توقعات سعر مؤشر الدولار الأمريكي: يبقى دون 102.00، قاع القناة الصاعدة

• قد يرتد مؤشر الدولار الأمريكي نحو المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام عند 102.07.
• يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يوما عند 57.40 إلى زخم صعودي إيجابي وبنّاء.
• قد يواصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الهبوط نحو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوما عند 100.87.

يواصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، خسائره لليوم الثاني على التوالي ويتداول قرب 101.90 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة.

يحافظ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) على تحيز صعودي على المدى القريب حيث يستقر فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يوما. ويختبر السعر الآن المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام، والذي يعمل كمقاومة فورية، مما يشير إلى أن الارتفاع الأخير يتوقف مؤقتا بدلا من أن ينعكس. ويظل مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يوما عند 57.40 في المنطقة الإيجابية دون أن يكون في حالة تشبع شرائي، مما يوحي بأن الزخم الصعودي لا يزال بنّاء حتى مع تراجع مؤشر FXS Fed Sentiment Index عن مستوياته المرتفعة السابقة.

بالإضافة إلى ذلك، يشير التحليل الفني للرسم البياني اليومي إلى أن مؤشر الدولار يتموضع قليلا دون الحد السفلي للقناة الصاعدة، مما يشير إلى فقدان الزخم الصعودي واحتمال التحول نحو اتجاه هبوطي. وبما أن السعر يقع فقط دون الحد بقليل، فقد يكون ذلك تراجعا مؤقتا أو عملية اصطياد للسيولة تهدف إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة أسفل مستوى الدعم مباشرة.

قد يرتد مؤشر الدولار الأمريكي ويختبر الحاجز الأول عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام عند 102.07. وسيؤدي العودة إلى داخل القناة إلى إحياء التحيز الصعودي ودعم مؤشر الدولار لاختبار أعلى مستوى في 18 شهرا عند 102.94، الذي سُجل في 14 أكتوبر/تشرين الأول، يليه الحد العلوي للوتد الصاعد عند 103.70.

على الجانب الهابط، قد يتجه مؤشر الدولار الأمريكي إلى المنطقة المحيطة بالمتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوما عند 100.87. وستكشف المزيد من التراجعات عن أدنى مستوى في خمسة أشهر عند 98.56، الذي سُجل في 20 أغسطس/آب.

الدولار يفشل في تمديد مكاسبه رغم اتساع ضغوط الأسعار في الولايات المتحدة

تسلط ثو لان نغوين من كومرتس بنك الضوء على أن سلسلة من البيانات الأمريكية الأقوى من المتوقع لم تقدم سوى دعم محدود للدولار. وتشير إلى أن "بيانات أسعار المستهلك الأمريكية القوية بشكل مفاجئ يوم الأربعاء تلتها أمس أرقام مبيعات التجزئة وأسعار المنتجين الأقوى من المتوقع"، مضيفة أن هذا التسلسل "يزيد من الأدلة على أن ضغوط الأسعار أصبحت تتسع بشكل متزايد." ومع ذلك، تلاحظ نغوين أن "الدولار لم يتمكن من الحفاظ على مكاسبه من يوم الأربعاء"، مما يؤكد أن المفاجآت الصعودية الأخيرة في التضخم والنشاط الاقتصادي لم تترجم إلى ارتفاع مستدام للعملة.

وارش حذر بشأن ندوب الأزمة لكنه متفائل بالنمو الهيكلي والذكاء الاصطناعي

حصل خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي وارش على 5.6/10 في مؤشر FXS Speechtracker، وهو أقل بشكل طفيف من المتوسط التاريخي البالغ 6.1/10، مما يشير إلى نبرة أقل تأثيرًا قليلًا مقارنة بالأساس المعتمد، رغم أن الرسائل بقيت متسقة بشكل عام منذ اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC في سبتمبر. ويؤكد اعترافه بأنه "مُثقل بندوب الأزمة المالية العالمية" استمرار الميل نحو إدارة المخاطر والاستقرار المالي، حتى مع تسليط وارش الضوء على النمو الهيكلي وطفرة الاستثمار المدفوعة بـ"السياسات الجيدة"، وتشديده على أن اجتماعي أكتوبر وديسمبر المقبلين سيكونان "لحظة الحسم" الحقيقية للقرارات المتعلقة بالإنتاج والتوظيف والتضخم. كما أن تركيز وارش على الذكاء الاصطناعي باعتباره قوة من جانب الطلب ستعزز في نهاية المطاف الثقة في البيانات والسياسة النقدية، مع إبقاء آثارها على التوظيف في الأجل القريب غير مؤكدة، يعزز موقفًا حذرًا لكنه بنّاء للدولار ومعنويات المخاطرة الأوسع.

ظل مؤشر FXS Fed Sentiment دون تغيير، مرتفعًا 0.00 نقطة إلى مستوى لا يزال مرتفعًا عند 127.51، مما يشير إلى أن النبرة العامة للسياسة لا تزال راسخة في المنطقة المتشددة رغم انخفاض درجة FXS Speechtracker قليلًا. وبالنسبة لأسواق الفوركس، فإن الجمع بين ارتفاع مؤشر FXS Fed Sentiment وتركيز وارش على استقرار الأسعار ومخاطر الاستقرار المالي يشير إلى استمرار الدعم للدولار، مع حساسية تجاه البيانات الواردة والتطورات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي حتى اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC بنهاية العام.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)