- الذهب يرتد صعودًا من أدنى مستوياته في شهرين لكنه لا يزال ضمن النطاقات السابقة، فيما دون 4200 دولار.
- عوائد الولايات المتحدة المرتفعة والمزاج الحذر في السوق وسط عمليات البيع في السندات العالمية يدعمان الدولار الأمريكي الملاذ الآمن
- يحتاج الثيران في زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى اختراق منطقة المقاومة 4230 دولار لتخفيف الضغط الهبوطي.
يقلص الذهب (XAU/USD) بعض خسائره يوم الاثنين لكنه لا يزال عالقًا ضمن النطاقات السابقة، مع بقاء محاولات الصعود محدودة فيما دون 4200 دولار، ومع وجود أدنى مستوياته في شهرين عند 4110 دولارات على مسافة قصيرة. وقد قدم التراجع الأخير في مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بعض الدعم للمعادن الثمينة، رغم أن عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة لا تزال تضع حدًا لانخفاضات الدولار الأمريكي (USD) حتى الآن,.
أظهرت بيانات سوق العمل الأمريكية خيبة أمل يوم الجمعة وأبردت الآمال في تشديد السياسة النقدية من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في أكتوبر/تشرين الأول. وتُسعّر أسواق العقود الآجلة الآن احتمالًا بنسبة 80% بأن يُبقي البنك المركزي الأمريكي على أسعار الفائدة دون تغيير في أكتوبر/تشرين الأول، ارتفاعًا من 30% قبل أسبوع، رغم أن الآمال في رفع الفائدة في ديسمبر/كانون الأول لا تزال شبه مستقرة.
وقد جرى تعويض الأثر السلبي لمسار التشديد النقدي الأضعف بمزاج السوق المتجنب للمخاطر وسط عمليات البيع في السندات العالمية. ويحصل الدولار الأمريكي على دعم من ضعف اليورو مع تصاعد تكاليف الاقتراض في فرنسا، رغم أن بعض محللي السوق يحذرون من أن أزمة ديون قد تلقي بظلالها أيضًا على الدولار الأمريكي.
"يمكن للعوائد المرتفعة المدفوعة بتشديد الفيدرالي أن تدعم الدولار الأمريكي. أما العلاوات الزمنية المرتفعة المدفوعة بالمخاوف بشأن المعروض من الديون، والاستدامة المالية، ومصداقية سوق الخزانة، فلا يلزم أن تفعل ذلك," تقول مجموعة DBS في مذكرة.
التحليل الفني: الذهب لا يزال دون المقاومة الرئيسية عند 4230 دولار
يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4165 دولارًا محافظًا على الاتجاه الهبوطي قصير الأجل، مع بقاء حركة السعر مقيدة فيما دون مستوى الدعم السابق عند منطقة 4230 دولار، والتي تمثل أيضًا خط العنق لنموذج الرأس والكتفين الهبوطي (H&S).
تُظهر مؤشرات الزخم على الرسم البياني لأربع ساعات بعض الانحراف الصعودي، رغم أن محاولات الصعود لا تزال ضعيفة حتى الآن. ويظل مؤشر القوة النسبية (14) دون خط المنتصف بقليل، بينما يشير مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) الإيجابي بشكل معتدل إلى أن الزخم الصعودي لا يزال بنّاءً لكنه محدود.
وتظهر المقاومة الفورية عند منطقة 4230 دولار المذكورة (قاع 16 سبتمبر/أيلول، قمة 2 أكتوبر/تشرين الأول). وفوق ذلك، قد يواجه الزوج بعض المقاومة عند قمة 25 سبتمبر/أيلول بالقرب من 4315 دولار، رغم أن الهدف الصعودي التالي المهم سيكون قمتي 11 و18 سبتمبر/أيلول، فوق 4500 دولار بقليل.
في الاتجاه الهبوطي، من المرجح أن يختبر قاع الأسبوع الماضي، بالقرب من 4110 دولارات، ثقة الدببة. وفيما دون ذلك، سيتم استهداف أدنى مستويات أواخر يوليو/تموز عند المنطقة النفسية 4000 دولار، والقاع المسجل منذ بداية العام قرب 3950 دولارًا.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يواصل مواجهة صعوبة فيما دون منطقة 4200 دولار
يتمسك الذهب بمكاسب الارتداد بالقرب من منطقة 4150 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، محافظا على نطاق تداول الأسبوع الماضي. يعكس الدولار الأمريكي حركته إلى أعلى مستوياته خلال 17 شهراً على الرغم من تراجع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة ورهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 89.00 دولار مع لجوء مجموعة السبع إلى الاحتياطيات الطارئة
ينخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI بعد أن اتفقت مجموعة السبع على الإفراج عن 100 مليون برميل من الاحتياطيات الطارئة من أجل تخفيف ضغوط الإمدادات العالمية. قررت منظمة أوبك OPEC وحلفاؤها الإبقاء على أهداف إنتاج نوفمبر/تشرين اتلثاني دون تغيير كما كان متوقعًا. تم تعطيل صادرات الشرق الأوسط بسبب الصراعات الإقليمية.
الفوركس اليوم: موجة بيع اليورو تكتسب زخماً، والدولار الأمريكي يتجاهل رهانات رفع يميل نحو التيسير في معدلات الفائدة
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر سبتمبر/أيلول وثقة المستثمرين Sentix لشهر أكتوبر/تشرين الأول. في وقت لاحق من اليوم، سوف يُصدر معهد إدارة الإمدادات ISM مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي لقطاع الخدمات لشهر سبتمبر/أيلول.
عاجل: ارتفعت الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة بمقدار 29 ألفا في سبتمبر مقابل 90 ألفا متوقعة
لا يزال اليورو تحت ضغط بيع قوي في بداية الأسبوع مع تزايد قلق المستثمرين بشأن التوقعات المالية لفرنسا. ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مؤشر أسعار المنتجين لشهر سبتمبر/أيلول وثقة المستثمرين عن سنتكس لشهر أكتوبر/تشرين الأول. وفي وقت لاحق من اليوم، سيصدر معهد إدارة التوريد مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول.
شبكة Pi Network تواجه خطر تراجع أعمق مع تزايد الزخم الهبوطي
تمدد شبكة Pi خسائرها إلى ما دون 0.090 دولار، محافظةً على تراجع ثابت لليوم الخامس على التوالي. ولا يزال الطلب من المستثمرين الأفراد قويًا، مع بقاء القيمة الاسمية للعقود الدائمة النشطة فوق 10 ملايين دولار. وتظل التوقعات الفنية لـ PI هبوطية مع تصاعد الزخم الهبوطي.