- يظل الذهب منخفضًا دون 4000 دولار وسط بيانات أمريكية إيجابية ورهانات على رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
- قفزت عوائد سندات الخزانة الأمريكية يوم الثلاثاء عقب بيانات إيجابية عن الوظائف الشاغرة.
- زوج الذهب/الدولار XAU/USD لا يظهر علامات على تحول في الاتجاه رغم وجود تباعد صعودي في مخططات مؤشر القوة النسبية RSI.
واصل الذهب (XAU/USD) خسائره لليوم الرابع على التوالي يوم الأربعاء، مسجلاً أدنى مستوياته خلال الجلسة عند 3960 دولارًا، مع اقترابه من أدنى مستوياته منذ بداية العام عند 3945 دولارًا. تشير المؤشرات الفنية إلى تراجع زخم الهبوط، إلا أن بيانات فرص العمل الأمريكية القوية التي صدرت يوم الثلاثاء، وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، تُشكل عوامل معاكسة لارتفاع أسعار المعادن النفيسة.
يُعاني الذهب يوم الأربعاء وسط ارتباطه العكسي بعوائد سندات الخزانة الأمريكية، التي قفزت يوم الثلاثاء بعد أن أظهرت بيانات فرص العمل أعلى مستوى لها في عامين خلال شهر مايو. يؤكد هذا تعافي سوق العمل الأمريكي، ويُقدم أسبابًا إضافية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة.
في وقت لاحق من يوم الأربعاء، من المتوقع أن يُظهر تقرير ADP للتوظيف أن خلق فرص العمل ظل عند مستويات جيدة في يونيو. من المرجح أن تُؤثر هذه الأرقام على خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، كيفن وارش، في قمة البنك المركزي الأوروبي في سينترا، البرتغال، على الرغم من أن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الجديد يبدو أكثر ترددًا من سلفه، جيروم باول، في الإشارة إلى أي مسار محدد لأسعار الفائدة.
التحليل الفني: التماسك عند أدنى مستويات العام حول 4000 دولار
يستمر زوج الذهب/الدولار XAU/USD في التداول بشكل متقلب وجانبي، على جانبي مستوى 4000 دولار، بعد أن سجل أدنى مستوياته خلال سبعة أشهر عند 3941 دولار يوم الثلاثاء. يتلاشى الزخم الهبوطي، لكن الزوج لا يظهر علامات على تحول في الاتجاه، باستثناء التباعد الهبوطي في مؤشر القوة النسبية (RSI). مؤشر الماكد (MACD) لأربع ساعات يتحرك قليلاً في المنطقة السلبية، مما يشير إلى أن أي محاولات للتعافي قد تواجه صعوبة.
يظل الدببة محصورين فوق أدنى مستويات الأسبوع الماضي في منطقة 3970 دولار، رغم رحلة يوم الثلاثاء إلى 3941 دولار. كسر واضح دون هذه المستويات قد يعرض المنطقة بين أدنى مستويات أواخر أكتوبر 2025 عند 3886 دولار، وتمديد فيبوناتشي 127.2% للهبوط منتصف يونيو عند 3860 دولار.
من ناحية أخرى، من المرجح أن يواجه المشترون تحديات في المنطقة بين أعلى مستويات الأسبوع، قرب 4060 دولار، وأعلى مستوى يوم الجمعة عند 4096 دولار. أعلى من ذلك، سيأتي التركيز على أدنى مستوى 17 يونيو وأعلى مستوى 22 يونيو في منطقة 4215 دولار.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب: المسار الأقل مقاومة في زوج الذهب/الدولار XAU/USD لا يزال نحو الاتجاه الهابط قبل خطاب وورش
يتعرض الذهب لضغوط بيع متجددة في وقت مبكر من يوم الأربعاء ويتخلى عن منطقة 4000 دولار مرة أخرى. يظل الدولار الأمريكي صامدًا مع ارتفاع زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY، مشاكل الشرق الأوسط ورهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يظل الذهب مستعداً لكسر أدنى مستويات نوفمبر/تشرين الثاني 2025 بالقرب من منطقة 3930 دولار في ظل إعدادات فنية هبوطية.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى أدنى مستوياته خلال أربعة أشهر فيما دون منطقة 69.50 دولار مع زيادة حركة المرور عبر مضيق هرمز
تنخفض أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى أدنى مستوياتها خلال أربعة أشهر بالقرب من منطقة 69.40 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. زادت حركة المرور عبر مضيق هرمز للمرة الأولى منذ هجمات إيران على السفن في الممر المائي الحيوي. انخفضت مخزونات النفط الخام الأمريكية خلال الأسبوع الماضي، كما ذكر معهد البترول الأمريكي API.
الفوركس اليوم: الأسواق تنتظر تعليقات قادة البنوك المركزية الكبرى
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP الأولي لشهر يونيو/حزيران. في وقت لاحق من اليوم، سوف ينصب تركيز المشاركين في السوق على بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP لشهر يونيو/حزيران ومؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع التصنيع الصادر عن معهد إدارة الإمدادات ISM من الولايات المتحدة.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء 1 يوليو
تهدأ الحركة في الأسواق المالية في منتصف الأسبوع مع تراجع المستثمرين إلى الهامش قبيل الخطابات الرئيسية لمسؤولي البنوك المركزية. ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات المؤشر المنسق لأسعار المستهلك الأولية لشهر يونيو/حزيران. وفي وقت لاحق من اليوم، سيولي المشاركون في السوق اهتمامًا وثيقًا لتغير التوظيف في يونيو/حزيران حسب تقرير ADP وبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي من معهد إدارة التوريدات ISM في الولايات المتحدة.
من المتوقع أن يشير مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي ISM إلى استمرار التوسع في الولايات المتحدة
يتحول الانتباه إلى صدور مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM لشهر يونيو/حزيران يوم الأربعاء، وهو أحد المؤشرات الأكثر متابعة لنشاط قطاع التصنيع في الولايات المتحدة وبارومتر مهم للاقتصاد الأوسع. تتوقع الأسواق أن يظل المؤشر الرئيسي دون تغيير عند 54.