- ترتد الفضة مع حصولها على الدعم من ضعف الدولار الأمريكي وتراجع عوائد سندات الخزانة.
- تستمر رهانات تشدد الفيدرالي في الحد من صعود الفضة.
- فنيًا، لا يزال زوج الفضة/الدولار XAG/USD محاصرًا داخل قناة هبوطية موازية دون المتوسطات المتحركة الرئيسية.
أوقفت الفضة (زوج الفضة/الدولار XAG/USD) سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام يوم الخميس، إذ يقدم الضعف الطفيف للدولار الأمريكي (USD) وتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية الدعم للمعدن الثمين. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الفضة/الدولار XAG/USD قرب 60.30 دولار، مرتفعًا بنسبة 3.38٪ خلال اليوم.
على الرغم من الارتداد خلال اليوم، يظل زوج الفضة/الدولار XAG/USD ضمن هيكل هبوطي، مع سلسلة من القمم الأدنى والقيعان الأدنى المسجلة منذ منتصف مايو/أيار. كما يتداول المعدن دون متوسطاته المتحركة الرئيسية، وهو أقل بنحو 50٪ من أعلى مستوى قياسي له قرب 121 دولارًا المسجل في يناير/كانون الثاني.
ويكافح المعدن لتسجيل تعافٍ مستدام، في ظل رياح معاكسة على صعيد الاقتصاد الكلي تحد من فرص الصعود. وقد أعاد تجدد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط إحياء المخاوف بشأن التضخم المدفوع بالطاقة، مما يعزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة.
تميل تكاليف الاقتراض المرتفعة إلى الضغط على المعادن التي لا تدرّ عائدًا، لأنها تصبح أقل جاذبية مقارنة بالاستثمارات ذات العائد.
ومن المتوقع أن تُبقي توقعات التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي وتصاعد التوترات الجيوسياسية الضغوط الهبوطية على الدولار الأمريكي محدودة. ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، قرب 100.94 بعد أن لامس أدنى مستوى خلال اليوم عند 100.79.
التحليل الفني
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الفضة/الدولار XAG/USD على تحيز هبوطي على المدى القريب، إذ يبقى السعر داخل قناة هبوطية متوازية ودون كل من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند 70.25 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 74.32 دولار.
ويتداول الزوج دون الحد العلوي للقناة بقليل عند 63.50 دولار، مما يشير إلى أن محاولات الصعود لا تزال محدودة في الوقت الراهن، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 41 إلى زخم ضعيف، حتى مع تحول مؤشر الماكد (MACD) إلى الإيجابية، ما يوحي بمحاولة تعافٍ متواضعة فقط ضمن هيكل تصحيحي أوسع.
على الجانب الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند الحد العلوي للقناة قرب 63.50 دولار. وسيكون الاختراق المستدام فوق هذا المستوى مطلوبًا لتحدي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 70.25 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 74.32 دولار.
وعلى الجانب الهابط، يظهر أول دعم عند الخط الأفقي قرب 55 دولارًا، مع توقع أن يعمل قاع القناة قرب 45 دولارًا كمنطقة طلب أقوى إذا استؤنفت الضغوط الهبوطية.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
الذهب يشهد مزيدًا من التراجع مع تجدد مخاوف التضخم نتيجة التوترات بشأن إيران
تنخفض أسعار الذهب إلى منطقة 4056 دولار مع تجدد المخاوف بشأن التضخم العالمي التي تجبر المتداولين على إعادة تقييم توقعات معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي. يُظهر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC أن العديد من صانعي السياسة النقدية يرون حاجة إلى مزيد من التشديد في السياسة النقدية.
توقعات سعر البيتكوين: بيتكوين تتحرك عرضيًا وسط تباين تدفقات الصناديق المتداولة وتجدد التوترات بين أمريكا وإيران
تتحرك بيتكوين قرب مستوى 63 ألف دولار يوم الخميس، مسجلة ارتدادًا طفيفًا بعد تعرضها للرفض قرب مستوى 64 ألف دولار. تشير التدفقات المتباينة لصناديق بيتكوين المتداولة الفورية (ETF) حتى الآن هذا الأسبوع إلى حذر وتردد في معنويات السوق. أدى عدم اليقين الجيوسياسي المتجدد إلى إضعاف شهية المخاطرة، مما حد من إمكانات صعود البيتكوين.
الفوركس اليوم: التطورات الجيوسياسة وبيانات الوظائف الكندية تخطفان الأضواء
تحرك الدولار الأمريكي (USD) ضمن نطاق ضيق يوم الخميس، مواصلًا التداول بالقرب من أدنى مستوياته بعد خسائر الجلسة السابقة، ولامس لفترة وجيزة أدنى مستوياته في عدة أيام. وفي الوقت نفسه، استمرت التوترات الجيوسياسية في فرض نفسها على الأسواق، بينما بدا أن المستثمرين تجاهلوا إلى حد كبير النبرة الحذرة التي حملها محضر اجتماع الفيدرالي الصادر يوم الأربعاء.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة 10 يوليو
تداول الدولار الأمريكي ضمن نطاق ضيق يوم الخميس، مستمراً في خسائره من اليوم السابق ووصل لفترة وجيزة إلى أدنى مستوياته خلال عدة أيام. في الوقت نفسه، استمرت التوترات الجيوسياسية في الانتشار، بينما بدا أن المستثمرين قد تجاهلوا إلى حد كبير اللهجة الحذرة من محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء.
يتوقف البيتكوين مع تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة ETF المتباينة، وتجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران يحد من الارتفاع
تداول البيتكوين عند 63000 دولار يوم الخميس، متعافيا قليلا بعد مواجهة رفض قرب 64000 دولار. وقد أدى تجدد حالة عدم اليقين الجيوسياسي إلى تراجع شهية المخاطرة، مما حد من إمكانات صعود البيتكوين.