- يتراجع سعر الذهب إلى قرب 4350 دولارًا مع إظهار الدولار الأمريكي قوة.
- من شبه المؤكد أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة مرة أخرى هذا العام.
- يكافح سعر الذهب للعودة فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا.
انخفض سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بنسبة 0.61% إلى قرب 4350 دولارًا خلال الجلسة الأوروبية يوم الاثنين. ويتعرض المعدن الأصفر لضغوط مع بقاء الدولار الأمريكي (USD) قويًا بشكل عام وسط توقعات قوية بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي (Fed) برفع أسعار الفائدة مرة أخرى هذا العام.
في وقت كتابة هذا التقرير، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الخضراء مقابل ست عملات رئيسية منافسة، بنسبة 0.1% إلى قرب 100.30. ويقترب مؤشر الدولار الأمريكي من أعلى مستوى له في أكثر من 50 يومًا عند 100.56 الذي سجله يوم الجمعة.
من الناحية الفنية، يجعل ارتفاع الدولار الأمريكي سعر الذهب رهانًا غير مواتٍ من حيث المخاطرة والعائد بالنسبة للمستثمرين.
في الأسبوع الماضي، رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى نطاق 3.75%-4.00%، وأشار عبر مخطط النقاط إلى رفع آخر على الأقل هذا العام.
يرى اقتصاديون في NBC Economics and Strategy أن مخطط النقاط المحدّث يشير إلى "دعم واسع نسبيًا لسياسة نقدية أكثر تقييدًا لفترة زمنية كبيرة." ومن وجهة نظرهم، فإن الاحتياطي الفيدرالي "لا يرى عودة إلى نطاق 3.5%-3.75% حتى نهاية 2029"، مما يؤكد تحيزًا سياسيًا نحو الإبقاء على الفائدة مرتفعة لفترة أطول.
إن سيناريو بقاء أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة لفترة أطول لا يبشر بالخير للأصول التي لا تدر عائدًا، مثل الذهب.
التحليل الفني للذهب
التحيز: في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4349.73 دولارًا، محافظًا على تحيز هبوطي على المدى القريب مع مواجهته لضغوط بيع فوق المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا (EMA)، والذي يقع تقريبًا عند 4366.80 دولارًا.
الزخم: تفتقر محاولات التعافي الأخيرة إلى الاستمرارية، كما أن مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 49 يميل سلبًا قليلًا، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي لا يزال هشًا بينما تبقى حركة السعر مقيدة دون هذا المقياس للاتجاه قصير الأجل.
المقاومة: على الجانب الصاعد، تُحدد المقاومة الأولية بواسطة المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا قرب 4366.80 دولارًا، وسيكون هناك حاجة إلى اختراق مستدام فوق هذا الحاجز لتخفيف الضغط الهبوطي الفوري وفتح الطريق أمام تعافٍ أكثر إيجابية نحو 4500 دولار.
الدعم: بالنظر إلى الاتجاه الهبوطي، قد يمدد المعدن النفيس تراجعه نحو أعلى مستوى في يوليو قرب 4200 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يشعر بالضغط مع عودة ظهور التوترات الجيوسياسية في المشهد
يوقف الذهب الارتداد الأخير من أدنى مستوياته خلال ستة أسابيع يوم الاثنين بعد مواجهة الرفض عند منطقة 4400 دولار. يوقف الدولار الأمريكي التصحيح في ظل تجدد التوترات الجيوسياسية، قبل اجتماع ترامب-شي. الإعدادات الفنية اليومية للذهب ترسم صورة متباينة على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي المحايد.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 93.50 دولار مع تخفيف المخاوف بشأن الإمدادات في ظل الآمال الدبلوماسية في الشرق الأوسط
ينخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI مع إشارة ترامب إلى احتمال إجراء محادثات مع رئيس إيران خلال الجمعية العامة للأمم المتحدة خلال هذا الأسبوع. يحث رئيس الوزراء القطري على تعاون دول الخليج العربي مع تبادل الرسائل بين الولايات المتحدة وإيران. تم استهداف موسكو والرياض بضربات بطائرات مسيّرة وصواريخ خلال الليلة الماضية.
الفوركس اليوم: تماسك الدولار الأمريكي على المكاسب المدفوعة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يصمد مؤشر الدولار الأمريكي DXY ويتمسك بمكاسب طفيفة فوق منطقة 100.00 في وقت مبكر من يوم الاثنين بعد ارتفاعه بأكثر من 1٪ في الأسبوع السابق، مدفوعًا من توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مؤشر النشاط الوطني من فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في شيكاغو لشهر أغسطس/آب.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 18 سبتمبر:
يتمسك مؤشر الدولار الأمريكي بمكاسبه الطفيفة فوق 100.00 في وقت مبكر من يوم الاثنين بعد أن ارتفع بأكثر من ٪1 في الأسبوع الماضي، مدفوعًا بالتوقعات المتشددة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مؤشر النشاط الوطني من بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو لشهر أغسطس/آب. كما سيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لتعليقات مسؤولي البنوك المركزية طوال اليوم.
صمود Zcash فوق منطقة 1500 دولار وسط تقسيم أسهم صندوق Grayscale ETF وترقية NU7
يستعيد سعر البيتكوين مستوى 85000 دولار يوم الاثنين، مواصلاً انتعاش الأسبوع الماضي البالغ 5٪ نحو أعلى مستوى في ثمانية أشهر. ويتماشى التعافي في ملك العملات المشفرة مع تجدد الطلب المؤسسي، حيث سجلت صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) تدفقات داخلة بقيمة 433 مليون دولار يوم الجمعة