- يصل زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى أدنى مستوياته الجديدة في أسبوعين دون 4300 دولار، ويتراجع بنسبة 3.25% خلال الأسبوع حتى الآن.
- يمدد الدولار الأمريكي تعافيه، مدعومًا برهانات رفع الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي وتصاعد التوترات الجيوسياسية.
- تُظهر مؤشرات الزخم أن الذهب يتعرض لضغط هبوطي متزايد.
يحافظ الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على اتجاهه الهبوطي يوم الأربعاء، إذ تؤدي التوترات الجيوسياسية المرتفعة وتزايد الرهانات على رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في سبتمبر/أيلول إلى تعزيز الدعم المضاربي للدولار الأمريكي. ويختبر المعدن النفيس منطقة الدعم قرب 4300 دولار وقت كتابة هذا التقرير، منخفضًا بنسبة 3.25% خلال الأسبوع حتى الآن.
ويواجه المعدن صعوبة منذ أن عزز رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي كيفن وارش التوقعات برفع سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول خلال قمة صناع السياسة النقدية في جاكسون هول يوم الجمعة. واتخذ وارش نبرة متشددة بشكل غير متوقع، مؤكدًا أن الأسعار ينبغي أن تكون الشاغل الرئيسي للبنك المركزي في الوقت الراهن وأن أمامه "عملًا يجب إنجازه" لإعادة أسعار الفائدة إلى مستهدف 2%.
إلى جانب ذلك، أدى استئناف الأعمال العدائية بين الولايات المتحدة وإيران إلى زيادة النفور من المخاطرة، مما وفر دعمًا إضافيًا للدولار الأمريكي كملاذ آمن. وشن الجيش الأمريكي موجة جديدة من الضربات على مواقع الحرس الثوري الإسلامي (IRGC) في أنحاء إيران، وجاء الرد بهجمات على قواعد أمريكية في البحرين والعراق والأردن.
التحليل الفني: الذهب يتعرض لضغط هبوطي متزايد
يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4310 دولار، محافظًا على نبرة هبوطية فورية دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA)، مع إظهار مؤشرات الزخم لزخم سلبي متزايد. وقد كسر مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) دون مستوى 50 الرئيسي، بينما يقع مؤشر الماكد (MACD) في المنطقة السلبية بعمق عند -30.53، وهو ما يشير مجتمِعًا إلى زخم هبوطي قوي.
ومن شأن كسر واضح دون منطقة 4300 دولار المذكورة (قيعان 14 و18 و19 أغسطس/آب) أن يفتح الطريق نحو أدنى مستوى في 6 أغسطس/آب، قرب 4225 دولار، قبل قيعان أواخر يوليو/تموز في منطقة 4000 دولار.
وعلى الجانب الصاعد، من المرجح أن تتحول منطقة الدعم السابقة حول 4450 دولار (أدنى مستوى في 20 أغسطس/آب) إلى مقاومة الآن. وفوق ذلك، سيشكل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم المذكور، عند منطقة 4530 دولار، تحديًا للثيران قبل قمم الأسبوع الماضي، قرب 4700 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تدفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى تسجيل مزيد من الانخفاض فيما دون منطقة 4300 دولار
ينخفض الذهب بشكل أكبر إلى محيط منطقة 4287 دولار مع وصول عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى قمم قياسية. من المتوقع أن يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة في اجتماع السياسة النقدية خلال هذا الشهر. ينتظر المستثمرون بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة لشهر أغسطس/آب.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 89.00 دولار على الرغم من التوترات بين الولايات المتحدة وإيران
تنخفض أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 89.10 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. انخفضت مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 2.6 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 28 أغسطس/آب، وفقاً لمعهد البترول الأمريكي API. شنت إيران هجوماً انتقاميًا بعد الضربات الأمريكية.
الفوركس اليوم: سيطرة حالة النفور من المخاطرة على الأسواق مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط بشكل أكبر
تتبنى الأسواق موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع مع تفاقم الأزمة في الشرق الأوسط. في النصف الثاني من اليوم، سوف يراقب المستثمرون بشكل وثيق بيانات التوظيف في القطاع الخاص من الولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، سوف يُعلن بنك كندا BoC عن قراراته بشأن السياسة النقدية.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 2 سبتمبر:
تتبنى الأسواق موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع مع تعمق الأزمة في الشرق الأوسط. في النصف الثاني من اليوم، سوف يراقب المستثمرون عن كثب بيانات التوظيف في القطاع الخاص من الولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، سوف يُعلن بنك كندا عن قرارات السياسة النقدية الخاصة به.
خام غرب تكساس الوسيط يرتفع إلى منتصف منطقة 90.00 دولار، مسجلا أعلى مستوى جديد منذ 24 يوليو وسط تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران
خام غرب تكساس الوسيط (WTI) – السعر القياسي لخام النفط الأمريكي – يرتفع لليوم الثالث على التوالي – مسجلاً أيضاً اليوم الخامس من الحركة الإيجابية خلال الأيام الستة الماضية – ويصعد إلى أعلى مستوى جديد منذ 24 يوليو خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء.