- يتراجع سعر الذهب من قمته التي سجلها خلال ثلاثة أشهر عند 4697 دولارًا وسط الحذر قبيل صدور بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي لشهر يوليو/تموز.
- كما يترقب المستثمرون تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش في ندوة جاكسون هول.
- يرى خبراء السوق أن وارش من الاحتياطي الفيدرالي سيواجه مهمة موازنة صعبة في الندوة.
يتراجع سعر الذهب (XAU/USD) بنسبة 0.75٪ إلى قرب 4620 دولارًا خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الأربعاء. ويصحح المعدن النفيس مساره مع توقف الارتفاع بعد تسجيل قمة جديدة خلال ثلاثة أشهر عند 4697 دولارًا في اليوم السابق، بينما يتخذ المستثمرون موقفًا حذرًا قبيل صدور بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة لشهر يوليو/تموز عند 12:30 GMT، وتعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كيفن وارش في ندوة جاكسون هول.
ومن المتوقع أن تكون قراءة التضخم الأساسي لمؤشر PCE الأمريكي، الذي يراقبه مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي (Fed) عن كثب، قد استقرت عند 3.3٪ على أساس سنوي، مع ارتفاع القراءة الشهرية بنسبة 0.2٪، وهي أسرع من قراءة يونيو/حزيران البالغة 0.1٪.
وسيولي المستثمرون اهتمامًا كبيرًا لبيانات تضخم PCE الأمريكية للحصول على إشارات جديدة بشأن آفاق السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed).
وقد تؤدي مؤشرات بقاء الضغوط التضخمية في الولايات المتحدة مستقرة إلى تخفيف توقعات رفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي بشكل أكبر، والتي تراجعت بشكل ملحوظ هذا الشهر، عقب صدور بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) الضعيفة لشهر يوليو/تموز.
خطاب وارش في جاكسون هول يُنظر إليه كاختبار رئيسي لمصداقية الاحتياطي الفيدرالي وسط اضطرابات السندات طويلة الأجل
يشير استراتيجيون في DBS إلى أن الكلمة الرئيسية المرتقبة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش يوم الجمعة، 28 أغسطس/آب، هي "أهم حدث هذا الأسبوع"، لكنهم يؤكدون أن الاجتماع يُنظر إليه "بوصفه حدثًا يتعلق بالمصداقية أكثر من كونه حدثًا يبعث إشارات بشأن أسعار الفائدة." ويلاحظون أن "التراجع الذي شهده عائد السندات لأجل 30 عامًا خلال اليومين الماضيين لا يمثل سوى هدنة، وليس حلاً"، حتى مع سعي وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إلى تهدئة الأسواق عبر قراره توسيع عمليات إعادة شراء السندات طويلة الأجل "لتهدئة الأسواق." وفي ظل هذه الخلفية، ترى DBS أن "وارش يواجه مهمة موازنة صعبة: الدفاع عن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي وتفويضه المتعلق باستقرار الأسعار، مع توفير قدر أكبر من الوضوح بشأن دالة رد فعل الاحتياطي الفيدرالي دون التخلي عن تفضيله لتوجيهات مستقبلية أقل."
التحليل الفني للذهب
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4621.08 دولار، محافظًا على ميل صعودي على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري فوق المتوسط المتحرك الأسي 20 فترة عند 4411.62 دولار ومستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ عند 4338.71 دولار. كما يتداول المعدن فوق مستوى تصحيح 38.2٪ عند 4580.10 دولار، مما يشير إلى أن المشترين ما زالوا يسيطرون بعد الارتفاع الأخير، بينما يلامس مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 68.77 منطقة التشبع الشرائي، ما يوحي بأن الزخم الصعودي قوي لكنه بات ممتدًا بشكل متزايد.
في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0٪ عند 4775.19 دولار، تليها منطقة 61.8٪ عند 4970.29 دولار، مع وجود حواجز أعلى عند مستوى تصحيح 78.6٪ عند 5248.05 دولار ومستوى القمة الدورية المرجعي عند 5601.87 دولار. أما في الاتجاه الهابط، فيُرى الدعم الفوري عند مستوى تصحيح 38.2٪ عند 4580.10 دولار، قبل المتوسط المتحرك الأسي 20 فترة عند 4411.62 دولار، بينما سيكشف أي تراجع أعمق عن مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ عند 4338.71 دولار كمنطقة طلب بارزة تالية.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
عودة ظهور منطقة 4700 دولار على رادار مشتري الذهب مع اقتراب صدور بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسية في الولايات المتحدة
يرتد الذهب نحو أعلى مستوياته خلال 15 أسبوعًا، أدنى بقليل من منطقة 4700 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء. يتماسك الدولار الأمريكي على الانخفاض في ظل آمال إعادة فتح مضيق هرمز، تراجع أسعار النفط وتخفيف مخاطر التضخم. التوقعات الإيجابية للذهب تظل قائمة على الرغم من حالة التشبع الشرائي على الرسم البياني اليومي.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: يبدو عرضة للانخفاض فيما دون منطقة 80 دولار مع كسر مستويات تصحيح فيبوناتشي 50%
يمدد خام غرب تكساس الوسيط WTI اتجاهه الهابط الأسبوعي لليوم الثالث على التوالي في ظل تخفيف التوترات الجيوسياسية. يبدو أن الإعدادات الفنية تميل لصالح الدببة وتدعم احتمالية تسجيل مزيد من الخسائر. أي محاولة ارتداد ملموسة قد يتم بيعها الآن ومن المرجح أن تظل محدودة.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يواصل التماسك قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية وتقرير أرباح شركة Nvidia
سوف ينشر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA تقديره الثاني لنمو الناتج المحلي الإجمالي GDP في الربع الثاني وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، لشهر يوليو/تموز. بالإضافة إلى ذلك، ستوف تُصدر شركة Nvidia (NVDA) تقرير أرباحها بعد جرس الإغلاق في وول ستريت.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 26 أغسطس:
تستمر أزواج العملات الرئيسية في التداول داخل نطاقات أسبوعية ضيقة نسبيًا في وقت مبكر من يوم الأربعاء، حيث يستعد المستثمرون لأحداث رئيسية. وفي وقت لاحق من اليوم، سوف يُصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي تقديره الثاني لنمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي، لبيانات شهر يوليو/تموز. علاوة على ذلك، سوف تُصدر Nvidia (NVDA) تقرير أرباحها بعد جرس إغلاق وول ستريت.
هايبرليكويد يترقب مستوى قياسي مرتفع مع ارتفاع الإيرادات وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة ETF
ارتفع Hyperliquid (HYPE) بنسبة ٪4 مع سعي الثيران إلى تعزيز مكاسب الأسبوع الماضي البالغة ٪43 إلى مستوى قياسي جديد فوق 83.30 دولار. وتكتسب منصة “Everything Exchange” طلبًا مؤسسيًا ومن المستخدمين، مع تسجيل صناديق الاستثمار المتداولة تدفقات يومية تتجاوز 5 ملايين دولار في كل من اليومين الماضيين، بينما سجلت إيرادات يومية تتجاوز 2.75 مليون دولار خلال الأيام السبعة الماضية.