- ترتفع أسعار الفضة بسبب انخفاض أسعار النفط، مما يخفف المخاوف التضخمية وتوقعات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- تتراجع أسعار النفط بعد أن أفاد الرئيس ترامب بمحادثات "مثمرة" مع إيران واستبعد شن ضربات عسكرية قبل انتخابات التجديد النصفي.
- تشير أداة CME FedWatch إلى أن الأسواق تسعر احتمالية بنحو 17.7٪ لرفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر/تشرين الأول.
يكتسب سعر الفضة (زوج الفضة/الدولار XAG/USD) بعض الزخم بعد ثلاثة أيام من الخسائر، ويتداول حول 60.10 دولار للأونصة الترويسية خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة. وتحصل الفضة، التي لا تدر عائدًا، على الدعم مع انخفاض أسعار النفط، مما يخفف المخاوف التضخمية وتوقعات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
وتراجعت أسعار النفط عقب تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على وسائل التواصل الاجتماعي، حيث أعلن أن الولايات المتحدة تجري "محادثات مثمرة" مع إيران وستمتنع عن مهاجمة البلاد قبل انتخابات التجديد النصفي.
تسعر الأسواق الآن احتمالية بنحو 17.7٪ بأن يقوم البنك المركزي الأمريكي برفع سعر الفائدة بما لا يقل عن 25 نقطة أساس (bps) في اجتماع السياسة في وقت لاحق من هذا الشهر، انخفاضًا من 38٪ قبل أسبوع، وفقًا لما أظهرته أداة CME FedWatch. كما تسعر الأسواق احتمالية بنسبة 83٪ لرفع الفائدة في اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول.
يقدم موسالم من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed رسالة تميل بقوة نحو التشديد، مع درجة 7.3/10 في مؤشر FXS Speechtracker، بما يتماشى أساسًا مع المتوسط التاريخي البالغ 7.2/10، مما يؤكد الاستمرارية بدلًا من التصعيد في النبرة. إن التأكيد على أن "المزيد من التشديد في السياسة النقدية سيكون مطلوبًا" لإعادة التضخم إلى 2٪، في حين يوصف الاقتصاد وسوق العمل بأنهما قويان ومتوازنان، يعزز سردية المزيد من رفع أسعار الفائدة بدلًا من الخفض، وهو ما يدعم الدولار والعوائد. كما أن تركيز موسالم على ضغوط الطلب المستمرة، وتوقعات التضخم الراسخة في السوق، وارتفاع أسعار الفائدة الحقيقية هيكليًا بفعل قوة الطلب على رأس المال والاستثمار المرتبط بالذكاء الاصطناعي، يشير إلى بيئة أسعار فائدة أعلى لفترة أطول.
تراجع مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 0.25 نقطة إلى 138.33، مما يشير إلى تراجع طفيف في درجة التشدد المتصورة رغم بقائه عميقًا في المنطقة المتشددة. ومع بقاء المؤشر أعلى بكثير من عتبة الحياد عند 100، فإن الخطاب لا يزال يشير إلى موقف سياسي يميل إلى مزيد من التشديد، حتى مع أن الانخفاض الهامشي يوحي بأن الأسواق ربما تكون قد سعرت بالفعل جزءًا كبيرًا من هذه التوجيهات المتشددة التي التقطها FXS Speechtracker.
قدّم والر من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed رسالة متشددة بوضوح، مع درجة 8/10 في مؤشر FXS Speechtracker، متجاوزًا المتوسط التاريخي البالغ 7.2/10، مما يعزز التوقعات بسياسة أكثر تشددًا. إن التأكيد على أن "المزيد من الرفع [في أسعار الفائدة] ضروري" مع الإشارة إلى أنه لا يتعين أن يأتي ذلك في اجتماعات متتالية، يشير إلى تفضيل لسعر نهائي أعلى مع مرونة تكتيكية، خاصة مع تسليط والر الضوء على الضغوط التضخمية المستمرة الناتجة عن استثمارات الذكاء الاصطناعي والصدمات في الطاقة، إلى جانب اقتصاد قوي وسوق عمل متين. كما أن القلق من أن التضخم ظل فوق المستهدف لما يقرب من 5-1/2 سنوات وقد يؤدي إلى فك تثبيت التوقعات يؤكد تحيزًا نحو مزيد من التشديد، وهو ما يدعم الدولار ويضغط سلبًا على العملات الحساسة للمخاطر.
التحليل الفني:
على الرسم البياني اليومي، يتداول XAG/USD عند 60.10 دولار، محافظًا على تحيز هبوطي على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون كل من المتوسطين المتحركين الأسيين (EMAs) قصيري ومتوسطي الأجل. ويتمركز المتوسطان المتحركان الأسيان لفترتي 9 و50 فوق السعر، مما يشير إلى أن المعدن الأبيض لا يزال مقيدًا بسقف فني متعدد الطبقات، بينما يوحي مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا قرب 40.7 باستمرار الضغط الهبوطي بدلًا من ظروف التشبع البيعي الصريحة.
وعلى الجانب الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي لفترة 9 قرب 60.74 دولار، مع حاجز أكثر قوة عند المتوسط المتحرك الأسي لفترة 50 قرب 63.39 دولار، حيث ستكون هناك حاجة إلى اختراق مستدام لتخفيف النبرة الهبوطية الحالية وفتح الباب أمام تعافٍ أكثر إيجابية. ومع عدم وجود دعم هيكلي واضح مستمد من البيانات الحالية، فإن أي تراجع إضافي من المستويات الراهنة سيجعل المعدن عرضة لاكتشاف مناطق طلب جديدة في مستويات أدنى على الرسم البياني.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الفضة
الفضة معدن نفيس يتم تداوله بشكل كبير بين المستثمرين. تم استخدامه تاريخياً كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. على الرغم من أنها أقل شعبية من الذهب، إلا أن المتداولين قد يلجأون إلى الفضة من أجل تنويع محفظتهم الاستثمارية، وذلك لقيمتها الجوهرية أو كأداة تحوط محتمل خلال فترات التضخم المرتفع. يمكن للمستثمرين شراء الفضة الفعلية، على شكل عملات معدنية أو سبائك، أو تداولها من خلال أدوات مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، والتي تتابع أسعارها في الأسواق الدولية.
يمكن أن تتحرك أسعار الفضة بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن تؤدي حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من ركود عميق إلى ارتفاع أسعار الفضة بسبب وضعها كملاذ آمن، وإن كان بدرجة أقل من الذهب. باعتبارها أصلًا لا يقدم عوائد، تميل الفضة إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة. تعتمد تحركاتها أيضًا على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الفضة/الدولار XAG/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الفضة منخفضة، بينما من المرجح أن يؤدي الدولار الأضعف إلى رفع الأسعار. عوامل أخرى مثل الطلب على الاستثمار، إمدادات التعدين - الفضة أكثر وفرة من الذهب - ومعدلات إعادة التدوير يمكن أن تؤثر أيضًا على الأسعار.
تُستخدم الفضة على نطاق واسع في الصناعة، وخاصة في قطاعات مثل الإلكترونيات أو الطاقة الشمسية، حيث أنها واحدة من أعلى الموصلات الكهربائية بين جميع المعادن - أكثر من النحاس والذهب. يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأسعار، في حين أن الانخفاض يميل إلى خفض الأسعار. يمكن أن تساهم الديناميكيات في اقتصادات الولايات المتحدة والصين والهند أيضًا في تحركات الأسعار. بالنسبة للولايات المتحدة، وخاصة الصين، تستخدم قطاعاتها الصناعية الكبيرة الفضة في عمليات مختلفة؛ وفي الهند، يلعب طلب المستهلكين على المعدن النفيس المُستخدم في المجوهرات أيضًا دورًا رئيسيًا في تحديد الأسعار.
تميل أسعار الفضة إلى اتباع تحركات الذهب. عندما ترتفع أسعار الذهب، فإن الفضة عادة ما تحذو حذوها، حيث أن وضعهم كأصول ملاذ آمن مماثل. نسبة الذهب/الفضة، التي توضح عدد أوقيات الفضة اللازمة لتساوي قيمة أونصة واحدة من الذهب، قد تساعد في تحديد التقييم النسبي بين كلا المعدنين. قد يعتبر بعض المستثمرين أن النسبة المرتفعة مؤشر على أن الفضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أو أن الذهب مقوم بأكثر من قيمته الحقيقية. على العكس من ذلك، قد تشير النسبة المنخفضة إلى أن الذهب مقوم بأقل من قيمته بالنسبة للفضة.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD من أدنى مستوياته خلال شهرين؛ فهل سوف يستمر؟
يرتد الذهب مرة أخرى نحو منطقة 4150 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس بعد الدفاع عن منطقة 4100 دولار يوم الأربعاء. يتراجع الدولار الأمريكي على خلفية عمليات جني الأرباح، على الرغم من عوائد سندات الخزانة المرتفعة ومحضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الذي يميل نحو التشديد.
توقعات بيتكوين: بيتكوين تتراجع دون 83,000 دولار وسط تدفقات خارجة من الصناديق المتداولة وضغوط اقتصادية
تواصل بيتكوين تراجعها، متداولة دون 83,000 دولار يوم الخميس، مسجلة تراجعًا بنسبة 4% حتى الآن هذا الأسبوع. سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بقيمة 487.07 مليون دولار يوم الأربعاء، وهي أعلى عمليات سحب ليوم واحد منذ 25 يونيو.
الفوركس اليوم: استقرار اليورو مع انتظار الأسواق تعليقات من جانب مسؤولي البنوك المركزية
في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم تقديم تصريحات من جانب صناع السياسة النقدية في البنوك المركزية في أوروبا وانجلترا وتالولايات المتحدة. سوف ينشر البنك المركزي الأوروبي ECB محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر/أيلول وسوف يتم نشر بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية ومخزونات الجملة لشهر أغسطس/آب من الولايات المتحدة.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 9 أكتوبر:
أدت موجة مفاجئة من ضغوط البيع إلى الضغط على الدولار الأمريكي (USD) يوم الخميس، مما دفعه إلى التخلي عن منطقة القمم الأخيرة، وذلك كله استجابة لتعليقات الرئيس دونالد ترامب والتراجع اللاحق في أسعار النفط الخام. وقد تراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) جزئيا عن مكاسب يوم الأربعاء، متحديا منطقة 102.00 مع الحفاظ على التداول عند الحد العلوي لنطاقه الأخير.
إيثريوم تهبط دون 2500 دولار مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الذي يثير ضغوط بيع
تراجع إيثريوم (ETH) إلى ما دون 2500 دولار يوم الخميس، منخفضًا بنحو 4٪ ومواصلاً خسائره لليوم الثالث على التوالي. ويأتي هذا الانخفاض بعد ارتفاع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية خلال الأيام القليلة الماضية. وبلغ عائد السندات لأجل 10 سنوات أعلى مستوى له في 24 عامًا عند 5.35٪، كما ارتفع عائد السندات لأجل 30 عامًا فوق 5.70٪ في وقت سابق من اليوم، مما أثار عمليات توزيع كبيرة في سوق العملات المشفرة.