوى الدعم الأولي عند الحد السفلي لنطاق بولينجر قرب 109.20، يليه أدنى مستوى في 15 أكتوبر/تشرين الأول عند 108.64. وسيؤدي الكسر الحاسم دون هذا القاع إلى فتح الطريق أمام هبوط أعمق نحو أدنى مستوى في 13 فبراير/شباط عند 107.69.

وعلى الجانب الصعودي، يقع مستوى المقاومة الفوري في منطقة 111.00- 111.10، والتي تمثل المستوى النفسي والحد العلوي لنطاق بولينجر. وقد يمهد الإغلاق اليومي فوق هذه المنطقة الطريق نحو المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 112.05، في الطريق إلى أعلى مستوى في 16 يونيو/حزيران عند 113.55 ثم أعلى مستوى في 27 يوليو/تموز عند 114.67. 

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)